Xung đột Nga - Ukraine và 4 nhóm cổ phiếu ngành dễ chịu tác động mạnh

Báo cáo thị trường của Chứng khoán BSC vừa chỉ ra 4 nhóm ngành được cho sẽ chịu tác động trong bối cảnh hiện tại.

Trong báo cáo cập nhật mới đây, Chứng khoán BIDV (BSC) đánh giá thông tin về những xung đột Nga – Ukraine đã cản bước VN-Index trong nỗ lực kiểm tra lại mốc đỉnh lịch sử những phiên vừa qua. Tuy nhiên, chỉ số chính của thị trường sau những điều chỉnh đã tích lũy nhanh trở lại với thanh khoản cải thiện nhờ hoạt động bắt đáy của các nhóm đầu tư.

Theo BSC, diễn biến xung đột đang là thông tin thu hút sự chú ý và thị trường rất khó kỳ vọng có nhịp tăng mạnh trong ngắn hạn. Thị trường tiếp tục dự báo vận động trong khoảng 1.485 – 1.515 điểm trong tuần mới 28/2 - 4/3 và không loại trừ còn những nhịp rung lắc mạnh.

Xét về những tác động cụ thể hơn tới các nhóm ngành, BSC cho rằng, xung đột Nga - ukraine sẽ có những tác động trực tiếp đến giá cả hàng hóa trên thế giới điều này sẽ tác động đến một số ngành và doanh nghiệp ở Việt Nam. Báo cáo chỉ ra bốn nhóm ngành được cho sẽ chịu tác động trong bối cảnh hiện tại.

Ngành dầu khí: Hiện Nga là quốc gia xuất khẩu dầu mỏ lớn thứ 3 thế giới, do đó sự gián đoạn trong các chuyến dầu từ Nga tới các đường ống ở Châu Âu sẽ ảnh hưởng tới nguồn cung năng lượng toàn cầu. Những biện pháp sẽ chỉ là tạm thời, và khó có thể duy trì trong thời gian dài. Do đó, giá dầu sẽ khó có thể điều chỉnh giảm, và sẽ tiếp tục duy trì ở mức cao trong thời gian tới, từ đó tác động khả quan lên nhóm ngành dầu khí.

Ngành phân bón: Tương tự như nhóm dầu khí, các doanh nghiệp phân bón cũng có khả năng hưởng lợi khi giá các loại phân bón tiếp tục neo cao. Nguyên nhân xuất phát từ động thái cấm xuất khẩu Amoni nitrat của Nga có thể đẩy giá phân đạm trên toàn cầu tiếp tục tăng.

Bên cạnh đó, Trung Quốc vẫn duy trì chính sách hạn chế xuất khẩu phân bón nhằm đảm bảo nguồn cung nội địa, trong bối cảnh thiếu hụt năng lượng và chi phí nguyên liệu đầu vào tăng cao càng khiến tình trạng thiếu hụt nguồn cung nghiêm trọng thêm.

Ngành thép: Hiện Nga cũng đang xếp thứ 2 về xuất khẩu thép vào EU. Nếu lượng xuất khẩu này bị cắt giảm do cấm vận thì sẽ tạo cơ hội cho các nhà xuất khẩu khác vào thị trường này, đặc biệt với nhóm tôn mạ hiện đang xuất nhiều sang thị trường này như NKG, HSG.

Do đó, BSC có quan điểm khả quan đối với cổ phiếu của các công ty xuất khẩu thép lớn. Tuy nhiên, điểm cần lưu ý là việc EU vẫn áp hạn ngạch nhập khẩu lên các quốc gia xuất khẩu vào đây, hiện Việt Nam đang chiếm tỷ trọng 2% nhập khẩu thép dẹt của khối này.

Ngành chăn nuôi: Ngành này được nhận định không mấy khả quan với câu chuyện giá nông sản tăng đột biến do Nga và Ukraine lần lượt là hai nước xuất khẩu lúa mì thứ nhất và thứ ba thế giới. Ukraine cũng đứng thứ tư trong số các nước xuất khẩu ngô. BSC đánh giá sự kiện xung đột giữa Nga và Ukranie sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến nhóm ngành chăn nuôi khi giá nguyên vật liệu thức ăn chăn nuôi tiếp tục tăng cao trong khi đặc thù ngành khó có thể chuyển mức tăng chi phí vào giá bán. Một số cổ phiếu có thể bị ảnh hưởng gồm DBC, VLC.

Tuần tới: Dòng tiền ngắn hạn sẽ "ở trọ" nhóm dầu khí - bán lẻ - phân bón trước khi quay về bank - chứng - thép?