Chịu 'tổn thất cực kỳ nghiêm trọng', công ty của bà Đặng Thị Hoàng Yến báo lỗ, tiền mặt chỉ còn 7 tỷ đồng

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026, CTCP Đầu tư và Công nghiệp Tân Tạo (ITA) ghi nhận doanh thu thuần đạt 88,6 tỷ đồng, tăng nhẹ so với cùng kỳ năm trước.

Giá vốn hàng bán tăng nhanh hơn khiến lợi nhuận gộp của Tân Tạo giảm xuống còn 52 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp theo đó thu hẹp từ khoảng 64% xuống còn 59%.

Doanh thu hoạt động tài chính đạt hơn 2 tỷ đồng, trong khi chi phí tài chính ở mức 4,7 tỷ đồng, gần như toàn bộ là chi phí lãi vay. Đáng chú ý, chi phí quản lý tăng đột biến từ 22 tỷ đồng lên gần 50 tỷ đồng, tương đương mức tăng khoảng 125% so với cùng kỳ.

Đây là nguyên nhân cốt lõi khiến Tân Tạo báo lỗ sau thuế 67,3 triệu đồng trong quý III/2026, trái ngược với khoản lãi gần 21,5 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Đây cũng là quý đầu tiên doanh nghiệp ghi nhận thua lỗ kể từ cuối năm 2024 đến nay.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, Tân Tạo ghi nhận doanh thu thuần 333 tỷ đồng, tăng khoảng 37% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 79 tỷ đồng, tăng hơn 81%. Như vậy, dù kết quả kinh doanh riêng quý III chuyển sang thua lỗ, lợi nhuận lũy kế 9 tháng của Tân Tạo vẫn tăng trưởng đáng kể so với năm trước.

Tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản của Tân Tạo đạt gần 12.832 tỷ đồng. Các khoản tiền và tương đương tiền chỉ đạt hơn 7,5 tỷ đồng, cùng với 3 tỷ đồng đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn. Tổng giá trị hai khoản mục này đạt khoảng 10,6 tỷ đồng, chiếm chưa đến 0,1% tổng tài sản.

Trong khi đó, hàng tồn kho đạt hơn 3.844 tỷ đồng, phần lớn giá trị tập trung tại các dự án bất động sản và khu công nghiệp.

Cụ thể, dự án E-City Tân Đức ghi nhận giá trị tồn kho hơn 2.734 tỷ đồng, chiếm khoảng 70% tổng giá trị gốc hàng tồn kho của doanh nghiệp. Tiếp đến là Khu công nghiệp Tân Tạo với gần 480 tỷ đồng, Khu công nghiệp Tân Đức hơn 351 tỷ đồng và Chung cư Tân Đức khoảng 164 tỷ đồng.

Về nguồn vốn, tổng nợ phải trả của Tân Tạo tại ngày 30/9/2026 đạt gần 1.985 tỷ đồng, giảm nhẹ so với đầu năm. Trong đó, vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn đạt gần 73 tỷ đồng, còn vay và nợ thuê tài chính dài hạn ở mức 87 tỷ đồng. Như vậy, tổng dư nợ vay tài chính của doanh nghiệp đạt khoảng 160 tỷ đồng, tăng so với mức 125 tỷ đồng đầu năm.

CTCP Đầu tư và Công nghiệp Tân Tạo là doanh nghiệp do bà Đặng Thị Hoàng Yến sáng lập, từng được biết đến là một trong những nhà phát triển khu công nghiệp lớn tại khu vực phía Nam.

Thời gian qua, Tân Tạo cho biết doanh nghiệp tiếp tục chịu những tổn thất mà công ty đánh giá là đặc biệt nghiêm trọng, khiến hoạt động kinh doanh bị kìm hãm trên nhiều phương diện.

Những khó khăn này kéo dài từ khi TAND TP. HCM ban hành Quyết định số 56/2018/QĐ-MTTPS ngày 25/1/2018 về việc mở thủ tục phá sản theo đơn yêu cầu.

Doanh nghiệp cho rằng quyết định trên đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến uy tín thương mại, lịch sử tín dụng và quan hệ với hệ thống ngân hàng. Theo đó, các ngân hàng siết chặt tín dụng, cắt giảm nguồn vốn vay lưu động, trong khi nhiều đối tác lớn và nhà đầu tư ngừng đàm phán mua bán, thuê đất và nhà xưởng.

Tân Tạo nhận định những diễn biến này đã làm suy giảm đáng kể năng lực tài chính và quy mô hoạt động của doanh nghiệp, với tác động kéo dài qua nhiều năm đến nay.

Bên cạnh đó, công ty cũng đề cập đến những khó khăn phát sinh từ việc cơ quan thuế áp dụng biện pháp cưỡng chế, khiến công ty mẹ phải xin cấp hóa đơn theo từng lần và nộp ngay 25% tiền thuế.

Điều này khiến một số khách hàng lớn ngừng giao dịch, hủy hợp đồng do những vướng mắc trong quá trình xuất hóa đơn và thanh toán. Đồng thời, việc phải nộp thuế trước khi thu đủ tiền từ khách hàng cũng khiến lượng tiền mặt vốn đã hạn chế tiếp tục suy giảm, làm gia tăng khó khăn trong việc duy trì dòng tiền phục vụ hoạt động kinh doanh.