Quan sát cổ phiếu BCG, KBC, MWG, REE, VPB trong tháng 6/2022

BCG - CTCP Bamboo Capital (HOSE)

BCG được hưởng lợi trong cả ngắn hạn và dài hạn với tăng trưởng kép lợi nhuận ròng là 45,7% trong 2022 - 2024, liên quan đến đóng góp lớn từ các dự án đang bàn giao.

VNDirect kỳ vọng BCG sẽ bàn giao một phần của dự án Hội An D'Or và Malibu Hội An vào năm 2022, mang lại doanh thu 4.897 tỷ đồng (55,4% tổng doanh thu) trong khi việc bàn giao phần còn lại của dự án có thể ghi nhận doanh thu 5.233 tỷ đồng - tăng 6,9% so với cùng kỳ trong năm 2023.

Bên cạnh đó, năng lượng tái tạo là động lực cho tăng trưởng dài hạn. Nhóm phân tích dự báo doanh thu mảng năng lượng của BCG sẽ đạt 1.786 tỷ đồng (chiếm 20,2% tổng doanh thu) trong năm 2022 và 3.791 tỷ đồng (chiếm tỷ trọng 32,7%) trong năm 2023.

KBC - CTCP Phát triển Đô thị Kinh Bắc (HOSE)

VNDirect đánh giá cao KBC trong cả ngắn hạn và dài hạn vì KBC giữ vị trí dẫn đầu trong số các nhà khai thác khu công nghiệp phía Bắc về thu hút vốn FDI với quỹ đất lớn.

Ngoài ra, hơn 2.000 ha đất công nghiệp có khả năng được bổ sung trong 2022 - 2024 sẽ hỗ trợ mạnh mẽ cho tăng trưởng lợi nhuận dài hạn của KBC.

VND dự báo lợi nhuận ròng tăng trưởng kép 45,9% trong giai đoạn 2022 - 2024 do đóng góp của lợi nhuận bất thường từ việc bán dự án Khu đô thị Tràng Cát và các khu công nghiệp mới.

MWG - CTCP Đầu tư Thế giới Di động (HOSE)

Các nhà phân tích của VND giá cao MWG vì những luận điểm: Hưởng lợi từ nhu cầu tiêu dùng sau đại dịch nhờ vị thế thống lĩnh thị phần; tối ưu hóa hiệu quả của BHX (chuỗi cửa hàng tạp hóa) vào năm 2022 để đạt đến điểm hòa vốn trước khi đặt chân ra miền Bắc vào năm 2023; luôn có các động lực tăng trưởng mới như An Khang hay AVAKids để có thể duy trì tăng trưởng trong dài hạn; cổ phiếu MWG có thể được hưởng dòng tiền mạnh mẽ từ việc tăng NAV của quỹ ETF VNDiamond

REE - CTCP Cơ điện lạnh (HOSE)

Với REE, VNDirect kỳ vọng sẽ có triển vọng kinh doanh tốt trong 2022 - 2024, dự báo lợi nhuận ròng năm 2022 tăng 18% so với cùng kỳ nhờ mảng năng lượng và M&E phục hồi.

Trong năm 2023, bất động sản sẽ chiếm tỷ trọng cao hơn nhờ sự đóng góp của E.town 6 giúp lãi ròng của REE có thể tăng lên mức 2.641 tỷ đồng - tăng 19% so với cùng kỳ.

Việc thị trường bị bán tháo gần đây đã khiến giá cổ phiếu REE quay trở lại vùng định giá hấp dẫn. Nhóm phân tích tin rằng với tiềm năng tăng giá trên 15%, tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro là hấp dẫn để gia tăng tỷ trọng cổ phiếu phòng thủ như REE.

VPB - Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng VPBank (HOSE)

VNDirect chọn VPB cho mục tiêu dài hạn, nhờ kỳ vọng VPB được Ngân hàng Nhà nước cấp tăng trưởng tín dụng cao trong năm 2022 (>23%) nhờ hệ số CAR cao nhất ngành (15,2%) và hệ số LDR thấp (76,3%) trong quý I/2022.

Bên cạnh đó, sự phục hồi của FE Credit mang lại khoảng 4.000 - 5.000 tỷ đồng trong năm 2022.