Khuyến nghị cổ phiếu phiên 14/9: VHM, VPB, PET, MBS, FSC, KDH, NT2

Nhận định phiên 14/9/2021, Chứng khoán Rồng Việt (VDSC), VN-Index tiếp tục bị cản tại ngưỡng 1.350 điểm và lùi bước, thanh khoản tăng so với 3 phiên trước và trên mức trung bình 50 phiên, cho thấy áp lực chốt lời ngắn hạn gia tăng đáng kể. Tuy nhiên, diễn biến của chỉ số trong biên hẹp, cũng có nghĩa là dòng tiền đang nỗ lực hấp thu áp lực chốt lời. Mặc dù áp lực chốt lời đang chiếm ưu thế nhưng dòng tiền đang có động thái chọn lọc hơn và vẫn năng động tìm kiếm cơ hội, thể hiện qua một số cổ phiếu vẫn tăng tốt, kể cả trong nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn.

VDSC dự báo thị trường sẽ tiếp tục được hỗ trợ với nền hỗ trợ 1.330 - 1.340 điểm. VDSC khuyến nghị nhà đầu tư tiếp tục quan sát thị trường và chờ tín hiệu rõ nét hơn song cũng nên cơ cấu danh mục hợp lý do diễn biến phân hóa của thị trường.

Chứng khoán Yuanta Việt Nam (FSC): Khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu VPB

Kháng cự ngắn hạn: 66.800 - Hỗ trợ ngắn hạn: 61.220 - Xu hướng ngắn hạn tăng

Ở mức giá hiện tại, VPB đang được giao dịch tại P/B dự phóng năm 2021 là 1.7x. Mức Stock Rating của VPB ở mức 90 điểm cho thấy mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này là tích cực.

Đồ thị giá của VPB vượt đường trung bình 50 ngày. Đồng thời, đường trung bình 20 và 50 ngày có dấu hiệu hình thành điểm giao cắt vàng và đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của VPB cũng được nâng lên mức tăng.

CTCK MB (MBS): Khuyến nghị mua cổ phiếu VHM với giá mục tiêu 132.500 đồng

Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VHM của CTCP Vinhomes với giá mục tiêu 132.500 đồng/cổ phiếu.

Quý II/2021, doanh thu và lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 28.725 tỷ đồng và 13.251 tỷ đồng - tăng 75% và 123% so với cùng kỳ 2020. Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu và lợi nhuận tăng 82% và 119% so với cùng kỳ 2020 đạt 41.712 tỷ đồng và 20.336 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế đạt 15.781 tỷ đồng, hoàn thành 45% kế hoạch lợi nhuận sau thuế cả năm, thu nhập mỗi cổ phần đạt 4.751 đồng/cổ phiếu.

Trong kỳ 6 tháng, doanh thu bất động sản chiếm tỷ trọng 86% tổng doanh thu và đạt 36.034 tỷ đồng, biên lợi nhuận gộp lĩnh vực bất động sản tiếp tục tăng cao khi đạt 54% so với mức 42% của cùng kỳ 2020.

Trong 6 tháng cuối năm, Công ty tiếp tục nỗ lực đẩy nhanh tiến độ đầu tư để có thể thực hiện kinh doanh bán hàng tại 2 dự án lớn tiếp theo là Dream City - Hưng Yên và WonderPark – Đan Phượng Hà Nội.

Song song đó, trong lĩnh vực bất động sản khu công nghiệp, đẩy nhanh tiến độ hồ sơ để có thể sớm đạt chấp thuận đầu tư trong cuối năm và thực hiện đầu tư kinh doanh từ 2022 tại Quảng Ninh và Hải Phòng.

CTCK Bảo Việt (BVSC): Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu PET

Mặc dù tăng giá mục tiêu theo Phương pháp DCF đến cuối năm 2022 lên 110.385 đồng/cp (Upside: 9,2%), chúng tôi hạ khuyến nghị đối với DGW của CTCP Thế giới số xuống NEUTRAL khi risk-reward tỏ ra ít hấp dẫn, khi giá cổ phiếu tăng mạnh hơn 64,2% trong hai tháng qua.

Lưu ý, BVSC áp dụng chiết khấu định giá 5% do tính không chắc chắn từ COVID-19. TP cao hơn của chúng tôi là kết quả từ những yếu tố sau: Điều chỉnh tăng dự báo kết quả kinh doanh; tỷ lệ chiết khấu thấp hơn, do sử dụng phần bù rủi ro vốn chủ sở hữu thấp hơn là 7,4% (theo cập nhật mới nhất của Damodaran so với 8,2% trước đó) và chuyển định giá của chúng tôi đến cuối năm tài 2022.

CTCK Bảo Việt (BVSC): Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu PET

Chúng tôi duy trì khuyến nghị OUTPERFORM đối với PET của Tổng CTCP Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí và chuyển định giá đến cuối năm 2022 với mức giá mục tiêu (TP) là 35.224 đồng/cổ phiếu (Upside: 28,1%).

