Theo bước Xây dựng Hòa Bình (HBC), ông lớn ngành thép muốn hoán đổi hơn 270 tỷ đồng nợ bằng cổ phiếu

CTCP Đầu tư Thương mại SMC (HoSE: SMC) vừa công bố tài liệu ĐHĐCĐ bất thường, dự kiến tổ chức sáng 11/9 tại TP. HCM.

Đáng chú ý, SMC trình cổ đông thông qua chủ trương tái cấu trúc nợ, trái phiếu bằng phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ. Tổng giá trị nợ, trái phiếu dự kiến hoán đổi tối đa 272 tỷ đồng.

Giá phát hành không thấp hơn giá trị sổ sách tại báo cáo tài chính kiểm toán hoặc soát xét gần nhất trước thời điểm hoán đổi. Theo báo cáo tài chính hợp nhất bán niên tự lập năm 2026, giá trị sổ sách của SMC là 14.551 đồng/cp.

Theo SMC, phương án này nhằm giảm dư nợ và áp lực thanh toán bằng tiền, tiết giảm chi phí lãi vay và các chi phí tài chính liên quan, đồng thời tăng vốn chủ sở hữu và cải thiện các chỉ số an toàn tài chính. Doanh nghiệp cũng kỳ vọng nâng khả năng tiếp cận tín dụng, nguồn vốn và đối tác kinh doanh, qua đó tập trung nguồn lực cho hoạt động cốt lõi và quá trình tái cấu trúc.

Tuy nhiên, việc phát hành thêm cổ phiếu có thể làm tăng lượng cổ phiếu lưu hành, dẫn đến pha loãng tỷ lệ sở hữu, quyền biểu quyết và một số chỉ tiêu trên mỗi cổ phiếu của cổ đông hiện hữu.

Bên cạnh đó, SMC trình cổ đông hủy phương án phát hành tối đa hơn 3,68 triệu cổ phiếu ESOP năm 2026, tương đương 5% lượng cổ phiếu đang lưu hành, với giá 10.000 đồng/cp.

Theo doanh nghiệp, việc hủy phương án xuất phát từ khả năng cân đối nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời vẫn bảo đảm các chế độ, chính sách và phúc lợi cho người lao động.

Về kết quả kinh doanh, trong 6 tháng đầu năm 2026, SMC tiêu thụ gần 144.000 tấn thép, giảm 43% so với cùng kỳ. Doanh thu thuần đạt 2.381,6 tỷ đồng, giảm 37,3%.

Nhờ tiết giảm chi phí, SMC ghi nhận lợi nhuận sau thuế hợp nhất gần 42 tỷ đồng, đảo chiều so với mức lỗ 81 tỷ đồng cùng kỳ năm 2025.

Bên cạnh đó, SMC còn ghi nhận kết quả tích cực từ quá trình xử lý tài sản và thu hồi công nợ. Trong kỳ, công ty đã thanh lý, chuyển nhượng một số tài sản gồm cổ phiếu Xây dựng Hòa Bình (HBC), nhà xưởng và phần vốn tại Công ty TNHH Thép SMC, đồng thời hoàn nhập dự phòng đối với lượng lớn các khoản phải thu khó đòi, nhiều khả năng liên quan đến Novaland (NVL) sau khi hai bên đạt thỏa thuận cấn trừ tài sản.