Techcombank (TCB) - Dấu ấn bluechip Top đầu ngành ngân hàng năm 2024

Năm 2024, thị trường chứng khoán Việt Nam trải qua nhiều biến động mạnh mẽ. Nửa đầu năm chứng khoán sự phục hồi tích cực nhờ chính sách tiền tệ nới lỏng và dấu hiệu khởi sắc của các ngành trụ cột, trong đó có ngân hàng. Chỉ số VN-Index có thời điểm vượt mốc 1.300 điểm, kết thúc năm với biên độ tăng 12%.

Trong bối cảnh đó, Techcombank (TCB) nổi bật với vai trò dẫn dắt nhóm ngân hàng tư nhân. Cổ phiếu TCB tăng mạnh nhất nhóm VN30 (+60%) và kết thúc năm tại 24.650 đồng/cp. Đà tăng này chủ yếu diễn ra trước khi ngân hàng thực hiện thưởng cổ phiếu tỷ lệ 1:1 vào tháng 6/2024, giúp vốn điều lệ vượt 70.000 tỷ đồng – nằm trong nhóm cao nhất hệ thống. Thanh khoản cổ phiếu luôn duy trì ở mức cao, cho thấy sức hút mạnh mẽ từ nhà đầu tư.

Diễn biến cổ phiếu TCB, HDB và VN-Index

Không chỉ dẫn đầu về giá cổ phiếu, Techcombank còn được NielsenIQ đánh giá là "thương hiệu phát triển" với chỉ số sức khỏe thương hiệu (BEI) cao nhất ngành. Bên cạnh đó, ngân hàng được vinh danh "Ngân hàng tốt nhất Việt Nam 2024" bởi ba tạp chí tài chính toàn cầu và nhận hai giải thưởng lớn từ Stevie Awards khu vực châu Á - Thái Bình Dương.

Theo bà Thái Minh Diễm Tú - Giám đốc khối tiếp thị Techcombank, việc trở thành ngân hàng có sức khỏe thương hiệu tốt nhất Việt Nam là minh chứng cho nỗ lực không ngừng của toàn thể đội ngũ, dẫn dắt bởi chiến lược rõ ràng, nhất quán, lấy "khách hàng là trọng tâm" và đổi mới sáng tạo.

Zero Fee - Chiến lược tiên phong: Năm 2016, Techcombank tiên phong áp dụng chính sách Zero Fee (miễn phí chuyển tiền liên ngân hàng), giúp gia tăng CASA lên 50%, cao nhất hệ thống. Nguồn tiền lãi suất thấp này được sử dụng hiệu quả để cho vay các doanh nghiệp bất động sản, đúng thời điểm thị trường địa ốc bước vào giai đoạn tăng trưởng mạnh (kéo dài đến cuối năm 2021).

Ông Nghiêm Quang Duy, Trưởng phòng Tư vấn đầu tư CTCK VPS, nhận định bản chất ngân hàng là một trung gian chuyển đổi kỳ hạn; ngân hàng nào càng dễ dàng thu hút tiền gửi kỳ hạn thấp thì càng có lợi thế lớn trong kinh doanh.

Thu nhập nhân viên Techcombank cao Top đầu hệ thống tính đến cuối tháng 9/2024

Techcombank đã làm được điều này từ năm 2016 qua đó đưa ra đáp số cho câu hỏi vì sao CASA từ mức 16,7% năm 2014 và 20,6% năm 2015 đã tăng 2,5-3 lần chỉ một năm sau đó. Cùng với đó, ngân hàng tiếp tục duy trì tỷ lệ CASA 40,5%, gấp đôi trung bình ngành, nhờ chiến lược “Sinh lời tự động” với hơn 2 triệu khách hàng kích hoạt.

Dấu ấn từ ưu thế CASA chính là mức tăng 5,7 lần lợi nhuận chỉ sau chưa đầy 8 năm, từ 4.000 tỷ đồng. Thu nhập nhân viên cũng dẫn đầu hệ thống, với mức bình quân 49 triệu đồng/người/tháng.

>> Liên danh Vingroup – Techcombank sẽ khởi công cao tốc hơn 25.500 tỷ đồng trong tháng 9/2025

Vị thế Top 1 nhóm tư nhân được xác lập: Techcombank không chỉ thành công ở diễn biến giá cổ phiếu mà còn khẳng định vị thế dẫn đầu trong nhóm ngân hàng tư nhân.

Sau 9 tháng năm 2024, lợi nhuận ròng của ngân hàng tăng 34% lên mức 18.152 tỷ đồng; chỉ số lợi nhuận/tổng tài sản (ROA) đạt 16,8% – mức cao nhất toàn hệ thống. Mức tăng trưởng vượt trội cho thấy chiến lược kinh doanh hiệu quả và khả năng quản trị chi phí chặt chẽ. So với các ngân hàng cùng nhóm như BIDV (BID) hay VietinBank (CTG), tốc độ tăng trưởng của Techcombank khẳng định sự khác biệt trong cách thức triển khai hoạt động kinh doanh.

