CTCK khuyến nghị 6 cổ phiếu hot trong tháng 8/2026, tiềm năng tăng giá hàng chục %

CTCP Chứng khoán Agribank (Agriseco) vừa công bố báo cáo Danh mục khuyến nghị tháng 8/2026, trong đó lựa chọn 6 cổ phiếu gồm BMP, HPG, GMD, MBB, VNM và VPB. Theo Agriseco, sau nhịp điều chỉnh mạnh trong tháng 7, VN-Index được kỳ vọng có thể phục hồi lên vùng 1.800 điểm nhờ mặt bằng định giá hấp dẫn cùng các chính sách hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

Theo Agriseco, thị trường bước sang tháng 8 với nhiều yếu tố hỗ trợ và rủi ro đan xen. Động lực tích cực đến từ việc Chính phủ tiếp tục thúc đẩy giải ngân đầu tư công, thu hút vốn FDI nhằm hướng tới mục tiêu tăng trưởng GDP 10% trong năm 2026. Bên cạnh đó, mặt bằng định giá của thị trường hiện ở mức hấp dẫn khi P/E khoảng 11,7 lần, thấp hơn mức trung bình 5 năm và lợi nhuận doanh nghiệp được kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng trong các tháng tới.

Ở chiều ngược lại, công ty chứng khoán cũng lưu ý áp lực lạm phát, hoạt động bán ròng của khối ngoại cùng những bất ổn địa chính trị toàn cầu vẫn có thể ảnh hưởng đến diễn biến của thị trường.

Trong bối cảnh đó, Agriseco khuyến nghị nhà đầu tư ưu tiên các doanh nghiệp có nền tảng cơ bản tốt, định giá hợp lý và triển vọng lợi nhuận tích cực.

Ngân hàng Quân đội (MBB): Giá mục tiêu 28.000 đồng/cp

Theo báo cáo, lợi nhuận trước thuế quý II/2026 của MBB đạt 10.560 tỷ đồng, tăng 41% so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ thu nhập lãi thuần tăng 37% và chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm. Lũy kế 6 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế đạt 20.188 tỷ đồng, tăng 27%, trong khi tổng thu nhập hoạt động tăng 20%.

Tính đến cuối quý II, dư nợ cho vay của MBB đạt 1,26 triệu tỷ đồng, tăng 13% so với đầu năm, chủ yếu nhờ cho vay khách hàng doanh nghiệp tăng 16%. Trong khi đó, huy động vốn tăng 8%, tỷ lệ CASA đạt 34%.

Agriseco cho biết MBB hiện giao dịch ở mức P/B khoảng 1,1 lần, thấp hơn mức bình quân ngành khoảng 1,4 lần, trong khi ROE bốn quý gần nhất đạt 22%, thuộc nhóm cao trong ngành ngân hàng. Công ty chứng khoán kỳ vọng lợi nhuận năm 2026 tăng khoảng 20%, cùng với tăng trưởng tín dụng đạt 18-20%, qua đó đánh giá cổ phiếu phù hợp với chiến lược nắm giữ trung và dài hạn.

Hòa Phát (HPG): Giá mục tiêu 26.000 đồng/cp

Trong quý II/2026, Hòa Phát ghi nhận doanh thu 55.159 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 6.371 tỷ đồng, tăng lần lượt 53,6% và 49,7% so với cùng kỳ. Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu đạt 108.060 tỷ đồng, tăng 47%, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 15.365 tỷ đồng, tăng 102%.

Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ Khu liên hợp Dung Quất 2 với tổng sản lượng tiêu thụ đạt 3,5 triệu tấn, tăng 48% so với cùng kỳ. Trong đó, sản lượng HRC đạt 1,9 triệu tấn, tăng 64% và được hỗ trợ bởi chính sách chống bán phá giá HRC khổ rộng từ tháng 4/2026.

Agriseco cho rằng Hòa Phát sẽ tiếp tục hưởng lợi khi Chính phủ đẩy mạnh đầu tư công, kéo theo nhu cầu thép xây dựng gia tăng trong các năm tới.

Bên cạnh đó, cổ phiếu đang giao dịch ở mức P/B dự phóng khoảng 1,2 lần và P/E dự phóng khoảng 7 lần, thấp hơn mức trung bình lịch sử, phù hợp với chiến lược tích lũy và nắm giữ trung, dài hạn.

