Bầu Đức quyết định mua lại hơn 4.000 tỷ đồng trái phiếu trước hạn, HAGL hết thời 'nợ như chúa chổm'

CTCP Hoàng Anh Gia Lai (HAGL - HoSE: HAG) vừa thông qua phương án mua lại trước hạn toàn bộ trái phiếu HAGL 2016 (mã HAGLBOND16.26) - nhóm B. Tính đến thời điểm ngày 30/6, trái phiếu này có tổng giá trị cần thanh toán là 4.048 tỷ đồng, bao gồm 2.000 tỷ đồng nợ gốc và 2.048 tỷ đồng lãi chưa trả.

Nguồn: HAG

Trái phiếu HAGLBOND16.26 được phát hành ngày 30/6/2016, với tổng giá trị 6.596 tỷ đồng, dự kiến đáo hạn vào ngày 30/12/2026. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có đảm bảo bằng tài sản. Lãi suất phát hành là 9,7%/năm, kỳ hạn trả lãi 3 tháng, sau đó áp dụng lãi suất thả nổi. Trái chủ duy nhất là BIDV.

Những năm qua, HAG đã sử dụng tiền từ việc thu hồi nợ của HAGL Agrico (UPCoM: HNG) và thanh lý một số tài sản để trả bớt nợ gốc của lô trái phiếu. Năm 2024, trái phiếu HAGLBOND16.26 (ngoại trừ phần đã được mua trước hạn) được lưu hành theo 2 nhóm: nhóm A có tổng mệnh giá 2.148 tỷ đồng và nhóm B có tổng mệnh giá 2.000 tỷ đồng.

Gần đây, ĐHĐCĐ của HAG đã thông qua phương án phát hành 210 triệu cổ phiếu để hoán đổi khoản nợ trái phiếu lô B trị giá 2.520 tỷ đồng. Giá phát hành dự kiến là 12.000 đồng/cổ phiếu. Danh sách chủ nợ gồm 1 tổ chức và 6 cá nhân.

Tuy nhiên, chia sẻ tại ĐHĐCĐ, bầu Đức tiết lộ rằng không chỉ khoản nợ 2.520 tỷ đồng được hoán đổi, mà khoảng 1.500 tỷ đồng khác cũng có thể được các chủ nợ miễn giảm. Con số này vừa khớp với toàn bộ nợ và lãi 4.048 tỷ đồng của lô trái phiếu 2016 - nhóm B mà HAG vừa ra quyết định trả toàn bộ.

Tại thời điểm 31/3/2025, báo cáo tài chính ghi nhận HAG có nợ vay 7.504 tỷ đồng và chi phí phải trả (phần lớn là chi phí lãi vay chưa thanh toán) là 4.244 tỷ đồng. Việc thanh toán được lô trái phiếu nói trên giúp công ty giảm tổng nợ vay và chi phí phải trả xuống còn 7.700 tỷ đồng - giảm mạnh so với mức gần 21.000 tỷ đồng vào năm 2020.

Về kết quả kinh doanh, công ty tạo đáy vào năm 2020 với khoản lỗ sau thuế 2.383 tỷ đồng, khiến lỗ lũy kế tại ngày 31/12/2020 lên tới hơn 6.300 tỷ đồng. Từ năm 2021, HAG bắt đầu làm ăn có hiệu quả, với các khoản lãi lớn dần xuất hiện. Tính đến ngày 31/3/2025, doanh nghiệp chỉ còn lỗ lũy kế 83 tỷ đồng.

Bầu Đức đang tiến gần đến việc trả sạch nợ

HAGL đặt mục tiêu doanh thu 5.500 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế hơn 1.100 tỷ đồng trong năm 2025, tăng nhẹ so với năm trước. Riêng quý I/2025, công ty đã ghi nhận 1.380 tỷ đồng doanh thu và lãi ròng 341 tỷ đồng. Bầu Đức cũng tiết lộ kế hoạch lợi nhuận dài hạn, đặt mục tiêu đến năm 2028, HAGL sẽ đạt lợi nhuận sau thuế 5.000 tỷ đồng.

Bên cạnh chuối, sầu riêng và heo, HAG đang mở rộng sang nuôi cá tầm, trồng 2.000ha dâu nuôi tằm để sản xuất tơ xuất khẩu và 2.000ha cà phê Arabica.

>> Bầu Đức đã nuôi 700.000 con cá tầm và chuẩn bị xuất bán, hé lộ sắp trồng 2 loại cây mới trên 4.000ha đất