Đại gia bất động sản vay ngân hàng gần 34.000 tỷ đồng, có khoản chịu lãi suất tới 15,5%/năm
Lũy kế 9 tháng đầu năm, Kinh Bắc ghi nhận chi phí lãi vay gần 900 tỷ đồng.
Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026, Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc - CTCP (KBC) ghi nhận tổng dư nợ vay tại ngày 30/9/2026 đạt gần 33.824 tỷ đồng, tăng khoảng 5.216 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó, vay ngắn hạn đạt 3.145 tỷ đồng, còn vay dài hạn ở mức 30.678 tỷ đồng.
Nợ dài hạn chiếm gần 91% tổng dư nợ vay tài chính của Kinh Bắc, cho thấy cơ cấu huy động vốn của doanh nghiệp tập trung chủ yếu vào các khoản vay phục vụ hoạt động đầu tư dài hạn.
Theo thuyết minh, Kinh Bắc đang huy động vốn từ nhiều ngân hàng thương mại với mức lãi suất khá phân hóa, dao động từ khoảng 5% đến 15,5%/năm, tùy từng khoản vay.
Cụ thể, khoản vay dài hạn có dư nợ lớn nhất được ghi nhận tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) - Hội sở Hà Nội với giá trị hơn 13.053 tỷ đồng. Lãi suất được công bố là 12,6%/năm và thời hạn trả nợ cuối cùng vào ngày 31/3/2033.
Tài sản bảo đảm cho khoản vay này là quyền tài sản phát sinh từ dự án Khu đô thị và Dịch vụ Tràng Cát, cùng phần vốn góp tại công ty con.
Cũng tại VPBank, Kinh Bắc ghi nhận khoản vay hơn 578,9 tỷ đồng với lãi suất lên tới 15,5%/năm, thời hạn trả nợ cuối cùng vào ngày 20/6/2030. Khoản vay được bảo đảm bằng quyền tài sản liên quan đến dự án Khu đô thị và Dịch vụ Tràng Cát, cùng quyền sử dụng một thửa đất tại Đà Nẵng.
Một khoản vay đáng chú ý khác có dư nợ 5.360 tỷ đồng, được cấp bởi nhóm ngân hàng gồm Vietcombank - Chi nhánh Hà Nội, Agribank - Chi nhánh Sở Giao dịch và Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SeABank). Khoản vay này có lãi suất 10%/năm, thời hạn trả nợ cuối cùng vào ngày 25/6/2030. Tài sản bảo đảm là phần vốn góp tại công ty con, đồng thời có bảo lãnh vay vốn của Chủ tịch Hội đồng quản trị.
Bên cạnh đó, Kinh Bắc còn ghi nhận khoản vay gần 1.587 tỷ đồng tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV), với lãi suất 9,5%/năm và thời hạn trả nợ cuối cùng vào ngày 2/10/2031.
Ngoài các khoản vay kể trên, doanh nghiệp còn có nhiều khoản vay khác với lãi suất dao động từ 9% đến 12%/năm.
Quy mô dư nợ gia tăng cũng kéo theo áp lực chi phí tài chính đối với Kinh Bắc. Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, Kinh Bắc ghi nhận chi phí lãi vay khoảng 897,5 tỷ đồng, tăng mạnh so với mức 418,2 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.
Đáng chú ý, trong kỳ, Kinh Bắc còn vốn hóa khoảng 1.572,7 tỷ đồng chi phí đi vay vào giá trị các dự án đang triển khai. Đây là những khoản chi phí đi vay được tính vào giá trị tài sản đủ điều kiện vốn hóa, thay vì ghi nhận ngay toàn bộ vào chi phí trên báo cáo kết quả kinh doanh.
Về kết quả kinh doanh, trong quý III/2026, Kinh Bắc ghi nhận doanh thu thuần đạt 3.187 tỷ đồng, tăng 136% so với cùng kỳ năm trước. Sau khi trừ các khoản chi phí, doanh nghiệp báo lãi sau thuế 937 tỷ đồng, tăng 200% so với quý III/2025.
Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, doanh thu thuần của Kinh Bắc đạt 5.112 tỷ đồng, tăng nhẹ 4% so với mức 4.906 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế hợp nhất chỉ đạt 1.197 tỷ đồng, giảm 23% so với cùng kỳ. Với kết quả này, sau 9 tháng, Kinh Bắc mới hoàn thành khoảng 40% kế hoạch lợi nhuận năm 2026.