Nhà băng tiếp tục hưởng lợi từ danh mục dịch vụ tài chính đa dạng, bao gồm thu phí từ dịch vụ ngân hàng, trái phiếu doanh nghiệp và mảng cho vay bán lẻ. Điều này giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro phụ thuộc vào tín dụng truyền thống, đặc biệt trong bối cảnh kinh tế nhiều biến động.

Đến cuối tháng 9, tổng tài sản của ngân hàng đạt 927.100 tỷ đồng (+9,1%), xếp Top 5 toàn ngành, sau BIDV, Vietinbank, Vietcombank và MBBank. Tỷ lệ nợ xấu (NPL) được kiểm soát ở mức thấp 1,35% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) đạt 103%.

TCBS - bỏ xa nhóm chứng khoán bám đuổi: Hưởng trọn “bầu sữa” từ ngân hàng mẹ, Chứng khoán TCBS tiếp tục khẳng định vị thế dẫn đầu thị trường với hàng loạt thành tích nổi bật. Quý III/2024, công ty báo lãi trước thuế hơn 1.000 tỷ đồng, vượt xa các đối thủ như SSI (937 tỷ) và VPS (820 tỷ). Lũy kế 9 tháng, lợi nhuận trước thuế tăng mạnh 80% lên 3.900 tỷ đồng, bỏ xa SSI – đơn vị đứng thứ hai – cả nghìn tỷ.

Năm 2024, TCBS bứt phá mạnh mẽ, lọt vào Top 3 thị phần môi giới trên HoSE nhờ chiến lược tập trung vào công nghệ và dư nợ margin. Đến cuối quý III/2024, dư nợ vay margin của TCBS đạt mức tỷ USD, khẳng định vị thế hàng đầu. Công ty cũng tăng vốn điều lệ qua phát hành cổ phiếu, áp sát ngôi vị dẫn đầu của SSI, phát đi tín hiệu mạnh mẽ về tham vọng thống trị thị trường chứng khoán.

Ngoài lợi nhuận, TCBS duy trì vị thế bằng chiến lược tập trung vào mảng trái phiếu doanh nghiệp và công nghệ tài chính, tận dụng lợi thế từ hệ sinh thái Techcombank. Sự kết hợp này không chỉ giúp TCBS cung cấp dịch vụ tài chính đa dạng, chi phí thấp mà còn tạo lợi thế cạnh tranh vượt trội, ngay cả trong bối cảnh thị trường nhiều biến động.

Tuy nhiên, ngân hàng cũng đối mặt với thách thức từ sự cạnh tranh ngày càng gay gắt và biến động thị trường bất động sản – lĩnh vực chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục tín dụng. Dẫu vậy, chiến lược tập trung vào “chất lượng” khách hàng mà Chủ tịch HĐQT Hồ Hùng Anh theo đuổi đã giúp Techcombank tạo sự khác biệt.

Bước sang năm 2025, triển vọng của Techcombank được các chuyên gia đánh giá tích cực nhờ nhiều yếu tố hỗ trợ. Theo dự báo của Công ty Chứng khoán MB (MBS), lợi nhuận toàn ngành ngân hàng dự kiến tăng 19% trong năm 2025, trong đó Techcombank, với thế mạnh về CASA và tín dụng bán lẻ, được kỳ vọng tiếp tục duy trì đà tăng trưởng. Nhu cầu vay mua nhà ở tăng mạnh nhờ sự hồi phục của thị trường bất động sản cùng với mặt bằng lãi suất thấp được xem là động lực chính.

Bên cạnh đó, biên lãi thuần (NIM) của ngân hàng được dự báo sẽ gia tăng nhờ chất lượng tài sản tốt và tệp khách hàng có khả năng trả nợ cao.

Ngoài ra, tỷ lệ chi phí hoạt động/doanh thu (CIR) được dự báo giảm nhẹ so với năm 2024 nhờ tác động tích cực của chuyển đổi số và đổi mới quản trị. Bức tranh nợ xấu cũng có tín hiệu tích cực khi được cho là khó có thể tăng thêm sau khi đã đạt đỉnh ở giai đoạn hiện tại.

Với tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ, Techcombank được đánh giá là lựa chọn đầu tư hấp dẫn cho năm 2025. Công ty chứng khoán kỳ vọng giá cổ phiếu TCB dao động quanh mức 30.000 - 32.000 đồng/cp, tương ứng mức tăng khoảng 20-30% so với giá cuối năm 2024. Ngân hàng cũng đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng ở mức 18-20%, đồng thời duy trì tỷ lệ CASA trên 40% và tiếp tục đầu tư mạnh mẽ vào công nghệ để gia tăng hiệu quả quản trị cũng như trải nghiệm khách hàng.

Những kết quả ấn tượng trong năm 2024 cùng triển vọng tươi sáng của năm 2025 một lần nữa khẳng định vị thế dẫn đầu của Techcombank trong nhóm ngân hàng tư nhân. Đây không chỉ là thành quả từ chiến lược kinh doanh bài bản mà còn là minh chứng rõ ràng cho sức mạnh nội tại và sự linh hoạt của ngân hàng trước những biến động của thị trường.

>> Dự báo KQKD nhóm ngân hàng: Tốc độ tăng trưởng phân hoá, có nhà băng lãi tăng 63%