Novaland: Tái cấu trúc hơn 7.000 tỷ đồng trái phiếu, trái chủ có thể chuyển đổi sang cổ phiếu NVL với giá 77.000 đồng/cp

Tập đoàn Địa ốc No Va - Novaland (NVL) vừa thông qua việc điều chỉnh giá và tỷ lệ chuyển đổi của trái phiếu quốc tế theo hợp đồng ngày 8/7/2021 được ký kết giữa NVL và The Bank of New York Mellon, London Branch với vai trò đại lý ủy thác. Cụ thể, NVL thống nhất giá chuyển đổi là 77.000 đồng/cp với tỷ lệ 59.771 cp/trái phiếu.

Tái cấu trúc hơn 7.000 tỷ đồng trái phiếu, trái chủ có thể chuyển đổi sang cổ phiếu NVL với giá 77.000 đồng/cp

Được biết, gói trái phiếu chuyển đổi quốc tế trị giá 300 triệu USD (~7.365 tỷ đồng) do Novaland phát hành và niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore (SGX) vào tháng 7/2021 cho các nhà đầu tư quốc tế.

Đáng lưu ý, Citigroup Global Markets Limited (CGML) - một trong những chủ sở hữu của gói trái phiếu này - đã hoán đổi 5 trái phiếu (tương đương trên 23 tỷ đồng tính theo mệnh giá 200.000 USD/trái phiếu) sang 270.729 cổ phiếu NVL với giá 85.000 đồng/cp vào hồi tháng 11/2022.

Ban đầu trái phiếu có giá chuyển đổi là 135.700 đồng/cp và tỷ lệ thực hiện quyền chuyển đổi là 33.916 cổ phiếu/trái phiếu, sau đó giá chuyển đổi được điều chỉnh về 85.000 đồng/cp và tỷ lệ chuyển đổi là 54.145 cổ phiếu/trái phiếu vào ngày 19/1/2022.

Điều giới đầu tư quan tâm là tại thời điểm cuối năm 2022, sau khi đạt đỉnh 8x.000 đồng/cp, cổ phiếu NVL lao dốc về vùng 2x.000 đồng/cp, vì sao Citigroup Global Markets Limited lại đồng ý hoán đổi với mức giá cao gấp hơn 3 lần thị trường?

Theo nhận định của giới tài chính, giao dịch giữa Novaland và Citigroup Global theo dạng Private Investment in Public Equity (Đầu tư tư nhân vào cổ phần đại chúng) với các điều khoản đi kèm. Có khả năng có một thỏa thuận mua lại số cổ phiếu NVL được hoán đổi cho Citigroup Global với mức giá cao hơn mức giá hoán đổi. Cách thức này có thể giúp Novaland tạm gia hạn khoản nợ. Hoặc khi giá cổ phiếu về đến mức giá hợp lý, Citigroup Global sẽ chủ động bán ra số cổ phiếu trên.

Tuy nhiên, đến hiện tại, sau hơn một năm, thị giá NVL chỉ còn dao động trong vùng 16.000 - 17.000 đồng/cp.

Về Citigroup Global Markets Limited, đây là một đơn vị không còn xa lạ với nhiều doanh nghiệp Việt Nam. Đây là doanh nghiệp tư vấn cho quá trình huy động bổ sung tối thiểu 2 tỷ USD để xây dựng nhà máy cho Công ty VinFast Trading and Investment Pte. Ltd. (công ty con của Vingroup, có trụ sở tại Singapore) tại North Carolina (Mỹ).

Trước đó, CGML cũng từng là cổ đông lớn của Chứng Khoán Sài Gòn - Hà Nội (SHS). Tuy nhiên, đến năm 2018, CGML đã bán gần 1 triệu cổ phiếu của công ty chứng khoán này, không còn là cổ đông lớn.

CGML cũng có nhiều thương vụ đầu tư tại Traphaco (TRA), Nhựa Bình Minh (BMP), Cao su Tây Ninh (TRC),…

>> Novaland (NVL) hình thành xu hướng giảm, chuyên gia dự báo chỉnh về 14.500 đồng/cp