Một cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị KHẢ QUAN, kỳ vọng tăng 29%

Công ty chứng khoán Funan (FNS) vừa có báo cáo khuyến nghị KHẢ QUAN với cổ phiếu MBB của Ngân hàng TMCP Quân đội dựa trên những điểm nhấn sau: (1) ROE của MBB luôn duy trì trên 19% trong vòng 5 năm trở lại đây; (2) tăng trưởng tổng tài sản 4 năm (CAGR) đạt 23,1%; (3) tỷ lệ CASA duy trì top đầu ngành ngân hàng.

Ngoài ra, CTCK Funan thể hiện quan điểm lạc quan trong năm 2024 và 2025 đối với cổ phiếu MBB nhờ các yếu tố sau:

MBB ghi nhận mức tăng trưởng tín dụng ấn tượng (28%) trong năm 2023 (Nguồn: FNS)

Mặc dù tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống chỉ đạt 13,7% trong năm 2023, MBB đã ghi nhận kết quả ấn tượng, với mức tăng trưởng lên đến 28%. Theo CTCK Funan, nguyên nhân chính đến từ tăng trưởng ở mảng cho vay bán lẻ khi dư nợ bán lẻ và micro-SME chiếm tới 51% dư nợ cho vay của MBB.

Bên cạnh đó, CTCK kì vọng nợ xấu của MBB tiếp tục xu hướng giảm khi nợ nhóm 3, 4 ở quý IV/2023 lần lượt giảm 27,1% và 3,3% so với quý III/2023. Bên cạnh đó, nợ nhóm 2 cũng ghi nhận giảm, giúp ngân hàng giảm bớt áp lực “nhảy” nhóm nợ.

>> Một cổ phiếu chăn nuôi được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 19%

Tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ bao phủ nợ xấu của MBB (Nguồn: FNS)

Năm 2023, NIM của MBB đạt 4,95%, cao thứ 2 toàn ngành chỉ sau VPB. CTCK Funan dự báo NIM của ngân hàng có khả năng phục hồi trong năm 2024, về mức 5,13% (quanh mốc bình quân 5 năm của chính ngân hàng) bởi lượng tiền gửi lãi suất cao sẽ đáo hạn ở cuối quý IV/2023 và đầu năm 2024, giúp làm giảm chi phí vốn vay (COF).

>> Hai cổ phiếu ngân hàng được chuyên gia ưa thích, kỳ vọng tăng 14%

Diễn biến giá cổ phiếu MBB

Với những yếu tố trên, Công ty chứng khoán Funan khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu MBB, giá mục tiêu là 30.150 đồng/cp, kỳ vọng tăng 29% so với giá đóng cửa ngày 5/4.

>> Điểm trùng hợp bất ngờ giữa 2 lần cổ phiếu Sacombank (STB) giao dịch đạt 100 triệu đơn vị, xô đổ kỷ lục thanh khoản: Tin đồn và ngày Cá tháng Tư