Cổ phiếu duy nhất chiếm gần một nửa danh mục đầu tư trị giá 369 tỷ USD của Warren Buffett

Không thể phủ nhận thành tích đáng chú ý của Warren Buffett. Với tư cách là Giám đốc điều hành của Berkshire Hathaway, sau nhiều thập kỷ, ông đã nhân số vốn ban đầu lên gấp nhiều lần, khiến "tiền đẻ ra tiền" ở tốc độ đáng kinh ngạc.

Đây cũng là lý do tại sao phần lớn các nhà đầu tư thường xuyên theo dõi sát sao những gì “nhà hiền triết xứ Omaha” sở hữu.

Cổ phiếu Apple chiếm gần 1 nửa danh mục đầu tư của Buffett. Ảnh: Getty Images

Danh mục đầu tư khổng lồ trị giá 369 tỷ USD của Berkshire có đến hàng chục cổ phiếu. Trong số đó, Apple - chiếm 41,4% tổng danh mục đầu tư - chính là cổ phiếu lớn nhất.

Là một cổ phiếu thuộc nhóm FAANG (cổ phiếu của 5 công ty công nghệ lớn: Facebook, Amazon, Apple, Netflix và Alphabet), cổ phiếu Apple đã tăng 542% kể từ đầu năm 2016, thời điểm mà Buffett bắt đầu mua vào.

Trước khi nhà đầu tư cân nhắc liệu việc mua cổ phiếu ở thời điểm hiện tại có phải là một ý tưởng tốt hay không, các nhà phân tích cho rằng điều quan trọng là phải hiểu những yếu tố nào đã thu hút Buffett đến với Apple.

Những điểm sáng của Apple

Ngay từ đầu năm 2016, Apple đã là một trong những thương hiệu nổi tiếng nhất thế giới, được thúc đẩy nhờ dòng sản phẩm công nghệ cực kỳ phổ biến. Điều này mang lại cho công ty quyền định giá khi người tiêu dùng tiếp tục muốn chi trả nhiều hơn cho các thiết bị mới.

Buffett đánh giá cao những doanh nghiệp có thể liên tục yêu cầu khách hàng trả nhiều tiền hơn mà không ảnh hưởng đến nhu cầu. Một cổ phiếu hàng đầu khác của Berkshire là Coca-Cola, cũng được cho là phù hợp với danh mục này.

Theo The Motley Fool, Apple có thể coi là một cỗ máy tài chính. Trong năm tài chính 2015, doanh nghiệp này đạt tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 30%.

Đồng thời, cũng trong năm đó, Apple có dòng tiền tự do (FCF) đạt 70 tỷ USD. Đến năm 2023, chỉ tiêu này tăng lên 100 tỷ USD.

Ngoài hiệu suất tài chính mạnh mẽ, định giá là một yếu tố hàng đầu khác mà Buffett quan tâm. Trong 3 tháng đầu năm 2016, cổ phiếu Apple được giao dịch ở mức giá trên thu nhập (P/E) trung bình là 10,6 lần.

Với một số mức định giá cao ngất ngưởng trên thị trường hiện nay, đây là một cơ hội mua tuyệt vời đối với một công ty chiếm ưu thế như vậy. Và vì vậy, Buffett đã tận dụng triệt để cơ hội mua hàng.

Có nên mua cổ phiếu Apple lúc này?

Mặc dù Apple rõ ràng đã trở thành một khoản đầu tư to lớn đối với Berkshire và Buffett, nhưng các chuyên gia khuyên nhà đầu tư không nên tự động mua cổ phiếu ngay bây giờ.

Ngày nay, Apple không còn là món hời như khoảng 8 năm trước khi Buffett lần đầu mua cổ phiếu. Cổ phiếu Apple giao dịch ở mức P/E hiện tại là 26,3 - giảm so với mức 32,3 cách đây chưa đầy 4 tháng - nhưng đây vẫn là một trong những cổ phiếu đắt đỏ nhất hiện nay.

Apple không còn tiềm năng tăng trưởng như trước đây. Ảnh: Nasdaq

Trên thực tế, doanh thu của công ty ghi nhận mức suy giảm nhẹ trong năm tài chính 2023. Và trong 3 năm tới, các nhà phân tích của Phố Wall dự kiến doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu sẽ chỉ tăng ở mức trung bình hàng năm lần lượt là 4,4% và 8,3%.

Do đó, việc trả mức định giá cao như vậy dường như không phải là một bước đi thông minh khi xem xét những dự báo yếu kém này.

Một số chuyên gia khác đoán rằng Buffett vẫn sở hữu cổ phiếu Apple vì ông ấy không muốn gây ra một sự kiện chịu thuế (bất kỳ giao dịch hoặc hành động nào dẫn đến nợ thuế Chính phủ). Hoặc có thể đơn giản là ông không biết phải làm gì với núi tiền mặt khổng lồ của Apple, một vấn đề mà Berkshire vốn đang phải giải quyết.

>> Giá vàng tăng phi mã nhưng Warren Buffett vẫn quay lưng, khuyên thà mua đất còn hơn, vì sao?