Kỳ lạ 2 doanh nghiệp phát hành trái phiếu gấp 4 lần vốn điều lệ, lộ bóng dáng Năm Sao Group

CTCP Tổng hợp Thế giới Xanh vừa công bố thông tin về tình hình sản xuất kinh doanh. Theo đó doanh nghiệp công bố do kinh tế suy thoái, tình hình chính trị thế giới nhiều bất ổn, lạm phát tăng cao, tín dụng siết chặt… dẫn tới dòng tiền bị hạn chế. Do vậy Thế giới Xanh chưa thể mua lại 5% trái phiếu phát hành theo kế hoạch.

Thế Giới Xanh phát hành trái phiếu gấp 3,8 lần vốn điều lệ

Không “xoay” được tiền mua lại trái phiếu đúng thời hạn cam kết, nhà đầu tư một lần nữa nhìn lại phi vụ phát hành trái phiếu kỳ lạ này.

Trước đó tháng 12/2020 Thế giới Xanh phát hành lô trái phiếu TGX-l2026-001 trị giá 1.750 tỷ đồng. Lô trái phiếu kỳ hạn 6 năm, đáo hạn vào tháng 12/2026. Trái phiếu có lãi suất ban đầu 11,5%/năm, trả lãi 3 tháng/lần.

Thông tin từ Ngân hàng Sài Gòn Hà Nội ngày 13/9, thì lãi suất cho kỳ tính lãi từ 25/9 đến 25/12/2023 là 14,5%/năm. Còn kỳ trả lãi trước đó từ 25/3 đến 25/6 được thông báo mức lãi suất 15,5%/năm…

CTCP Tổng hợp Thế giới Xanh thành lập tháng 11/2012 ban đầu do ông Trần Văn Hùng làm Chủ tịch HĐQT; ông Huỳnh Công Nghĩa làm Tổng giám đốc.

Sau nhiều lần thay đổi, ông Trần Hán Quân lên làm Tổng Giám đốc. Tháng 10/2020 công ty tiến hành tăng vốn điều lệ “khủng” từ 50 tỷ đồng lên 300 tỷ đồng, tương ứng tăng gấp 6 lần.

Tháng 11/2020 – trước thời điểm phát hành trái phiếu - công ty tăng vốn điều lệ từ 300 tỷ đồng lên 450 tỷ đồng, và mới đây nhất, tháng 1/2022 công ty tăng vốn điều lệ lên thành 510 tỷ đồng.

Như vậy thời điểm phát hành lô trái phiếu 1.750 tỷ đồng, công ty có vốn điều lệ 450 tỷ đồng – tương ứng giá trị trái phiếu gấp 3,8 lần vốn điều lệ.

Bóng dáng Năm Sao Group

Thông tin về lô trái phiếu trên ở HNX hiện không nhiều. Tuy vậy tháng 4/2021 Thế giới Xanh có giao dịch đảm bảo tại ngân hàng, mà tài sản đảm bảo là Hợp Đồng BCC Giai Đoạn 1, bao gồm toàn bộ tiền hoàn vốn, lợi nhuận sau thuế được chia và các lợi ích khác liên quan đến phần còn lại của Dự Án Khu Đô Thị Năm Sao - Giai Đoạn 1, trong đó ghi rõ tỷ lệ được hưởng của Thế giới Xanh là 33% và CTCP Tập đoàn Quốc tế Năm Sao là 25%.

Phần còn lại của dự án Khu đô thị Năm Sao được định nghĩa gồm khu nhà ở cao tầng kết hợp thương mại dịch vụ; 56 căn nhà phố thương mại.

CTCP Tập đoàn Quốc tế Năm Sao (Five Star Group) thành lập tháng 10/2001 do ông Trần Văn Mười làm người đại diện theo pháp luật, Chủ tịch HĐQT. Công ty có vốn điều lệ ban đầu 150 tỷ đồng. Tháng 6/2014 công ty tăng vốn điều lệ lên 900 tỷ đồng. Hệ thống chi nhánh văn phòng trải rộng tại nhiều tỉnh thành.

Chủ tịch HĐQT Năm Sao Group - ông Trần Văn Mười

Cái tên Năm Sao Group quen thuộc với nhiều người trước đó không phải trong lĩnh vực bất động sản, mà là một doanh nghiệp sản xuất phân bón với sản phẩm phân bón Năm Sao nổi tiếng trong giới nông nghiệp.

