97% tài sản là tiền mặt, đối thủ của Đại Nam thắng lớn nhờ đầu tư chứng khoán

Hình minh họa

Tại ĐHCĐ thường niên 2023, khi cổ đông thắc mắc về việc Công viên nước Đầm Sen (DSN) sử dụng hàng trăm tỷ đồng tiền mặt để gửi tiết kiệm và đầu tư chứng khoán, Chủ tịch HĐQT Trần Việt Anh cho biết công ty lựa chọn kỹ lưỡng ngân hàng và mức lãi suất trước khi gửi tiền. Ông cũng khẳng định DSN không khuyến khích đầu tư chứng khoán vì “nếu không mất thì thôi, mất là mất hết”.

Theo báo cáo tài chính, DSN duy trì tỷ lệ tiền mặt từ 80-95% tổng tài sản trong nhiều năm qua (hiện ở mức gần 97%), chủ yếu từ lợi nhuận tích lũy và thặng dư vốn cổ phần. Số tiền này được dùng để chi trả cổ tức (từ 20% trở lên) và đầu tư tài chính ngắn hạn.

Quý IV/2024, danh mục chứng khoán kinh doanh của DSN gồm hai mã DVN (Dược Việt Nam) và OPC (Dược phẩm OPC) với tổng giá trị hợp lý 56,2 tỷ đồng, tăng hơn 33% so với giá gốc. Riêng khoản đầu tư tại DVN tạm lãi 43%.

Tại ĐHCĐ thường niên 2025 vừa diễn ra ngày 24/2, ông Trần Việt Anh tiết lộ DSN hiện có hơn 300 tỷ đồng tiền mặt, đang gửi tại ngân hàng và đầu tư cổ phiếu với quan điểm an toàn, ưu tiên vào các doanh nghiệp sản xuất mặt hàng thiết yếu và có thanh khoản tốt để dễ dàng hiện thực hóa lợi nhuận. Tuy nhiên, ông nhấn mạnh đầu tư tài chính chỉ là phương án tạm thời trong lúc tìm kiếm quỹ đất phù hợp để mở rộng kinh doanh. Hiện DSN đang tìm kiếm quỹ đất khoảng 6-7ha để xây dựng công viên nước thứ hai.

Nguồn: BCTC quý IV/2024 của DSN

Lý giải về việc không sử dụng tiền nhàn rỗi để mua cổ phiếu quỹ hay chia cổ tức cao hơn, ông Việt Anh cho biết việc mua cổ phiếu quỹ phải tuân thủ Luật Chứng khoán và không thể mua hết 300 tỷ đồng. Đồng thời, DSN còn hướng đến phát triển dài hạn, nếu chia cổ tức cao sẽ không còn nguồn lực đầu tư.

Năm 2025, DSN đặt mục tiêu doanh thu thuần và lãi sau thuế lần lượt đạt 225 tỷ và 82 tỷ đồng, tăng hơn 3% về doanh thu nhưng giảm hơn 11% về lợi nhuận so với năm trước. Mục tiêu lợi nhuận giảm được lý giải do chi phí hoạt động tăng, bao gồm chi phí bảo hiểm y tế, tiền sử dụng đất và chuyển đổi sang nước thủy cục theo quy định mới của TP. HCM.

Ông Trần Việt Anh nhấn mạnh rằng con số 225 tỷ đồng doanh thu chỉ là mục tiêu tối thiểu. Trong trường hợp kết quả kinh doanh khả quan, HĐQT sẽ xem xét điều chỉnh chỉ tiêu cao hơn cho Ban Tổng Giám đốc. Đồng thời, ông cũng cho biết công ty sẽ tiếp tục cải tạo và làm mới các khu vực vui chơi để thu hút khách hàng trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt với các công viên giải trí lớn khác như Suối Tiên, Đại Nam và Vinhomes Grand Park.

>> Đối thủ của Đại Nam đặt mục tiêu đón triệu khách năm 2025, hé lộ 3 kế hoạch đại tu công viên