Tổng giám đốc ACB tiết lộ ‘cửa’ vay vốn rẻ, chỉ 6%/năm cho doanh nghiệp

Tại chương trình Cà phê Doanh nhân HUBA, áp lực lãi suất và khả năng tiếp cận vốn trở thành một trong những vấn đề được cộng đồng doanh nghiệp đặc biệt quan tâm.

TS Cấn Văn Lực, thành viên Hội đồng Tư vấn chính sách tài chính, tiền tệ quốc gia, cho rằng mặt bằng lãi suất hiện ở mức tương đối cao và khả năng giảm sâu trong thời gian tới là khó.

Theo ông, khi nền kinh tế đặt mục tiêu tăng trưởng cao, nhu cầu vốn cũng tăng tương ứng. Tăng trưởng GDP cao đồng nghĩa với việc phải tăng vốn, tăng tín dụng, trong khi nguồn lực của hệ thống ngân hàng có giới hạn.

“Hệ thống ngân hàng không muốn lãi suất cao vì sẽ ảnh hưởng tới nhu cầu tín dụng, nhu cầu đi vay của doanh nghiệp và cá nhân, chất lượng tín dụng lâu dài”, TS Cấn Văn Lực nói.

Tuy nhiên, ông cho rằng trong điều kiện hiện nay, việc kéo mặt bằng lãi suất xuống sâu là không dễ, dù Ngân hàng Nhà nước đã triển khai nhiều giải pháp, cùng với việc thúc đẩy đầu tư công và nâng tỷ lệ vốn ngắn hạn được sử dụng cho vay trung, dài hạn.

“Giữ mặt bằng lãi suất như hiện nay đã là một thành công”, TS Cấn Văn Lực nhận định.

Vay USD 4%, tính cả tỷ giá khoảng 6%

Trong bối cảnh lãi suất VND khó giảm mạnh, bài toán đặt ra với doanh nghiệp là làm thế nào để tìm được nguồn vốn có chi phí hợp lý hơn.

Theo ông Từ Tiến Phát, Tổng giám đốc Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB), một trong những lựa chọn có thể giúp doanh nghiệp giảm chi phí là sử dụng nguồn vốn ngoại tệ, nhưng chỉ phù hợp với những doanh nghiệp có dòng tiền ngoại tệ tương ứng.

“Với doanh nghiệp xuất nhập khẩu có nguồn thu ngoại tệ, có thể vay lãi suất USD với khoảng 4%/năm”, ông Phát cho biết.

Nếu tính thêm biến động tỷ giá khoảng 1-1,5%, chi phí vay tối đa vào khoảng 6%. Đây là mức thấp hơn đáng kể so với mặt bằng lãi suất VND mà nhiều doanh nghiệp đang phải cân đối.

Tuy nhiên, lợi thế này chỉ thực sự phát huy nếu doanh nghiệp kiểm soát được rủi ro tỷ giá. Theo lãnh đạo ACB, doanh nghiệp có thể sử dụng các sản phẩm phái sinh, giao dịch kỳ hạn để phòng ngừa biến động tỷ giá. Như vậy, thay vì chỉ nhìn vào mức lãi suất 4%/năm, doanh nghiệp phải tính cả chi phí phòng vệ tỷ giá để xác định giá vốn thực tế.

Không chỉ nguồn vốn USD dành cho doanh nghiệp xuất nhập khẩu, theo lãnh đạo ACB, gần đây nhiều doanh nghiệp, tổ chức đến từ Hàn Quốc, Nhật Bản và Đài Loan (Trung Quốc) có nhu cầu cho vay doanh nghiệp tại Việt Nam.

Chi phí vốn mà ACB đang thu xếp ở mức khoảng 6-7%/năm bằng USD. Với những doanh nghiệp có phương án bảo hiểm hoặc phòng ngừa rủi ro tỷ giá, mức chi phí này vẫn có thể cạnh tranh. Điều này mở thêm lựa chọn cho những doanh nghiệp có nhu cầu vốn trung và dài hạn, thay vì chỉ dựa vào các khoản vay VND trong nước.

Trái phiếu: Đổi lãi suất lấy kỳ hạn dài hơn

Một hướng khác được ông Phát đề cập là trái phiếu doanh nghiệp. Với doanh nghiệp quy mô vừa, nếu đáp ứng đủ điều kiện, phát hành trái phiếu có thể giúp kéo dài kỳ hạn huy động lên 5-7 năm. Lãi suất có thể tương đương vốn VND, nhưng đổi lại doanh nghiệp có được nguồn vốn dài hơn và chủ động hơn trong việc cân đối dòng tiền.

Theo ông Phát, các ngân hàng không chỉ cung cấp tín dụng mà còn có thể tham gia tư vấn phát hành và đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp. Điểm đáng chú ý là với kênh vốn này, doanh nghiệp phải đáp ứng yêu cầu cao hơn về minh bạch, quản trị và sức khỏe tài chính. Đây cũng là “bộ lọc” khiến không phải doanh nghiệp nào cũng có thể tiếp cận.

Theo Tổng giám đốc ACB, xu hướng mới không nên dừng ở việc ngân hàng cấp một khoản tín dụng, mà cần tiến tới tư vấn cho doanh nghiệp cách tổ chức nguồn vốn và nâng hiệu quả sử dụng vốn. Doanh nghiệp cần lựa chọn sản phẩm dựa trên dòng tiền, lĩnh vực kinh doanh và phương án sử dụng vốn, thay vì mặc định vay VND là lựa chọn duy nhất.

Ở chiều ngược lại, ngân hàng cũng phải hiểu sâu hơn về hoạt động của doanh nghiệp để đưa ra giải pháp phù hợp. Ông Phát cho biết ACB đang triển khai các giải pháp ứng dụng AI trong sản xuất, thương mại và dịch vụ, hướng tới hỗ trợ doanh nghiệp nâng năng suất và tối ưu nguồn lực.