Năm Sao Group tên gọi ban đầu CTCP Phân bón Năm Sao, chuyên về sản xuất và kinh doanh phân bón. Năm 2004 công ty đổi tên thành CTCP Quốc tế Năm – và trở thành Tập đoàn Năm sao từ năm 2008. Năm 2009 Năm Sao Group được chấp thuận triển khai dự án nhà máy phân bón Năm Sao tại Campuchia.

Dù vậy mới đây một chi nhánh của Nhà máy phân bón Năm Sao bị Cục thuế tỉnh Long An cưỡng chế ngừng sử dụng hóa đơn do nợ thuế.

Dự án Khu đô thị Năm Sao do Tập đoàn quốc tế Năm Sao làm chủ đầu tư, tọa lạc tại địa phận 03 xã là xã Phước Lý huyện Cần Giuộc và xã Long Trạch – xã Long Khê, huyện Cần Đước, tỉnh Long An.

Bản thân Năm Sao Group cũng mang 25% lợi ích từ dự án Khu đô thị Năm Sao giai đoạn 1 đi thế chấp tại ngân hàng cùng với các đối tác.

Đáng chú ý, nhiều dự án liên quan Tập đoàn Năm Sao cũng đang dính lùm xùm như dự án Five Star Eco City.

Hệ sinh thái của Năm Sao Group hiện đang sở hữu một số công ty thành viên như: Công ty Phân Bón Quốc Tế Năm Sao Campuchia, CTCP Thế Giới (Green World), CTCP Vật tư Nông nghiệp Vàm Cỏ Đông, CTCP Vật tư Nông nghiệp tỉnh Nam Định, CTCP Dịch vụ Nông nghiệp Bình Thuận (Bitagco). Nông nghiệp Bình Thuận là doanh nghiệp có cổ phiếu ABS đang giao dịch trên sàn chứng khoán.

Trên thị trường Cổ phiếu ABS cũng là một cổ phiếu có thanh khoản cao, nhiều phiên có hàng triệu cổ phiếu khớp lệnh. Nhìn đồ thị biến động giá của ABS cũng có thể thấy cổ phiếu này nhiều "sóng" trong năm qua.

Mối quan hệ tay 3 với Cajimex - doanh nghiệp phát hành trái phiếu gấp 4 lần vốn điều lệ

Điểm trùng hợp, trước đó tháng 1/2016 Thế giới Xanh từng mang 700.000 cổ phần của CTCP Xuất nhập khẩu Vật tư Nông nghiệp III (Cajimex) thế chấp tại BIDV chi nhánh Gia Định.

Nói về Cajimex - doanh nghiệp này cũng được nhắc tới với 1 lô trái phiếu kỳ lạ phát hành đúng ngày 25/12/202 - ngày mà Thế giới Xanh phát hành trái phiếu. Lô trái phiếu VT3-L2026-001 của Cajimex cũng có kỳ hạn 6 năm, đáo hạn vào tháng 12/2026.

CTCP Xuất nhập khẩu Vật tư Nông nghiệp III thành lập tháng 1/2004 hiện do ông Lưu Xuân Đỗ làm Giám đốc có địa chỉ trụ sở chính tại số 24A Tôn Thất Thuyết, phường 18, quận 4, thành phố Hồ Chí Minh.

Tháng 12/2020 trước khi phát hành lô trái phiếu 2.330 tỷ đồng nói trên Cajimex tăng vốn điều lệ từ hơn 219,2 tỷ đồng lên hơn 569,2 tỷ đồng. Như vậy Cajimex cũng phát hành lô trái phiếu gấp 4 lần vốn điều lệ.

Cajimex, cùng thời điểm với Thế giới Xanh, cũng có giao dịch đảm bảo tại ngân hàng, mà tài sản đảm bảo liên quan dự án Khu đô thị Năm Sao – giai đoạn 1 như Thế giới Xanh. Tỷ lệ hưởng quyền của Cajmex là 42%.

Như vậy cả Thế giới Xanh (33%), Năm Sao Group (25%) và Cajimex (42%) đã đưa tổng cộng 100% tỷ lệ lợi ích tại Dự án Khu đô thị Năm Sao đi thế chấp tại ngân hàng.

Nói thêm về Cajimex, doanh nghiệp không công khai cơ cấu cổ đông, tuy vậy trước đó ông Lưu Xuân Đỗ - Giám đốc công ty - vào tháng 12/2021 từng mang cổ phần Cajimex đi thế chấp ngân hàng. Cụ thể, 15 triệu cổ phần Cajimex tương ứng khoảng 26,4% vốn điều lệ đã được mang đi thế chấp.

Nợ thuế, một doanh nghiệp phân bón bị cưỡng chế ngừng sử dựng hóa đơn