Rời danh mục tự doanh nghìn tỷ của VIX, nhóm cổ phiếu từng tăng nóng giờ ra sao?
Đến cuối quý III/2025, các cổ phiếu HAH, BSR, SHS và PC1 đã không còn hiện diện trong danh mục tự doanh của Chứng khoán VIX.
Chứng khoán VIX vừa công bố kết quả kinh doanh riêng quý III/2025 với lãi sau thuế gần 2.450 tỷ đồng, cao gấp 9,2 lần cùng kỳ và đang đứng đầu ngôi vương lợi nhuận trong ngành chứng khoán. Trong đó, mảng tự doanh đã đóng lớn vào kết quả kinh doanh với doanh thu gấp 8 lần kỳ trước, đạt 2.751 tỷ, đồng thời chiếm tới 85% tổng doanh thu quý. Lợi nhuận gộp lên tới 2.740 tỷ đồng, tương ứng biên lãi gộp tự doanh gần như đạt tuyệt đối 100%.
Trong bảng danh mục FVTPL đã công bố, Chứng khoán VIX cổ phiếu niêm yết với giá gốc 7.030 tỷ đồng - tạm lãi khoảng 41%. Riêng các mã GEX, GEE và EIB mang về khoản lãi tạm tính hơn 2.147 tỷ đồng. So với số liệu cuối quý II/2025, danh mục tự doanh cổ phiếu đã giảm gần 3.000 tỷ đồng, trong đó chốt lời một số cổ phiếu như HAH, VSC, BSR, PC1 và SHS. Điều này khiến giới đầu tư cân nhắc, bởi các mã trên đã tăng mạnh thời gian qua cùng với sự tham gia đáng chú ý của VIX.
Cụ thể về cổ phiếu PC1, VIX bắt đầu gom mạnh từ ngày 30/8/2024, mua gần 10,9 triệu cổ phiếu, nâng sở hữu từ 2,07% lên 5,56%. Tháng 11/2024, công ty chứng khoán cũng nhận thêm 2,6 triệu cổ phiếu từ đợt trả cổ tức tỷ lệ 15% của PC1, nâng tổng sở hữu lên gần 20 triệu đơn vị.
Theo báo cáo soát xét bán niên 2025, giá gốc đầu tư PC1 ghi nhận gần 516 tỷ đồng, trong khi giá hợp lý chỉ còn 453 tỷ - giảm so với đầu năm. Nhưng nhờ sự phục hồi từ đáy thuế quan, đặc biệt là dòng tiền lớn từ phiên 23/7, đưa cổ phiếu bật tăng lên 31.x, giúp khoản đầu tư vượt điểm hòa vốn và có lãi. Sau khi cổ đông lớn rút lui, PC1 giảm về mức 24.x, thanh khoản cạn kiệt với giá trị trung bình khoảng 2,8 triệu đơn vị - thấp hơn 3 lần so với 2 tháng trước.
Về cổ phiếu BSR, theo danh mục tự doanh công bố cuối quý II/2025, VIX nắm giữ 39,4 triệu cổ phiếu (1,27% vốn điều lệ), tạm lỗ gần 200 tỷ đồng. Đến cuối quý III, BSR không còn trong danh mục của VIX.
Diễn biến này trùng với giai đoạn khối tự doanh các công ty chứng khoán bán ròng gần 40 triệu cổ phiếu BSR, tương ứng 800 tỷ đồng (23/7 - 7/8). Trong cùng thời gian, BSR tăng từ 18.x lên 22.x. Nếu đây là giao dịch của VIX, khoản đầu tư gần như hòa vốn hoặc lãi nhẹ. Sau đó, BSR tiếp tục tăng mạnh, đạt đỉnh 29.900 đồng/cp (phiên 21/8) rồi vận động sideway down, lùi về vùng 24.x.
Với SHS, công ty chứng khoán đang nắm giữ khoảng 37,9 triệu cổ phiếu và ghi nhận mức hòa vốn tại thời điểm cuối quý II. Diễn biến bất ngờ xảy ra khi dòng tiền mạnh mẽ đổ vào mã này từ ngày 2/7, kéo giá cổ phiếu tăng gần 150% chỉ trong 2 tháng, giúp VIX thu lãi lớn từ khoản đầu tư trên. Sau khi đạt đỉnh, mã này hiện đã hạ nhiệt và dao động quanh vùng 24 - 26.x.
Tương tự, với HAH, VIX nắm giữ hơn 18 triệu cổ phiếu. Trong khoảng thời gian này, lực cầu nhập cuộc mạnh mẽ giúp cổ phiếu tăng hơn 130% từ đầu tháng 7 đến giữa tháng 8. Tuy nhiên, sau khi đạt đỉnh 35.000 đồng/cp, thị giá HAH chịu áp lực bán mạnh và đi ngang quanh 26.x.
