Một mã cổ phiếu ngân hàng được chuyên gia khuyến nghị MUA, mục tiêu nắm giữ dài hạn

Kết thúc quý 2/2023, tín dụng hợp nhất của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank, HoSE: VPB) tăng 17% so với đầu năm và tăng trưởng tín dụng của ngân hàng mẹ đạt 22% so với đầu năm, phần lớn đến từ các khoản cho vay bán lẻ và các doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam ước tính FE Credit chiếm 13% tổng dư nợ hợp nhất (giảm từ mức 15% trong quý 2/2023). VPB cho biết lợi nhuận của FE Credit tăng trưởng dương trong quý 3, nhưng không công bố chi tiết.

Thu nhập lãi ròng trong quý 3/2023 là 8,8 nghìn tỷ đồng (tăng 1% so với quý trước, nhưng giảm 15% so với cùng kỳ), nguyên nhân chủ yếu do chi phí vốn cao. Thu nhập lãi gộp tăng 22% so với cùng kỳ, nhưng chi phí lãi vay tăng 92% so với cùng kỳ trong quý 3/2023. Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam ước tính tỷ lệ NIM trên tổng tài sản bình quân ở mức 4,65% (giảm 29 điểm cơ bản so với quý trước/giảm 2,2 điểm phần trăm so với cùng kỳ).

Bên cạnh đó, tỷ lệ CASA của VPB tăng lên 16,8% (tăng 1,8 điểm phần trăm so với quý trước /giảm 2,6 điểm phần trăm so với cùng kỳ) trong quý 3/2023, điều này sẽ giúp giảm chi phí huy động vốn của ngân hàng trong quý 4/2023 và thời gian sau đó.

Thu nhập phí ròng trong quý 3/2023 được cải thiện, đạt 1,9 nghìn tỷ đồng (tăng 14% so với quý trước, tăng 7% so với cùng kỳ), chủ yếu từ dịch vụ thanh toán (tăng 17% so với quý trước, tăng 33% so với cùng kỳ).

Thu từ xử lý nợ xấu trong quý 3/2023 giảm 16% so với quý trước /giảm 56% so với cùng kỳ xuống 523 tỷ đồng. Tổng nợ xấu giảm 18% so với quý trước trong quý 3/2023. Tỷ lệ nợ xấu hợp nhất của VPB là 5,74% (giảm 1,7 điểm phần trăm so với quý trước, tăng 72 điểm cơ bản so với cùng kỳ) theo tính toán của Yuanta.

Yuanta cũng đưa ra khuyến nghị mua đối với VPB, giá mục tiêu là 25.524 đồng/cổ phiếu cho mục tiêu nắm giữ trung - dài hạn.

Một mã cổ phiếu ngân hàng khuyến nghị MUA, mục tiêu giữ dài hạn