Một ngân hàng có hiệu suất sinh lời đứng TOP 4 hệ thống, cổ phiếu kỳ vọng tăng 27%

Theo Báo cáo phân tích của CTCK DNSE, Ngân hàng TMCP Quân đội (MBBank - Mã chứng khoán: MBB) có hiệu suất sinh lời cao khi ROE năm 2023 đạt 25%, đứng TOP 4 trong số các ngân hàng Việt Nam.

DNSE kỳ vọng tăng trưởng tín dụng của MB tiếp tục duy trì đà tăng trong giai đoạn tiếp theo, ước tính năm 2024 duy trì ở mức trên 20%.

>> ‘Cuộc đua’ tăng trưởng tín dụng nhóm ngân hàng 2024: Lợi thế từ bước đệm 2023 vững chắc

Thêm vào đó biên lãi ròng (NIM) sẽ được kỳ vọng tiếp tục duy trì ở mức cao nhờ cơ cấu cho vay hợp lý và tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) thuộc top đầu ngành, điều này sẽ giúp thu nhập lãi thuần tăng trưởng tích cực trong thời gian tiếp theo.

>> Hai cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị đầu tư, kỳ vọng tăng 19%

Diễn biến giá cổ phiếu MBB

Ngoài ra, việc MB ứng dụng công nghệ đã giúp tỷ lệ chi phí/tổng thu nhập (CIR) cải thiện, ở mức 33% năm 2023 (tương đương 2022) – Thấp hơn so với trung bình ngành (40%). Từ đó, sẽ giúp MB tiết kiệm được chi phí hoạt động trong các giai đoạn tiếp theo.

>> Một cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị KHẢ QUAN, kỳ vọng tăng 29%

Áp lực trích lập dự phòng trong giai đoạn tiếp theo không cao khi MB có chất lượng tài sản vẫn duy trì ở mức tốt trong toàn ngành. Cuối năm 2023, tỷ lệ nợ xấu (NPL) ở mức 1,6%, thấp hơn mức 1,9% của toàn ngành và tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) ở mức 117% – Cao hơn toàn ngành là 94,9%. Theo DNSE, điều này giúp MB không bị nhiều áp lực trong việc trích lập dự phòng so với các ngân hàng khác.

Chứng khoán DNSE ước tính MB tăng trưởng lợi nhuận đạt 15% trong năm 2024. Tỷ số P/B dự phóng là 1,4 lần, giá mục tiêu của cổ phiếu MBB là 31.400 đồng/cp, kỳ vọng tăng 27% so với giá đóng cửa ngày 12/4.

>> Dự báo lợi nhuận 14 ngân hàng (TCB, MBB, VPB…) quý I và năm 2024, Top 1 ‘phi mạnh’ 175%