Lộ diện các nhà đầu tư muốn chi 1.150 tỷ đồng mua cổ phần EVF: Leadvisors Capital rót 540 tỷ, nhóm SSIAM mua hơn nửa lượng chào bán

Công ty Tài chính Tổng hợp Cổ phần Điện lực (EVF) vừa công bố phương án triển khai chi tiết đợt chào bán riêng lẻ tăng vốn điều lệ. Bên cạnh giá bán và kế hoạch sử dụng vốn, danh sách nhà đầu tư cũng chính thức được hé lộ.

Ba nhà đầu tư gắn với SSIAM dự chi hơn 607 tỷ đồng

Theo phương án, EVF sẽ phát hành riêng lẻ tối đa 85 triệu cổ phiếu chào bán cho các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Tỷ lệ phát hành tối đa 11,18%.

Giá chào bán 13.500 đồng/cổ phiếu, dự kiến thu về 1.147,5 tỷ đồng. Giá này được doanh nghiệp tính toán dựa trên tham số giá trị sổ sách EVF tại ngày 31/12/2025 (12.985,4 đồng/cổ phiếu).

Có 4 nhà đầu tư đăng ký mua, trong đó Japan Vietnam Capital Fund 1, L.P. dự kiến chi 299 tỷ đồng mua gần 22,15 triệu cổ phiếu. Sau phát hành, quỹ sẽ nắm khoảng 2,62% vốn EVF.

Japan Vietnam Capital Fund, gọi tắt là JVCF, được SSIAM và Ngân hàng Phát triển Nhật Bản (DBJ) ra mắt vào tháng 2/2026 với quy mô 90 triệu USD.

Đây là quỹ đầu tư tư nhân thứ hai do SSIAM và DBJ đồng quản lý, được thành lập nhằm kết nối nguồn vốn dài hạn từ Nhật Bản với doanh nghiệp Việt Nam.

JVCF hoạt động theo mô hình đầu tư vốn tư nhân vào doanh nghiệp niêm yết, thường được gọi là PIPE. Danh mục mục tiêu của JVCF không giới hạn ngành nhưng ưu tiên những lĩnh vực liên quan nhu cầu tiêu dùng như phân phối, bán lẻ, sản xuất, công nghệ, truyền thông, dịch vụ tài chính, chăm sóc sức khỏe, dược phẩm, logistics, du lịch và xuất khẩu. Việc lựa chọn EVF vì thế phù hợp trực tiếp với định hướng đầu tư vào lĩnh vực dịch vụ tài chính của quỹ.

Nhà đầu tư thứ hai là Daiwa–SSIAM Vietnam Growth Fund IV (USD), L.P.. Đơn vị này dự kiến chi gần 62 tỷ đồng mua hơn 4,58 triệu cổ phiếu EVF. Tỷ lệ sở hữu sau phát hành đạt khoảng 0,54%.

Daiwa–SSIAM IV là quỹ tăng trưởng do SSIAM và Daiwa Corporate Investment, một thành viên thuộc hệ sinh thái Daiwa Securities của Nhật Bản, đồng quản lý.

Quỹ đặt mục tiêu huy động khoảng 100 triệu USD và có thể nâng quy mô tối đa lên 150 triệu USD. Thời hạn hoạt động là tám năm, trong đó giai đoạn đầu tư kéo dài bốn năm. Daiwa–SSIAM IV dự kiến thực hiện 8–10 thương vụ, với quy mô thông thường từ 5–10 triệu USD cho mỗi khoản đầu tư.

Daiwa Securities Group hiện là một trong những tập đoàn dịch vụ chứng khoán lớn tại Nhật Bản, hoạt động trong các lĩnh vực môi giới, ngân hàng đầu tư, quản lý tài sản và đầu tư. Vốn hóa của tập đoàn được công bố ở mức khoảng 2.790 tỷ yen.

Nhà đầu tư thứ ba là chính Công ty TNHH Quản lý Quỹ SSI (SSIAM). SSIAM dự kiến chi gần 247 tỷ đồng để trực tiếp mua hơn 18,27 triệu cổ phiếu EVF (tỷ lệ 2,16%).

