Một cổ phiếu bất động sản được khuyến nghị MUA, tiềm năng tăng giá 27%

Sau giai đoạn trầm lắng của thị trường bất động sản, một số doanh nghiệp đầu ngành đang từng bước trở lại quỹ đạo tăng trưởng với chiến lược linh hoạt và danh mục dự án chất lượng.

Nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng, Chứng khoán Vietcap cập nhật cho CTCP Đầu tư Nam Long (mã chứng khoán: NLG), dựa trên triển vọng lợi nhuận khả quan đến từ bàn giao các dự án bất động sản quy mô lớn.

Southgate, Izumi City, Cần Thơ: Động lực giúp Nam Long đạt 659 tỷ đồng lợi nhuận 2025

Theo Vietcap, Nam Long kỳ vọng lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ năm 2025 đạt 659 tỷ đồng, tăng 27% so với cùng kỳ. Mức tăng trưởng được dẫn dắt bởi sự kết hợp giữa hoạt động kinh doanh cốt lõi và các khoản thu tài chính.

Đáng chú ý, kế hoạch bán 15% cổ phần tại Izumi City – thương vụ kỳ vọng mang lại khoản lãi 271 tỷ đồng, tương đương 41% tổng lợi nhuận cả năm.

Bên cạnh đó, hoạt động bàn giao tại các dự án chủ lực như Akari City giai đoạn 2, Southgate và Cần Thơ đang được đẩy mạnh, góp phần mang lại nguồn thu ổn định và hiện thực hóa phần lợi nhuận đã tích lũy từ những năm trước.

Tín hiệu tích cực đã sớm thể hiện qua doanh số bán hàng trong 4 tháng đầu năm 2025 đạt 2.580 tỷ đồng – tương đương 50% doanh số cả năm 2024, chủ yếu đến từ sức hút của phân khu thấp tầng tại dự án Southgate. Đây cũng là khu vực được hưởng lợi lớn từ sự bứt tốc hạ tầng tại Long An, nơi Nam Long đang tập trung mở rộng sự hiện diện.

>> Một cổ phiếu bất động sản được khuyến nghị MUA MẠNH, tiềm năng tăng giá lên tới 48%

Vietcap cho biết, doanh số bán hàng cả năm 2025 của NLG được kỳ vọng đạt 7.200 tỷ đồng, tăng 38% so với cùng kỳ. Dù chưa đưa Mizuki Park giai đoạn 3 vào kế hoạch năm nay, Nam Long vẫn đang có kế hoạch tung ra thị trường các giai đoạn tiếp theo của Southgate, Izumi City, dự án Paragon tại quận 7 và VSIP Hải Phòng. Điều này đảm bảo nguồn thu ổn định không chỉ cho năm nay mà còn duy trì đà tăng trưởng bền vững sang giai đoạn 2026.

Cổ phiếu NLG được khuyến nghị MUA với tiềm năng tăng giá 27%

Bên cạnh triển vọng tăng trưởng lợi nhuận rõ rệt, cổ phiếu NLG đang sở hữu P/B dự phóng năm 2025 chỉ ở mức 1,2 lần – thấp hơn nhiều so với mức trung bình 2 năm gần đây là 1,6 lần. Ngay cả khi chưa tính đến kế hoạch phát hành quyền mua cổ phiếu (tỷ lệ 26%, giá 25.000 đồng/cp), cổ phiếu này vẫn đang giao dịch dưới giá trị hợp lý theo mô hình định giá của Vietcap.

Với tất cả những yếu tố trên, Vietcap đặt khuyến nghị MUA cho cổ phiếu NLG với giá mục tiêu 43.300 đồng/cp, cao hơn 27% so với giá công bố báo cáo (34.000 đồng).

>> Nam Long (NLG) đang sở hữu hơn 680ha đất sạch, tăng tốc phát triển hệ sinh thái đô thị tích hợp