Thép Thái Nguyên - Tisco (TIS): Bấp bênh khả năng trả nợ, lợi nhuận quý 3/2022 "về đáy" 9 năm

CTCP Gang Thép Thái Nguyên - Tisco (UPCoM: TIS) vừa công bố báo cáo tài chính quý 3/2022 với 2.600 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 15% so với cùng kỳ. Nguyên nhân là do sản lượng tiêu thụ trong kỳ giảm 11,4% so với cùng kỳ.

Sự lao dốc về sản lượng tiêu thụ và giá bán thép đã kéo biên lợi nhuận của TIS xuống chỉ còn 1,7% trong quý 3/2022. Điểm sáng duy nhất trong quý là các loại chi phí được tiết giảm mạnh, đồng thời, TIS ghi nhận khoản thu nhập khác hơn 15 tỷ đồng, chủ yếu là tiền bồi thường liên quan tới dự án mở rộng Gang Thép giai đoạn 2 theo quyết định được tòa án đưa ra vào cuối năm 2021.

Kết quả, TIS báo lỗ sau thuế hơn 25 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lãi sau thuế 10 tỷ đồng. Đây cũng là mức lỗ quý nặng nhất trong 9 năm qua.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, TIS ghi nhận doanh thu thuần đạt hơn 9.500 tỷ đồng, gần như đi ngang so với cùng kỳ, tuy nhiên lãi ròng giảm tới 93% về mức 7 tỷ đồng.

Tại ngày 30/9/2022, tổng tài sản của Tisco tăng 1,8% so với đầu năm lên 10.513 tỷ đồng, tài sản ngắn hạn chỉ đạt 2.800 tỷ đồng. Đáng chú ý, TIS chỉ còn nắm 26 tỷ đồng tiền mặt, trong khi hàng tồn kho tăng mạnh lên hơn 2.000 tỷ đồng. Với lượng hàng tồn kho cao, việc sản lượng tiêu thụ ảm đạm và giá thép chưa hồi phục tiếp tục gây nhiều khó khăn cho TIS.

Về nợ phải trải tính đến hết quý 3/2022 của TIS ghi nhận hơn 8.575 tỷ đồng, trong đó chủ yếu là nợ ngắn hạn với hơn 6.015 tỷ đồng.

Như vậy nợ ngắn hạn cao hơn gấp đôi so với tài sản ngắn hạn, đây là một trong những yếu tố rủi ro ẩn chứa khá lớn về khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn của doanh nghiệp.

Con số nợ ngắn hạn lớn hơn tài sản đã từng là vấn đề được kiểm toán viên Công ty kiểm toán AASC nhấn mạnh tại báo cáo tài chính bán niên năm 2021. Kiểm toán viên khi đó cho biết, nợ ngắn hạn đã vượt tài sản ngắn hạn, một số khoản nợ gốc và lãi vay phải trả ngân hàng liên quan đến Dự án Gang thép giai đoạn 2 đã quá hạn thanh toán. Những sự kiện này, cùng với các vấn đề được nêu ở thuyết minh số 1, cho thấy sự tồn tại của yếu tố không chắc chắn trọng yếu dẫn đến nghi ngờ đáng kể về khả năng hoạt động liên tục của công ty. Tại thuyết minh số 1 ghi nhận nợ gốc quá hạn phải trả ngân hàng khi đó là 1.106,63 tỷ đồng và chi phí lãi vay phải trả của Dự án Gang thép giai đoạn 2 là 957,7 tỷ đồng.

Cập nhật kết quả kinh doanh quý 3/2022 của doanh nghiệp thép