VIX lần đầu hé lộ danh mục tự doanh 10.000 tỷ, đang tạm lãi gần 20%

Báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2025 cho thấy CTCP Chứng khoán VIX (HoSE: VIX) đạt lợi nhuận sau thuế 1.302 tỷ đồng, tăng 952% so với cùng kỳ và chỉ đứng sau TCBS trong ngành. Đây cũng là quý có lợi nhuận cao nhất kể từ khi thành lập.

Lũy kế 6 tháng, VIX ghi nhận lãi ròng 1.674 tỷ đồng, gấp gần 5 lần cùng kỳ, lọt Top 3 công ty chứng khoán có lợi nhuận cao nhất, bên cạnh SSI và TCBS. Động lực chính đến từ việc hiện thực hóa danh mục tự doanh cổ phiếu, qua đó kéo giá cổ phiếu VIX trên sàn tăng mạnh.

Tính từ đầu tháng 4 đến nay, thị giá VIX đã tăng 205%, trong khi VN-Index tăng gần 520 điểm, vượt mốc 1.610 điểm.

Nguồn: Báo cáo soát xét bán niên 2025 của VIX

Danh mục tự doanh “khủng” nhất ngành

Báo cáo tài chính riêng soát xét bán niên 2025 cho thấy VIX rót gần 13.000 tỷ đồng vào danh mục FVTPL (tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ) – tăng khoảng 400 tỷ đồng so với đầu năm và chiếm hơn 50% tổng tài sản.

Trong đó, danh mục tự doanh cổ phiếu niêm yết xấp xỉ 9.900 tỷ đồng, đưa VIX trở thành công ty chứng khoán phân bổ vốn lớn nhất vào tự doanh cổ phiếu.

Ở nhóm cổ phiếu niêm yết, VIX đầu tư lớn nhất vào EIB của Eximbank (1.520 tỷ đồng), đang tạm lãi 415 tỷ. Các khoản đầu tư đáng chú ý khác gồm VSC, HAH, GEX, BSR, PC1, SHS, GEE, với giá trị gốc từ 100–1.050 tỷ đồng.

Một số mã đang ghi nhận lãi đậm như GEE (+345 tỷ), GEX (+426 tỷ), VSC (+44 tỷ), HAH (+319 tỷ); trong khi PC1, SHS, BSR tạm lỗ.

Ở danh mục cổ phiếu chưa niêm yết, các khoản đầu tư vào SEA, Hạ tầng Gelex… đang tạm lãi tổng cộng khoảng 110 tỷ đồng.

Thị trường lập đỉnh, rủi ro điều chỉnh hiện hữu

Kết phiên 13/8, VN-Index tăng 3,4 điểm lên 1.611,6 điểm – mức cao nhất lịch sử. Cổ phiếu VIX tăng 1,2% lên 30.350 đồng/cp, khớp lệnh gần 62 triệu đơn vị. Thanh khoản toàn thị trường đạt hơn 62.000 tỷ đồng.

Trong bối cảnh thị trường tăng 47,5% chỉ sau 4 tháng, nhiều tổ chức như Yuanta, VPBankS và ông Petri Deryng (PYN Elite Fund) dự báo VN-Index có thể vượt 1.800 điểm ngay trong năm nay.

Tuy nhiên, chuyên gia cảnh báo khi thị trường đi lên, tự doanh cổ phiếu là động lực tăng trưởng mạnh cho công ty chứng khoán, nhưng nếu chỉ số điều chỉnh, đây cũng sẽ là “điểm đau” khiến lợi nhuận suy giảm.

Dù rủi ro hiện hữu, VIX đã sớm hoàn thành kế hoạch kinh doanh năm 2025. Lúc này, điều nhà đầu tư cần theo dõi là định giá cổ phiếu và xu hướng thị trường để có quyết định giao dịch phù hợp.