Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 28/7/2021, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin trích dẫn để bạn đọc tham khảo.
CTCP FPT (HOSE: FPT) ghi nhận doanh thu trong quý 2/2021 đạt 8.622 tỷ đồng, tăng 23% YoY, LNTT đạt 1.359 tỷ, tăng 20% YoY. Lũy kế 6 tháng đầu năm 2021, FPT ghi nhận doanh thu 16.228 tỷ, tăng 19% YoY và LNTT đạt 2.936 tỷ, tăng 21% YoY. Như vậy, FPT đã hoàn thành 47% cả kế hoạch doanh thu và LNTT.
KQKD 6 tháng tiếp tục được dẫn dắt bởi các mảng kinh doanh cốt lõi: Công nghệ chiếm 56% doanh thu, tăng 21% YoY, viễn thông chiếm 38% doanh thu, tăng 13% YoY, các hoạt động khác tăng 56% YoY. Mảng công nghệ tiếp tục thể hiện tiềm năng vượt trội khi giá trị đơn hàng ký mới trong Q2 tăng 44% YoY. 2 mảng công nghệ và viễn thông đều cho thấy biên lợi nhuận cao hơn giúp tăng trưởng LNTT mảng công nghệ tăng 35% YoY, viễn thông tăng 28% YoY.
Nhìn chung, FPT tiếp tục duy trì mức tăng trưởng doanh thu trên 20% YoY và biên lợi nhuận tiếp tục cải thiện ở cả 2 mảng chính công nghệ và viễn thông. FSC cho rằng quá trình chuyển đổi số của các doanh nghiệp trong nước và nhu cầu viễn thông đang diễn ra mạnh hơn do ảnh hưởng bởi các đợt bùng phát COVID và giúp FPT hưởng lợi.
FSC nhận thấy sau COVID, các doanh nghiệp đang có xu hướng áp dụng mạnh công nghệ vào hoạt động để giảm thiểu các loại chi phí vận hành về vật chất và nhân sự. Do đó, FSC cũng cho rằng đà tăng trưởng mảng công nghệ của FPT sẽ chưa dừng cho dù sau khi COVID được kiểm soát.
Ở mức giá đóng cửa hiện tại, FPT đang được giao dịch tại mức P/E TTM là 22,9x (tương ứng EPS TTM là 4.089 VNĐ). Mức Stock Rating của FPT ở mức 93 điểm cho nên chúng tôi duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Đồ thị giá của FPT xác lập mức cao nhất 52 tuần và bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực. Đồng thời, xu hướng ngắn hạn của FPT cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp.
Có thể mua cổ phiếu DIG ở mức giá hiện tại
Tổng CTCP Đầu tư Phát triển Xây dựng (HOSE - Mã: DIG) đặt mục tiêu LNTT đạt 1.440 tỷ đồng, tăng trưởng +60% YoY thông qua việc bàn giao các sản phẩm của các dự án Nam Vĩnh Yên, Gateway, CSJ và Victory City Vị Thanh và chuyển nhượng quỹ đất của dự án Đại Phước.
DIG dự kiến phát hành riêng lẻ 75 triệu cổ phần chào bán cho các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, giá chào bán 20.000 đồng/cp. Số cổ phần này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm kể từ ngày hoàn tất đợt chào bán. Tổng số tiền dự kiến thu được từ đợt chào bán 1.500 tỷ đồng sẽ được dùng đầu tư vào Dự án Khu đô thị mới Bắc Vũng Tàu.
Ngoài ra, DIG cũng có kế hoạch phát hành trái phiếu mới trị giá 2 nghìn tỷ đồng, vay ngân hàng với hạn mức tín dụng tối đa là 3,9 nghìn tỷ đồng. Số tiền này sẽ được dùng để giải phóng mặt bằng cho các dự án Bắc Vũng Tàu, Long Tân – Nhơn Trạch, đây đều là những dự án trong điểm của DIG trong 3-5 năm tới.
FSC kỳ vọng các dự án hạ tầng như Cầu Cát Lái, đường Vành Đai 3, Cao tốc Biên Hòa – Vũng Tàu khi được triển khai sẽ tăng giá trị các dự án mà DIG đang và sắp triển khai tại Đại Phước, Long Tân và Vũng Tàu.
Ở mức giá hiện tại, DIG đang được giao dịch tại P/E kế hoạch năm 2021 là 7,9x. Mức Stock Rating của DIG ở mức 87 điểm cho nên chúng tôi duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Đồ thị giá của DIG vượt lên trên đường trung bình 20 ngày và có dấu hiệu bước vào giai đoạn tích lũy. Đồng thời, rủi ro ngắn hạn giảm đáng kể và xu hướng ngắn hạn được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp.
Kết quả kinh doanh quý 2/2021 của CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (HOSE - Mã: DGC) tiếp tục tăng trưởng mạnh. Doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 2.038 tỷ (+29% YoY) và 333 tỷ (+24% YoY). Lũy kế 6 tháng, doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt 3.987 tỷ (+28% YoY) và 625 tỷ (+33% YoY).
Doanh thu 6 tháng theo sản phẩm: Phốt pho vàng: 1.666 tỷ (+11% DT, +16% SL), WPA: 520 tỷ (+39% DT, -8% SL), H3PO4: 472 tỷ (+56% DT, +51% SL), DAP: 502 tỷ (cùng kỳ không ghi nhận doanh thu), MAP: 202 tỷ (-49% YoY,-55% SL).
Biên lợi nhuận gộp quý 2 đạt 24,2%, giảm nhẹ so với cùng kỳ là 24,3%. BSC cho rằng do (i) Q2.20 được hưởng lợi nhờ hỗ trợ giá điện (Q3 – Q4 không được hỗ trợ) (ii) Có độ trễ giữa mức tăng giá bán của DGC và mức tăng của giá thế giới (iii) Việc sửa nhà máy WPA ảnh hưởng 1 phần đến hoạt động sản xuất làm tăng chi phí hoạt động.
BSC dự phóng doanh thu và lợi nhuận sau thuế (mảng kinh doanh cốt lõi) năm 2021 đạt 8.231 tỷ (+32% YoY) và 1.481 tỷ (+56% YoY). EPS FW 2021 = 8.414 đồng, PE FW 2021 = 11,6 lần, tương đương với mức P/E trung vị ngành. BSC dự phóng giá trị RNAV Dự án Bất động sản 44 Đức Giang là 352 tỷ.
Rủi ro: Rủi ro về chính sách liên quan đến môi trường.
BSC duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu DGC với giá mục tiêu 2021 là 115.000 đồng, +19% so với mức giá ngày 26/07/2021 là 92.400 đồng do điều chỉnh dự phóng kinh doanh (mảng cốt lõi) của năm 2021 (+24% so với dự báo gần nhất) và năm 2022 (+32% so với dự phóng gần nhất) do điều chỉnh tăng giá bán các sản phẩm xuất khẩu (WPA + 35%, DAP +40%) khi giáthế giới tăng cao.
Cắt lỗ cổ phiếu DCM nếu ngưỡng 17.500 đồng/cp bị xuyên thủng
Cổ phiếu DCM (CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau – sàn HOSE) đang ở trong trạng thái tăng giá trở lại sau khi có giai đoạn điều chỉnh trong nửa đầu tháng 7. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây đang có chiều hướng tăng dần.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 đồng thời đường EMA12 vừa cắt lên trên đường EMA26 nên cổ phiếu có thể duy trì đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của DCM nằm tại khu vực 18-18.5. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 21, cắt lỗ nếu ngưỡng 17.5 bị xuyên thủng.
Những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.
