Mua gì hôm nay? CNG - Định giá hấp dẫn, kỳ vọng hưởng lợi từ việc giá dầu khí năm 2023 duy trì ở mức cao

Ảnh minh hoạ

Mới đây, tại báo cáo phân tích doanh nghiệp, Công ty chứng khoán Ngân hàng Sài Gòn Thường tín - SBS đã đưa ra khuyến nghị Mua và nắm giữ cổ phiếu CNG với giá mục tiêu 43.591 đồng/cp, tương ứng mức sinh lời đạt tới 66% so với thị giá kết phiên 15/2/2023 (26.200 đồng/cp).

Cơ sở để SBS đưa ra mức kỳ vọng lớn đến từ kết quả kinh doanh khởi sắc năm 2022 và tiềm năng phát triển trong năm 2023 của CNG.

SBS khuyến nghị Mua cổ phiếu CNG

Cụ thể, CNG ghi nhận kết quả năm 2022 tăng trưởng mạnh với sản lượng khí CNG cả năm đạt 314.79 triệu Sm3, vượt 10% kế hoạch. Thị phần CNG chiếm 74% cả nước. Theo đó, CNG mang về 4.185,6 tỷ doanh thu thuần (tăng 37%) và 126,8 tỷ lợi nhuận sau thuế (tăng 54% so với năm 2021). Như vậy, Công ty đã hoàn thành vượt 29,3% mục tiêu doanh thu và 44% mục tiêu lợi nhuận.

Kết quả kinh doanh CNG

Sang tới năm 2023, chuyên gia SBS nhận định CNG, doanh nghiệp sản xuất và phân phối khí nén thiên nhiên đầu tiên và lớn nhất tại Việt Nam sẽ được hưởng lợi từ giá dầu, giá khí tự nhiên đang duy trì ở mức cao.

Cụ thể, SBS cho rằng giá dầu và giá khí tự nhiên sẽ tiếp tục duy trì ở mức cao nhờ sự hỗ trợ từ việc Trung Quốc mở cửa trở lại và việc leo thang chiến sự tại Nga- Ukraine

Giá dầu sẽ tác động trực tiếp đến doanh thu và lợi nhuận của các doanh nghiệp ở hạ nguồn như CNG, giá dầu duy trì ở mức cao sẽ giúp cải thiện biên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp.

Đồng thời, giá dầu tăng cao giúp cho mảng kinh doanh xuất khẩu dầu thô và khí tự nhiên tích cực nhờ giá bán được cải thiện. Giá dầu WTI được dự báo sẽ được duy trì ở mức trong khoảng 70-90 USD/thùng trong năm 2023.

Định giá CNG (Nguồn: SBS)

CNG tiếp tục đặt mục tiêu tăng trưởng trong năm mới cho thấy sự lạc quan của doanh nghiệp khi giá dầu tiếp tục được duy trì ở mức cao. Sản lượng tăng trưởng bình quân 12-13%/năm trong giai đoạn từ nay tới năm 2025, định hướng đến năm 2035.

Mặt khác, CNG sẽ phối hợp với PV GAS, Công ty PV GAS LNG trong công tác chạy thử và vận hành thương mại kho LNG giai đoạn 2 với công suất 3 triệu tấn LNG/năm, dự kiến hoàn thành vào năm 2023.

Ngoài ra, CNG trả cổ tức đều đặn hàng năm trung bình khoảng 20%/năm. Với toàn bộ tiêu chí trên, SBS đánh giá CNG đang ở mức độ tích cực.

Nguồn: SBS

Tuy nhiên, rủi ro có thể tới từ giá dầu biến động trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị và kinh tế toàn cầu nhiều bất ổn do nguy cơ suy thoái kinh tế. Giá dầu tác động đến doanh thu và giá vốn của CNG.

Ngoài ra, sự trầm lắng thị trường Bất động sản khiến các công trình xây dựng tạm ngừng thi công dẫn đến việc tiêu thụ khí gặp nhiều khó khăn.

Bài viết được thực hiện dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy vào thời điểm công bố, chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán nào.