KQKD nhóm công ty chứng khoán quý 2/2023: Dòng tiền tự doanh, margin tăng mạnh

Chứng khoán HSC tăng mua cổ phiếu STB

CTCP Chứng khoán TP. HCM - HSC (Mã HCM) công ty kết quả kinh doanh quý 2 và 6 tháng đầu năm 2023 giảm mạnh.

Trong quý 2, HSC đạt doanh thu hoạt động hơn 587 tỷ đồng - giảm phân nửa so với cùng kỳ năm trước. Các khoản lãi từ các tài sản tài chính FVTPL, lãi từ các khoản phải thu và cho vay hay doanh thu môi giới đều giảm hai chữ số.

Nhờ chi phí hoạt động giảm gần 60% còn 307 tỷ nên lợi nhuận sau thuế đạt 157 tỷ đồng - giảm 44% YoY.

Bán niên 2023, HSC đạt doanh thu 1.218 tỷ đồng và lãi sau thuế 281 tỷ, lần lượt giảm 46% và 50% so với cùng kỳ năm trước - tương ứng thực hiện 44% và 39% kế hoạch cả năm.

Tính đến 30/6, tổng tài sản ghi nhận 14.300 tỷ đồng trong đó khoản tài sản tài chính FVTPL tăng 30% so với đầu năm lên 1.864 tỷ (1.263 tỷ đồng là đầu tư trái phiếu niêm yết). Danh mục cổ phiếu đáng chú ý có STB (189 tỷ đồng), MBB (73 tỷ đồng), VPB (47 tỷ đồng), TCB (24 tỷ đồng).

Dư nợ cho vay tăng 20% so với đầu năm lên 8.875 tỷ đồng.

Chứng khoán KIS: 72% tổng tài sản là dư nợ cho vay

Quý 2, Chứng khoán KIS Việt Nam (KISVN) ghi nhận doanh thu hoạt động đạt 387 tỷ đồng - giảm 54% so với cùng kỳ trong đó lãi từ tài sản tài chính FVTPL giảm 74% còn 102 tỷ đồng trong khi thu từ cho vay và phải thu tăng 11% lên 127 tỷ.

Chi phí hoạt động quý này giảm 73% nên sau cùng lãi sau thuế đạt trên 105 tỷ - tích cực hơn mức lỗ 38 tỷ đồng của quý 2 năm trước.

Sau 6 tháng đầu, doanh thu hoạt động của công ty giảm 39% song lãi sau thuế đảo chiều tăng 83% YoY lên 184 tỷ.

Tổng tài sản tại cuối tháng 6 của Chứng khoán KIS đạt 8.822 tỷ đồng trong đó 72% đến từ khoản cho vay - tăng 30% so với thời điểm đầu năm (bao gồm 6.203 tỷ đồng dư nợ cho vay margin).

Ở danh mục tự doanh, giá trị tài sản tài chính FVTPL tăng 14% so với đầu năm lên 736 tỷ đồng trong đó giá trị danh mục cổ phiếu là 388 tỷ đồng - tăng 87% so với cuối quý 1.

KIS đang có nợ phải trả hơn 3.800 tỷ đồng song không còn ghi nhận dư nợ trái phiếu.

Chứng khoán Mirae Asset: Nặng gánh chi phí tài chính

Theo báo cáo tài chính riêng quý 2, doanh thu và lãi sau thuế của Công ty Chứng khoán Mirae Asset (MAS) đều đi lùi so với cùng kỳ.

Cụ thể, công ty ghi nhận doanh thu hoạt động 607 tỷ đồng - giảm 5% so với cùng kỳ; lãi sau thuế đạt 136 tỷ - giảm 24% YoY.

Quý 2, doanh thu các mảng tự doanh, môi giới và cho vay đều giảm sút. Đồng pha, lỗ từ tài sản tài chính FVTPL giảm 87% còn 10 tỷ; chi phí môi giới chứng khoán giảm 24% còn 133 tỷ trong khi chi phí lãi vay, lỗ từ các khoản cho vay và phải thu tăng mạnh 89% lên 251 tỷ đồng.

Lũy kế 6 tháng, MAS đạt 1.169 tỷ đồng doanh thu và 264 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế - giảm 16% và 43% so với cùng kỳ.

Tính tới cuối quý 2, tổng tài sản của công ty đạt 20.550 tỷ đồng - tăng 9% so với đầu năm trong đó dư nợ margin tăng 7% lên mức 13.502 tỷ đồng. Nợ phải trả của MAS tăng 15% lên mức 11.120 tỷ đồng trong đó vay ngắn hạn tăng vượt 10.600 tỷ.

Ở nhóm chứng khoán, các công ty SSI, VND, VPS, VCI, BSI, APS, ORS, VDS, PSI, DSC cũng đã công bố kết quả kinh doanh quý 2. Nếu ngoại trừ các công ty đã lỗ quý 2 năm ngoái và vừa báo lãi trở lại, diễn biến chủ đạo ở nhóm này là sự đi xuống của cả doanh thu và lợi nhuận so với cùng kỳ. Đây là tác động của diễn biến giảm thanh khoản của thị trường trong giai đoạn nửa đầu quý.

Bù lại, có thể thấy một số công ty đã ghi nhận doanh thu môi giới tăng trở lại; dư nợ cho vay margin cũng gia tăng và mảng tự doanh cổ phiếu không còn nhiều giá trị trích lập dự phòng nhiều.

Thị trường chứng khoán có nhịp tăng dài từ cuối tháng 4 đến nay với gần 150 điểm. Trong cùng diễn biến, cổ phiếu ngành chứng khoán cũng giao dịch ấn tượng ngoại trừ biến cố xảy ra ở nhóm cổ phiếu APEC Group với đại diện là APS (-60%).

Hiện một số cổ phiếu đã vào trạng thái điều chỉnh. Giới phân tích cho rằng đây chỉ là nhịp tích lũy cho một đợt tăng mới tiềm năng trong giai đoạn nửa cuối năm.

Xem thêm: 1 công ty chứng khoán tạm lãi 2.200 tỷ nhờ gom một cổ phiếu ngành sữa