Nhựa Bình Minh (BMP): Giá mục tiêu 173.000 đồng/cp

Theo báo cáo, lợi nhuận sau thuế quý II/2026 của Nhựa Bình Minh đạt mức cao kỷ lục 367 tỷ đồng, tăng 11,3% so với cùng kỳ, dù doanh thu gần như đi ngang. Kết quả này chủ yếu đến từ biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức 46,7% nhờ giá hạt nhựa PVC thấp và doanh nghiệp cắt giảm khoảng 20% chi phí hoạt động.

Agriseco nhận định triển vọng ngành ống nhựa trong nửa cuối năm sẽ được hỗ trợ bởi tiến độ giải ngân đầu tư công, đặc biệt ở các dự án cao tốc, metro và hạ tầng cấp nước. Đồng thời, giá PVC được dự báo tiếp tục duy trì ở mức thấp nhờ nguồn cung dư thừa từ Trung Quốc.

Ngoài ra, BMP hiện giao dịch ở mức P/E khoảng 9,7 lần và P/B khoảng 2,2 lần, thấp hơn mức bình quân ba năm. Doanh nghiệp cũng duy trì chính sách chi trả cổ tức tiền mặt đều đặn với tỷ suất cổ tức khoảng 9,8%/năm.

Gemadept (GMD): Giá mục tiêu 88.000 đồng/cp

Quý II/2026, Gemadept ghi nhận doanh thu thuần 1.761 tỷ đồng, tăng 18% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 1.285 tỷ đồng, tăng 121%. Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu đạt 3.214 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 1.935 tỷ đồng, tăng lần lượt 16% và 71%.

Theo Agriseco, hoạt động khai thác cảng tiếp tục tăng trưởng ổn định, trong khi lợi nhuận được hỗ trợ đáng kể từ khoản lãi chuyển nhượng đầu tư liên quan đến việc thoái 49% vốn tại CJ Logistics Holdings.

Về triển vọng dài hạn, Agriseco kỳ vọng mặt bằng giá dịch vụ cảng sẽ tiếp tục được điều chỉnh theo hướng tích cực, đồng thời Gemalink giai đoạn 2 và Nam Đình Vũ giai đoạn 3 sẽ mở rộng đáng kể công suất khai thác, tạo dư địa tăng trưởng cho doanh nghiệp trong các năm tới.

Vinamilk (VNM): Giá mục tiêu 68.000 đồng/cp

Theo báo cáo, quý II/2026 Vinamilk ghi nhận doanh thu 18.855 tỷ đồng, tăng 12,5% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 3.184 tỷ đồng, tăng gần 28%. Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu đạt 35.034 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 5.643 tỷ đồng, tăng lần lượt 17,7% và 38,4%.

Agriseco cho rằng kết quả này đến từ sự phục hồi của thị trường nội địa, tăng trưởng mạnh của hoạt động xuất khẩu, cùng việc doanh nghiệp gia tăng tỷ trọng các sản phẩm có giá trị gia tăng cao và kiểm soát tốt chi phí.

Bên cạnh đó, công ty chứng khoán đánh giá VNM đang có mức định giá hấp dẫn khi P/E khoảng 11,6 lần, thấp hơn đáng kể mức trung bình lịch sử. Doanh nghiệp cũng duy trì chính sách chi trả cổ tức tiền mặt ở mức cao.

VPBank (VPB): Giá mục tiêu 28.000 đồng/cp

Theo báo cáo, quý II/2026 VPBank ghi nhận tổng thu nhập hoạt động 23.484 tỷ đồng, tăng 44% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận trước thuế đạt 10.959 tỷ đồng, tăng 76%. Lũy kế 6 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế đạt 18.880 tỷ đồng, tăng 68%.

Tính đến cuối tháng 6, dư nợ tín dụng của ngân hàng tăng 23% so với đầu năm, cao gấp khoảng ba lần mức tăng trưởng tín dụng của toàn hệ thống. Động lực chủ yếu đến từ cho vay khách hàng doanh nghiệp và doanh nghiệp nhỏ và vừa (SME), trong khi tín dụng bán lẻ tiếp tục phục hồi.

Ngoài ra, Agriseco cho biết chất lượng tài sản của VPBank tiếp tục được cải thiện khi tỷ lệ nợ xấu hợp nhất giảm từ 3,58% xuống 3,28% sau quý II. Các chỉ tiêu thanh khoản và an toàn vốn cũng được duy trì ở mức an toàn