SSIAM hiện quản lý hơn 27.300 tỷ đồng tài sản, phục vụ trên 170.000 khách hàng và vận hành 12 quỹ đầu tư. Danh mục sản phẩm trải từ quỹ mở, quỹ hoán đổi danh mục, quỹ đầu tư tư nhân, quỹ hưu trí đến quản lý danh mục và tư vấn đầu tư.

Như vậy, ba nhà đầu tư gắn với hoạt động quản lý hoặc đồng quản lý của SSIAM dự kiến nhận tổng cộng đúng 45 triệu cổ phiếu EVF, tương đương gần 53% lượng cổ phiếu chào bán. Tổng số tiền dự chi đạt hơn 607 tỷ đồng.

Leadvisors Capital dự kiến rót 540 tỷ đồng

Nhà đầu tư nhận lượng cổ phiếu lớn nhất là CTCP Tập đoàn Leadvisors Capital. Doanh nghiệp dự kiến chi 540 tỷ đồng mua 40 triệu cổ phiếu EVF (tỷ lệ 4,73%).

Leadvisors hoạt động theo mô hình tập đoàn đầu tư, với hệ sinh thái hiện diện trong quản lý quỹ, đầu tư vốn tư nhân, bất động sản, khách sạn, thực phẩm – hàng tiêu dùng và xử lý tài sản.

Một mắt xích trong hệ thống là CTCP Quản lý Quỹ Leadvisors, tiền thân là Công ty Quản lý Quỹ Thái Bình Dương, được thành lập từ năm 2006. Theo giới thiệu của doanh nghiệp, đây là một trong những công ty quản lý quỹ ra đời sớm tại Việt Nam.

Leadvisors Capital còn gắn với IDS Equity Holdings, một đơn vị đầu tư từng được tập đoàn giới thiệu có giá trị tài sản ròng khoảng 200 triệu USD. IDS tham gia đầu tư, phát triển và vận hành các tài sản trong lĩnh vực bất động sản, khách sạn, du lịch và hàng tiêu dùng.

Hệ sinh thái này từng xuất hiện trong các thương vụ liên quan đến Ocean Group, One Capital Hospitality, Kem Tràng Tiền và Bánh Givral. Năm 2024, quỹ đầu tư thuộc Leadvisors cũng công bố rót vốn vào hệ thống điện máy Pico, tiếp tục mở rộng danh mục trong lĩnh vực bán lẻ và hàng tiêu dùng.

Tuy nhiên, pháp nhân dự kiến trực tiếp mua cổ phiếu EVF lần này là CTCP Tập đoàn Leadvisors Capital, không phải Công ty Quản lý Quỹ Leadvisors hay IDS Equity Holdings.

EVF có thể nâng vốn điều lệ lên gần 8.456 tỷ đồng

Nếu phân phối thành công toàn bộ 85 triệu cổ phiếu, số cổ phiếu lưu hành của EVF sẽ tăng lên gần 845,57 triệu đơn vị, tương ứng vốn điều lệ theo đó đạt tối đa 8.456 tỷ đồng.

Với quy mô này, EVF tiếp tục củng cố vị trí thứ hai về vốn điều lệ trong nhóm công ty tài chính tại Việt Nam, đứng sau VPBank SMBC Finance – FE Credit.

Giá chào bán được xác định ở mức 13.500 đồng/cổ phiếu, cao hơn 3,9629% so với giá trị sổ sách 12.985,4 đồng/cổ phiếu tại ngày 31/12/2025.

Toàn bộ nguồn tiền huy động được sử dụng để bổ sung vốn cho hoạt động cấp tín dụng đối với khách hàng trong năm 2026–2027. Đợt chào bán dự kiến được thực hiện trong năm 2026 đến quý I/2027.

Đáng chú ý, phương án phát hành được triển khai sau khi EVF chính thức nâng tỷ lệ sở hữu nước ngoài tối đa lên 50%. Hai quỹ nước ngoài trong danh sách dự kiến mua tổng cộng gần 26,73 triệu cổ phiếu, phải chi gần 361 tỷ đồng.

Sự xuất hiện đồng thời của nguồn vốn Nhật Bản, hệ sinh thái quản lý quỹ SSI và Leadvisors Capital cũng đánh dấu bước chuyển của EVF từ việc hoàn thiện hành lang mở room sang thu hút những dòng vốn cụ thể vào cơ cấu cổ đông.