CTCK gọi tên 5 cổ phiếu tiềm năng sinh lời trên 60%, cao nhất lên tới 118%

Trong báo cáo triển vọng tháng 6/2026, Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) đã đưa ra danh sách một số cổ phiếu có mức sinh lời kỳ vọng vượt 60%, dựa trên nền tảng cơ bản, định giá hấp dẫn và các động lực tăng trưởng rõ nét trong trung – dài hạn.

Đứng đầu danh sách là cổ phiếu CTI của CTCP Đầu tư Phát triển Cường Thuận IDICO với giá mục tiêu 43.500 đồng/cp. Cổ phiếu này đang giao dịch ở mức P/E dự phóng năm 2026 khoảng 6,1 lần, P/B 0,8 lần và ROE dự kiến đạt 13,6%.

Trong ngắn hạn, động lực lớn nhất của CTI đến từ dự thảo Nghị định tháo gỡ vướng mắc cho các dự án BOT giao thông. Theo kỳ vọng của đơn vị phân tích, dự án BOT Quốc lộ 91 (Cần Thơ) có thể đủ điều kiện được bồi thường khi chấm dứt hợp đồng trước hạn, với tổng giá trị ước tính khoảng 1.232 tỷ đồng, bao gồm dư nợ gốc và phần vốn chủ sở hữu. Khoản bồi thường này được xem là yếu tố then chốt giúp CTI tất toán các khoản nợ vay, cải thiện đáng kể cấu trúc tài chính và hỗ trợ quá trình định giá lại cổ phiếu.

Ở trung hạn, tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp được hỗ trợ bởi mỏ đá Thiện Tân 10 với công suất 900.000m3/năm, hưởng lợi từ làn sóng đầu tư công. Đồng thời, dự án bất động sản Phước Tân – CTI Diamond Center quy mô 10,4ha dự kiến bắt đầu đóng góp lợi nhuận từ năm 2027. Trong dài hạn, CTI mở rộng sang lĩnh vực cho thuê hạ tầng công nghiệp thông qua dự án Cụm công nghiệp Tân An, tạo nguồn thu ổn định và nâng cao chất lượng lợi nhuận.

Tiếp theo là cổ phiếu KDH của CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền với giá mục tiêu 41.500 đồng/cp. Đơn vị phân tích kỳ vọng KDH sẽ duy trì đà tăng trưởng lợi nhuận trong năm 2026 với động lực chính đến từ việc bàn giao khoảng 110 sản phẩm thấp tầng tại dự án Gladia. Nhờ đó, doanh thu thuần dự phóng đạt 5.735 tỷ đồng, tăng 23,3% so với cùng kỳ, trong khi lãi ròng đạt 1.478 tỷ đồng, tăng 41,4%.

Bên cạnh đó, phân khu cao tầng của dự án Gladia với 616 sản phẩm dự kiến mở bán trong quý III/2026 sẽ tiếp tục tích lũy nguồn doanh thu chưa ghi nhận (backlog) cho các năm sau. Trong trung và dài hạn, KDH còn sở hữu nhiều dự án đã hoàn thiện pháp lý như Solina giai đoạn 1 và KCN Lê Minh Xuân mở rộng. Doanh nghiệp cũng đang tích cực đẩy mạnh giải phóng mặt bằng, san lấp và hoàn thiện hạ tầng tại các dự án trọng điểm như Tân Tạo, Bình Trưng – Bình Trưng Đông và Phong Phú 2 để sẵn sàng bước vào chu kỳ phát triển mới.

Trong nhóm bất động sản khu công nghiệp, cổ phiếu LHG của CTCP Long Hậu được VDSC đưa ra giá mục tiêu 45.000 đồng/cp. Theo đánh giá của VDSC, Long Hậu tiếp tục duy trì kết quả kinh doanh ổn định nhờ mảng cho thuê đất khu công nghiệp. Năm 2026, doanh nghiệp dự kiến hoàn tất giải phóng mặt bằng khoảng 4ha còn lại và hoàn thành nghĩa vụ tài chính cho 9,4ha đất liền thửa, tạo nền tảng cho việc bàn giao và cho thuê từ năm 2026 trở đi. Trong kịch bản thận trọng, Long Hậu có thể cho thuê khoảng 4ha trong năm nay, tương ứng doanh thu cho thuê đất tại KCN Long Hậu khoảng 262 tỷ đồng.

