Toàn cảnh ngành ngân hàng quý II/2025: Lợi nhuận tăng 17%, tín dụng mở rộng nhanh nhất 5 năm, nợ xấu hạ nhiệt

Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) vừa công bố báo cáo ngành ngân hàng, phác họa bức tranh toàn cảnh hoạt động kinh doanh quý II/2025 với nhiều điểm sáng nổi bật.

Lợi nhuận tăng trưởng ổn định

Lợi nhuận trước thuế của 27 ngân hàng niêm yết trong quý II đạt gần 89 nghìn tỷ đồng, tăng 17% so với cùng kỳ, nhờ tín dụng mở rộng, thu hồi nợ xấu tích cực và chi phí tín dụng ổn định. Lũy kế 6 tháng, lợi nhuận toàn ngành đạt 172 nghìn tỷ đồng, tăng 16% và hoàn thành 49% kế hoạch cả năm.

Doanh thu tăng 11% so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ thu nhập lãi thuần (+8%) và đặc biệt là thu nhập khác (+103%), trong đó có gần 20 nghìn tỷ đồng đến từ xử lý nợ xấu ngoại bảng. Chi phí hoạt động tăng 9% và chi phí dự phòng đi ngang, qua đó hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận.

Tín dụng mở rộng mạnh nhất 5 năm

Tăng trưởng tín dụng toàn ngành đến cuối quý II đạt 10% so với đầu năm - mức cao nhất trong vòng 5 năm và tương đương cùng kỳ 2022, hoàn thành khoảng 62% mục tiêu 16% của NHNN.

Sự phân hóa vẫn rõ nét: khối ngân hàng TMCP lớn tăng 12,3% YTD (dẫn đầu là VPBank, HDBank, SHB), trong khi khối quốc doanh tăng khoảng 7,8%, với BIDV tiếp tục thận trọng (+6,1%). Nhờ đó, các ngân hàng TMCP lớn chiếm 48% thị phần tín dụng mới trong quý II, cao hơn mức 35% của nhóm quốc doanh.

Nhu cầu vay trung, dài hạn phục hồi tốt, đặc biệt trong lĩnh vực tiêu dùng và bất động sản, với dư nợ cá nhân tăng gần 10% YTD, cao hơn nhiều so với mức 6% cùng kỳ 2024.

Về huy động, các ngân hàng đẩy mạnh phát hành giấy tờ có giá (GTCG) với mức tăng 25% YTD, nâng tỷ trọng lên 11,9% tổng huy động, trong khi tiền gửi tăng 8,3%. CASA cải thiện lên 22,1%, nhưng chi phí vốn bình quân vẫn tăng nhẹ lên 4,2% do áp lực cạnh tranh.

NIM phục hồi, triển vọng cải thiện nửa cuối năm

Biên lãi ròng (NIM) quý II đạt 3,15%, tăng 0,1 điểm % so với quý I nhờ chất lượng tài sản cải thiện, nợ xấu giảm, giúp giảm phần lãi phải thoái. Lợi suất cho vay và tài sản sinh lãi đều tăng, trong khi chi phí vốn chỉ nhích nhẹ.

Theo VDSC, NIM nhiều khả năng đã chạm đáy trong quý I và sẽ cải thiện trong nửa cuối năm, được hỗ trợ bởi nhu cầu vay trung dài hạn tăng, dòng vốn đầu tư công dồi dào (trên 500 nghìn tỷ đồng), cùng việc giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc cho các ngân hàng tham gia tái cơ cấu.

Nợ xấu hạ nhiệt, xử lý rủi ro hiệu quả

Nợ nhóm 2 và nợ xấu ròng giảm mạnh trong quý II ở hầu hết ngân hàng, ngoại trừ một số như HDBank, NamABank, MSB. Tỷ lệ nợ xấu toàn ngành giảm xuống 2,04%, thấp hơn 0,12 điểm % so với quý I.

Trong kỳ, các ngân hàng xử lý rủi ro 35,5 nghìn tỷ đồng, khiến nợ xấu nội bảng chỉ tăng thêm khoảng 2 nghìn tỷ đồng. Chi phí dự phòng đạt 37 nghìn tỷ đồng, tương đương nợ xấu phát sinh mới, giúp tỷ lệ bao phủ duy trì ở mức 91%.

Hoạt động thu hồi nợ xấu đã xử lý rủi ro cũng khởi sắc, đạt gần 12 nghìn tỷ đồng, tăng 52% so với quý I và 37% so với cùng kỳ, nhờ sự cải thiện của thị trường bất động sản.