Nhiên liệu đầu vào giảm mạnh, cổ phiếu thép bùng nổ

Từ ngày 4-16/1, giá quặng sắt có hàm lượng 63,5% Fe giao tại Thiên Tân, Trung Quốc đã giảm xuống còn 131 USD/tấn (-9,5%), đây là mức thấp nhất trong 6 tuần.

Theo Trading Economics, những khó khăn kinh tế vĩ mô dai dẳng đối với Trung Quốc và sự không chắc chắn về nhu cầu vật liệu xây dựng trong năm nay đã làm giảm nhu cầu quặng sắt từ các nhà máy thép và cản trở hoạt động mua gia tăng trong mùa dự trữ thông thường của họ.

Các doanh nghiệp trên thị trường lưu ý rằng, lượng tồn kho quặng sắt dồi dào ở cảng đã hạn chế nhu cầu mua mới từ các nhà máy thép do lĩnh vực này phải vật lộn với tỷ suất lợi nhuận giảm, góp phần dẫn đến suy thoái. Trong khi đó, NHTW Trung Quốc (PBoC) bất ngờ giữ nguyên lãi suất cho vay trung hạn để giải quyết sự yếu kém của đồng nhân dân tệ, hạn chế mức độ hỗ trợ mà Bắc Kinh có thể đưa ra để thúc đẩy nền kinh tế.

Diễn biến giá Giá quặng sắt có hàm lượng quặng sắt 63,5% giao tại Thiên Tân. Theo: tradingeconomics.com

Hiện nay, CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HoSE: HPG) là doanh nghiệp Việt Nam duy nhất sản xuất được thép cuộn cán nóng (HRC), trong đó quặng sắt hàm lượng trên 63% Fe đang chiếm 30% chi phí. Mặc dù tự chủ được một phần nguyên liệu, nhưng HPG vẫn đang phải nhập khẩu tới 70% số quặng sắt, vì vậy mà lợi nhuận doanh nghiệp bị tác động không nhỏ bởi giá quặng thế giới.

Thành phẩm HRC, được các doanh nghiệp như CTCP Thép Nam Kim (HoSE: NKG), CTCP Tập đoàn Hoa Sen (HoSE: HSG), CTCP Ống thép Việt - Đức VG PIPE (HNX: VGS),... sử dụng để tạo ra các sản phẩm như ống thép, thép thanh, tôn mạ...

Như vậy, nhìn chung, sự suy giảm của nhiên liệu đầu vào là yếu tố tích cực tác động vào lợi nhuận cổ phiếu ngành thép trong thời gian trở lại đây.

Diễn biến cổ phiếu nhóm ngành thép phiên ngày 16/1. Theo: Fire Ant.

Trên thị trường ngày 16/1, cổ phiếu nhóm thép bùng nổ, toàn ngành tăng 2,94%, vượt trội so với VN-Index chỉ tăng 0,78%.

Các cổ phiếu đầu ngành như NKG (+6,87%), HSG (+6,02%), HPG (+2,58%), POM (+5,69%), VGS (+6,64%),... đều có sự tham gia của dòng tiền tiền lớn, thanh khoản gấp 3 - 7 lần phiên liền trước và gấp 2 - 3 lần trung bình 20 phiên.

Về kết quả kinh doanh, hiện chỉ có CTCP Thép Vicasa - VNSteel (HoSE: VCA) đã công bố kết quả hoạt động quý IV/2023 với doanh thu đạt 471,3 tỷ đồng, lãi sau thuế 3,6 tỷ đồng lần lượt giảm 6% và gần 50% svck.

Tuy nhiên, tính cả năm 2023, lợi nhuận sau thuế của VCA đạt hơn 7 tỷ đồng so với năm 2022 lỗ 6 tỷ đồng nhờ tăng biên lợi nhuận gộp.

>> Doanh nghiệp thép đầu tiên báo lãi năm 2023, nợ vay giảm mạnh 68% so với đầu kỳ