Ngoài ra, KCN Long Hậu 3 giai đoạn 2 với quy mô 90ha được kỳ vọng hoàn tất chủ trương đầu tư trong năm 2026, mở rộng đáng kể quỹ đất kinh doanh dài hạn. Song song với đó, mảng nhà xưởng xây sẵn tiếp tục mang lại dòng tiền ổn định nhờ tỷ lệ lấp đầy duy trì trên 90%. Với hơn 15ha diện tích khai thác và quy mô bình quân khoảng 3.000m2 mỗi nhà xưởng, Long Hậu tạo ra dòng tiền khoảng 200 tỷ đồng mỗi năm. Doanh nghiệp cũng dự kiến đưa vào hoạt động dự án nhà xưởng cao tầng tại KCN Long Hậu 1 với diện tích thương phẩm 26.000m2 và mở rộng thêm 56.000m2 tại lô 3F KCN Long Hậu 3.

Đối với nhóm thép, VDSC lựa chọn cổ phiếu GDA với giá mục tiêu 21.900 đồng/cp. Tôn Đông Á đang duy trì đà phục hồi nhờ chiến lược đầu tư thận trọng, tập trung vào chất lượng sản phẩm và giữ vững vị thế trong nhóm doanh nghiệp tôn mạ hàng đầu. Công ty hiện nằm trong Top 3 thị phần cùng HSG và NKG, đồng thời giữ vị trí số 2 tại thị trường nội địa giai đoạn 2016–2024 với thị phần bình quân khoảng 15%.

Trong bối cảnh xuất khẩu chịu tác động từ các biện pháp phòng vệ thương mại tại Mỹ, doanh nghiệp đã chủ động dịch chuyển cơ cấu tiêu thụ sang thị trường trong nước, nâng tỷ trọng nội địa lên khoảng 70%, so với mức khoảng 40% của năm trước. Qua đó, sản lượng tiêu thụ năm 2026 được dự báo đạt khoảng 820.000 tấn, tăng 7% so với cùng kỳ, tương ứng công suất sử dụng trên 93%.

VDSC dự báo biên lợi nhuận gộp của GDA duy trì quanh mức 7,3%, trong khi chi phí bán hàng và quản lý được kiểm soát tốt. Nhờ đó, lợi nhuận sau thuế năm 2026 có thể đạt khoảng 313 tỷ đồng, tăng 15% so với năm trước. Trong dài hạn, động lực tăng trưởng còn đến từ dự án nhà máy thép dẹt mới với tổng công suất 1,1 triệu tấn/năm, trong đó giai đoạn 1 đạt 300.000 tấn/năm và dự kiến vận hành từ năm 2027.

Ở nhóm thủy sản, VDSC đánh giá ANV tiếp tục duy trì đà tăng trưởng lợi nhuận nhờ chiến lược mở rộng thị phần dựa trên hai sản phẩm chủ lực là cá tra và cá rô phi. Doanh thu được hỗ trợ bởi sản lượng cá rô phi và cá tra tăng lần lượt 50% và 9% so với cùng kỳ, trong khi sản lượng xuất khẩu tiếp tục tăng tại các thị trường Mỹ, Brazil, Thái Lan, Mexico và Nga.

Giá bán cá rô phi được dự báo giảm nhẹ khoảng 5% do cạnh tranh với Trung Quốc, trong khi giá bán cá tra tăng nhẹ nhờ chuyển dịch cơ cấu xuất khẩu sang các thị trường có giá bán cao hơn. Biên lợi nhuận gộp của ANV được kỳ vọng duy trì quanh mức 26%, nhờ biên lợi nhuận cá tra cải thiện trong bối cảnh giá nguyên liệu đầu vào có xu hướng giảm.