Báo lãi ròng cao nhất lịch sử, 1 cổ phiếu doanh nghiệp bảo hiểm có tỷ suất cổ tức 'hấp dẫn' nhiều hơn so với lãi tiền gửi

Mới đây, CTCK Mirae Asset có báo cáo phân tích về ngành bảo hiểm. Theo đó, đối với Công ty Cổ phần PVI (HNX: PVI), CTCK khuyến nghị PVI phù hợp với các nhà đầu tư theo quan điểm mua và nắm giữ hưởng cổ tức.

Theo đó, lợi nhuận quý I/2024 của PVI đạt kỷ lục. 3 tháng đầu năm, PVI đã công bố báo cáo tài chính ấn tượng khi tăng trưởng trên tất cả các lĩnh vực kinh doanh. Kết quả, công ty ghi nhận 361 tỷ đồng lãi ròng, tăng trưởng 41,5% so với cùng kỳ - Đây cũng là mức lãi ròng cao nhất một quý trong lịch sử của PVI.

>> Một cổ phiếu bảo hiểm được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 23%

Dự phóng kết quả kinh doanh PVI (Nguồn: Mirae Asset)

PVI được đánh giá có hoạt động tài chính ổn định. Trong kỳ, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu tài chính 313 tỷ đồng, tăng 4%. Các hoạt động đóng góp chính đến doanh thu tài chính là: Lãi tiền gửi 186 tỷ đồng và lãi đầu tư trái phiếu 87 tỷ đồng.

Danh mục đầu tư của PVI cuối kỳ tổng cộng 13.600 tỷ đồng, trong đó hơn 9.300 tỷ đồng tiền gửi ngắn và dài hạn, chiếm 68,38% tổng danh mục, Trái phiếu doanh nghiệp và TCTD hơn 3.150 tỷ đồng, chiếm 23,1% tổng danh mục, chứng khoán kinh doanh đạt 1.134 tỷ đồng, còn lại là các tài sản đầu tư khác.

Mirae Asset đánh giá PVI có tỷ lệ cổ tức hấp dẫn. Năm 2023, PVI dự kiến chi gần 750 tỷ đồng chia cổ tức 32% bằng tiền mặt, tỷ suất cổ tức trên thị giá 6,55%, là suất sinh lời hấp dẫn so với lãi tiền gửi hiện nay. Do đó, PVI thích hợp cho quan điểm đầu tư hưởng cổ tức.

>> Một cổ phiếu ngân hàng tiềm năng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 27%

Diễn biến giá cổ phiếu PVI

Đại hội đồng cổ đông PVI đã thông qua kế hoạch năm 2024 với các chỉ tiêu chính: Lợi nhuận trước thuế đạt 1.080 tỷ đồng, như vậy công ty đã hoàn thành hơn 41% kế hoạch lợi nhuận chỉ sau 1 quý; mức chi trả cổ tức tối thiểu 28,5% vốn điều lệ, tương ứng lợi suất 5,84%.

Về định giá, sau quý I khả quan, Mirae Asset kỳ vọng PVI sẽ có kết quả kinh doanh tối thiểu ngang với năm 2023, cụ thể 1.246 tỷ đồng lãi trước thuế (vượt 15,4% kế hoạch); lãi ròng tương ứng đạt 957 tỷ đồng, EPS đạt 4.086 đồng/cp.

Mức P/E mục tiêu đạt 14,1 lần (trung bình 5 năm), giá mục tiêu của tương ứng đạt 58.000 đồng/cp, kỳ vọng tăng 13,1% so với giá đóng cửa ngày 19/5.

>> Cổ phiếu ngân hàng duy nhất tăng kịch trần trong phiên 'hưng phấn', tiếp tục phá đỉnh lịch sử