Cụ thể, BVSC sử dụng mức P/E mục tiêu là 12,0x và áp dụng chiết khấu định giá 10% (trong đó, 5% cho sự việc công ty ghi nhận các chi phí dự phòng một lần có thể làm ảnh hưởng đến dự báo của chúng tôi và 5% đối với sự không chắc chắn từ COVID-19). Với giá cổ phiếu hiện tại, PET đang giao dịch với P/E năm 2022 hấp dẫn là 8,4x, chiết khấu 41,9% so với mức 14,5x của DGW.

CTCP Chứng khoán Ngân hàng BIDV (BSC): KDH - Xu hướng tăng

Xu hướng hiện tại - Tăng giá; Chỉ báo RSI: Vùng trung lập, xu hướng tăng

KDH đã hình thành xu hướng vượt đỉnh cũ 42.500. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá cổ phiếu đồng thời đường giá cổ phiếu đã vượt lên đường MA20 và MA50; báo hiệu xu hướng tăng giá tích cực. Chỉ báo RSI và MACD đều đang ủng hộ xu hướng tăng giá này.

CTCK BIDV (BSC): Khuyến nghị theo dõi cổ phiếu NT2 với giá mục tiêu 24.700 đồng

BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế 2021 của Công ty Cổ phần Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2) lần lượt đạt 6.049 tỷ đồng (giảm 1% so với năm trước) và 318 tỷ đồng (giảm 49%), EPS FW 2021 = 1.104 đồng/CP với giả định: (1) Sản lượng điện sản xuất năm 2021 có thể đạt 3,48 tỷ kWh (giảm 11%) và (2) Giá nhập khí nhiên liệu trong năm 2021 dự báo ở mức 7.5 USD/MMBTU (tăng 20%).

BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế 2022 lần lượt đạt 6.490 tỷ đồng (tăng 7% so với năm trước) và 416 tỷ đồng (tăng 31%), EPS FW 2022 = 1.444 đồng/CP với giả định: (1) Sản lượng điện sản xuất năm 2022 có thể đạt 3,68 tỷ kWh (tăng 6%) nhờ sự phục hồi trong nửa cuối năm 2022 khi La Nina kết thúc; (2) Giá nhập khí nhiên liệu trong năm 2022 có thể đạt 7,6 USD/MMBTU (tăng 2% so với năm trước) và (3) Chi phí tài chính giảm 81% do không phải trả các khoản chi phí liên quan đến các khoản vay ngoại tệ.

BSC khuyến nghị theo dõi cổ phiếu NT2 với giá mục tiêu 24.700 đồng/CP cho năm 2022 (tương đương upside 14.0% so với giá ngày 09/09/2021) dựa trên phương pháp EV/EBITDA với tỷ suất trung bình ngành là 7.0x.

CTCK BIDV (BSC): Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MWG

Mô hình Điện Máy Xanh Supermini của Công ty cổ phần Đầu tư Thế giới Di động (MWG) sẽ là chìa khóa giải quyết bài toán tăng trưởng thị phần và động lực thúc đẩy tăng trưởng chính năm 2022 hậu dịch COVID9.

Bên cạnh đó, Bách Hóa Xanh tiếp tục tiến dần về mức hòa vốn và dự kiến đạt điểm hòa vốn trong nửa cuối năm 2022.

Ngoài ra, MWG sẽ tái định giá giao dịch ở mức PE cao hơn khi Bách hóa xanh dần tiệm cận về mức hòa vốn.

Năm 2021, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế ước đạt lần lượt 118.108 tỷ đồng (tăng 8,8% so với năm trước) và 4.202 tỷ đồng (tăng trưởng 7%). EPS FW 2020 = 5.894 đồng, PE FW 2021 = 20.2 lần

Năm 2022, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế ước đạt lần lượt 143.121 tỷ đồng (tăng trưởng 21,2% so với năm trước) và 6.321 tỷ đồng (tăng trưởng 50%). EPS FW 2020 = 10.626 đồng, PE FW 2021 = 13.4 lần.

BSC duy trì khuyến nghị mua và đưa ra giá mục tiêu năm 2022 dự phóng ở mức 140.400 đồng/cổ phiếu(upside +18,1% so với mức giá ngày 10/9/2021) dựa trên hai phương pháp P/E (50%) và DCF (50%).

CTCK BIDV (BSC): Khuyến nghị chốt lãi khi cổ phiếu KDH tiếp cận ngưỡng 45.500 đồng

Cổ phiếu KDH của CTCP Đầu tư Kinh doanh nhà Khang Điền đã hình thành xu hướng vượt đỉnh cũ 42.5. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá cổ phiếu.

Đồng thời, đường giá cổ phiếu đã vượt lên đường MA20 và MA50; báo hiệu xu hướng tăng giá tích cực. Chỉ báo RSI và MACD đều đang ủng hộ xu hướng tăng giá này.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế quanh ngưỡng giá 41.25, chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng 45.5 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 39.5.