3 cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA trong tháng 2/2024

Mới đây, CTCK VNDirect công bố báo cáo chiến lược tháng 2, trong đó, chủ đề đầu tư trong tháng này bao gồm 3 lĩnh vực là ngân hàng, cảng - vận tải biển và tiêu dùng - bán lẻ.

Đối với ngành ngân hàng, chuyên gia cho rằng hiện tại nhóm ngành này đang được định giá tương đối thấp trong khi triển vọng tăng trưởng vẫn còn hấp dẫn (P/B vẫn còn thấp so với trung bình 5 năm). Tăng trưởng tín dụng là động lực chính cho nhóm cổ phiếu vua trong năm 2024.

Với triển vọng tăng trưởng ổn định, đến từ tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ, ROE cao và chất lượng tài sản được cải thiện trong năm 2024, 3 cổ phiếu ưa thích của VNDirect bao gồm: MBB, VIB và HDB.

MBB - khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 25.900 đồng/cp, kỳ vọng tăng 10%

Cụ thể, tăng trưởng tín dụng của MBB đạt 18% tính đến Q3/23, cao thứ 3 trong ngành với động lực đến từ nhu cầu cho vay khu vực sản xuất (chiếm 24% tổng dư nợ) và cho vay cá nhân để kinh doanh (chiếm 30% dư nợ cho vay).

Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) dự kiến duy trì ở mức cao 21,9% (top 4) trong năm 2024 nhờ lợi nhuận ròng tăng trưởng 10,0% so với cùng kỳ.

Diễn biến giá cổ phiếu MBB

Thu nhập hoạt động (TOI) ước tính tăng 15,0% so với cùng kỳ nhờ (1) lãi ròng (NIM) ổn định ở mức 5,2% do chi phí vốn giảm và (2) mô hình kinh doanh tập trung vào cho vay trong lĩnh vực sản xuất, thương mại và cho vay kinh doanh hộ gia đình.

Lợi nhuận ròng MBB năm 2024 ước tính tăng 10,0% so với cùng kỳ do chi phí tín dụng tăng từ mức 1,4% năm 2023 lên 1,6% để duy trì tỷ lệ bao phủ (LLR) trên 100%.

Chứng khoán VNDirect khuyến nghị mua với giá mục tiêu cho cổ phiếu MBB là 25.900 đồng/cp, với mức kỳ vọng sinh lời 10%.

>> Bốn mã cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng tới 29%

VIB - khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 25.900 đồng/cp, kỳ vọng tăng 19%

Cụ thể, tăng trưởng tín dụng của VIB sẽ đạt 15% vào năm 2024 – bằng với mức trung bình ngành là khoảng 15%, nhờ nhu cầu vay vốn kinh doanh (chiếm 17% tổng tín dụng) và vay thế chấp (chiếm 49% tổng tín dụng).

Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) ước tính sẽ đạt 24,4% vào năm 2024, đứng top 1 trong ngành nhờ lợi nhuận ròng cải thiện, tăng 26,9% so với cùng kỳ.

Diễn biến giá cổ phiếu VIB

Thu nhập hoạt động (TOI) của VIB ước tính tăng 13,4% so với cùng kỳ nhờ (1) NIM mở rộng do chi phí vốn thấp hơn khi tiền gửi lãi suất cao đáo hạn, tỷ lệ tiền gửi (CASA) cao hơn và lãi suất của Mỹ giảm và (2) mô hình kinh doanh mới, tập trung vào cho vay bán lẻ với các khách hàng có nhu cầu vay vốn kinh doanh thương mại điện tử.

Do vậy, lợi nhuận ròng VIB kỳ vọng sẽ tăng 20,8% so với cùng kỳ nhờ chi phí tín dụng giảm xuống còn 1,12% từ mức 1,79% vào năm 2023 trong bối cảnh tỷ lệ nợ xấu (NPL) (ước tính đạt 2,0%) và tỷ lệ bao phủ (LLR) (ước tính đạt 54,0%) cải thiện.

Chứng khoán VNDirect khuyến nghị mua với giá mục tiêu cho cổ phiếu VIB là 25.900 đồng/cp, với mức kỳ vọng sinh lời 19%.

>> Các cổ phiếu ngân hàng đã vượt mức đỉnh lịch sử còn tiềm năng tăng giá?

Cổ phiếu ưa thích khác của VNDirect - HDB

Ngoài MBB và VIB, HDB cũng là cổ phiếu được VNDirect liệt kê trong nhóm ưa thích trong báo cáo chiến lược tháng 2/2024.

Cổ phiếu này đã lọt top những cổ phiếu tăng giá mạnh nhất trong năm 2023 và hiện đang chinh phục mức đỉnh lịch sử.

Chỉ tính riêng từ đầu năm 2024 đến nay HDB đã tăng 12%. Năm 2023 HDB cũng lọt TOP 3 những cổ phiếu ngân hàng tăng mạnh nhất. Vốn hoá HDBank đã vượt 65.500 tỷ đồng.

Diễn biến giá cổ phiếu HDB

Về kết quả kinh doanh, năm 2023, lợi nhuận trước thuế HDBank đạt 13.017 tỷ đồng - mức đỉnh lợi nhuận của ngân hàng và ghi nhận 11 năm liên tiếp lợi nhuận trước thuế tăng trưởng dương. Tỷ lệ nợ xấu đạt 1,5%, ở mức thấp so với toàn hệ thống.

Tại thời điểm ngày 31/12/2023, tổng tài sản HDBank đạt trên 602.000 tỷ đồng, tăng 44,7% so với năm 2022. Huy động vốn đạt trên 537.000 tỷ đồng, tăng 46,5%. Dư nợ tín dụng hợp nhất đạt 353 nghìn tỷ đồng tăng 31,8%.

>> 4 mã cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng đến 32%