Công ty chứng khoán phân tích và đưa ra nhận định mua, bán đối với các cổ phiếu BSR, SZC, GVR.
Chứng khoán Mirae Asset (MAS): Khuyến nghị mua BSR
Kết quả kinh doanh của CTCP Lọc Hóa dầu Bình Sơn (BSR) có độ nhạy cao với giá dầu. Do đó khi giá dầu tăng BSR sẽ ghi nhận lợi nhuận khả quan và ngược lại.
Hưởng lợi từ quy hoạch hạ tầng dự trữ xăng dầu quốc gia, nguồn dầu thô đầu vào của BSR sẽ ổn định khi kho dự trữ dầu thô được xây dựng tại khu vực Dung Quất.
Lọc dầu Dung Quất vào giai đoạn tạm dừng để bảo dưỡng tổng thể, yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh II/2024, theo đó MAS ước tính doanh thu năm 2024 sẽ giảm khoảng 11% đạt 131.185 tỷ đồng.
BSR hiện đang trong xu hướng tăng ngắn hạn, nhóm phân tích khuyến nghị NĐT cân nhắc chiến lược giao dịch ngắn hạn khi mua vào vùng giá 19.700 – 20.000 đồng/cp và cân nhắc chốt lãi tại vùng 22.000 đồng/cp. Về dài hạn, MAS kỳ vọng giá mục tiêu của BSR đạt mức 24.100 đồng/cp.
Chứng khoán Vietcap (VCI): Khuyến nghị phù hợp thị trường SZC
VCI tăng 22% giá mục tiêu cho CTCP Sonadezi Châu Đức (SZC) lên 42.000 đồng/cp, duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG. Giá mục tiêu cao hơn đến từ (1) định giá cao hơn cho Khu công nghiệp (KCN) Châu Đức do doanh số cho thuê đất KCN giai đoạn 2024-26F dự kiến tăng, (2) loại bỏ mức chiết khấu 10% khỏi RNAV ước tính cho SZC.
VCI dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024/25 lần lượt đạt 304 tỷ đồng (+39% YoY) và 419 tỷ đồng (+38% YoY) do dự báo: (1) lợi nhuận cao hơn cho mảng KCN nhờ giá tăng và diện tích bàn giao đất KCN tăng, (2) diện tích bàn giao đất khu đô thị (KĐT) tại KĐT Hữu Phước tăng mạnh hơn so với năm 2023.
Chứng khoán Vietcap (VCI): Khuyến nghị phù hợp thị trường GVR
VCI nâng giá mục tiêu thêm 70% lên 29.900 đồng/cp và khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (GVR). Nhóm phân tích nâng giá mục tiêu do đưa 21.000ha dự kiến sẽ được chuyển đổi sang đất KCN vào trong định giá do VCI kỳ vọng việc chuyển đổi đất cao su nhanh hơn và rộng rãi hơn so với dự phóng trước đây.
VCI dự báo mức tăng trưởng LNST sau lợi ích CĐTS là 20%/25%/25% trong các năm 2024/25/26, chủ yếu do kỳ vọng (1) lợi nhuận gộp cải thiện khi nhu cầu tiêu thụ cao su và giá bán trung bình phục hồi so với năm 2023, (2) sự đóng góp ngày càng tăng từ doanh thu mảng KCN, (3) lợi nhuận các công ty liên kết của GVR phục hồi.
