Chuỗi Bách Hóa Xanh chuyển mình, cổ phiếu MWG được kỳ vọng tăng 25%

Theo báo cáo mới đây từ VCBS, CTCP Thế Giới Di Động (MWG) được kỳ vọng sẽ tiếp tục đà tăng trưởng mạnh mẽ nhờ vào sự hồi phục của mảng ICT và cú chuyển mình tích cực của chuỗi Bách Hóa Xanh trong nửa cuối năm 2024. Từ đó, VCBS đưa ra khuyến nghị MUA cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 82.556 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tiềm năng tăng gần 25% so với mức giá kết thúc phiên giao dịch ngày 15/8.

Về kết quả kinh doanh, lũy kế 6 tháng đầu năm 2024, Thế Giới Di Động đạt doanh thu thuần 66 nghìn tỷ đồng, tăng 15,8% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế của công ty đạt 2 nghìn tỷ đồng, gấp 5 lần so với cùng kỳ. Lợi nhuận gộp cũng tăng 2,53%, đạt mức 21,37%.

Nguồn: Tổng hợp

Đối với chuỗi Điện máy xanh (ĐMX) và Thế giới di động (TGDĐ), hai chuỗi này đạt tổng doanh thu 44,2 nghìn tỷ đồng, tăng 6,5% so với cùng kỳ, nhờ vào sự tăng trưởng mạnh mẽ của ngành hàng điện máy và gia dụng. Đặc biệt, doanh số tivi tăng trưởng đáng kể trong tháng 6, chủ yếu nhờ vào các sự kiện thể thao lớn như Euro 2024. Lợi nhuận sau thuế của mảng ICT trong 6 tháng đầu năm đạt 1.268 tỷ đồng, tăng 1,5 lần so với cùng kỳ.

Từ đầu năm đến nay, Thế giới Di động đã đóng tổng 32 cửa hàng TGDĐ và 97 cửa hàng ĐMX nhằm đánh giá hoạt động các cửa hàng hiện hữu để tối đa hiệu quả thu được.

Về chuỗi Bách Hóa Xanh, doanh thu tiếp tục duy trì đà tích cực trong quý II/2024 khi đạt 10.327 tỷ đồng, tăng trưởng 45% so với cùng kỳ. Với doanh thu thuần 2,1 tỷ đồng/cửa hàng/tháng, Bách Hóa Xanh đã đạt điểm hòa vốn và ghi nhận lợi nhuận nhẹ 7 tỷ đồng. Tuy nhiên, số cửa hàng mới mở chỉ tăng thêm 2 trong tháng 6, vẫn còn xa so với mục tiêu 100 cửa hàng trong năm 2024.

Cửa hàng Bách Hóa Xanh

Chuỗi dược phẩm An Khang vẫn ghi nhận lỗ 102 tỷ đồng trong quý II/2024 và đã đóng cửa 45 cửa hàng từ đầu năm đến nay. Điều này cho thấy Thế Giới Di Động đang tiến hành rà soát chuỗi dược phẩm này, tương tự như cách họ đã làm với các cửa hàng TGDĐ và ĐMX.

Trong khi đó, chuỗi điện máy EraBlue tại Indonesia đã mở thêm 6 cửa hàng trong quý II, nâng tổng số lên 61 cửa hàng. Tuy nhiên, chuỗi này vẫn lỗ ròng 27 tỷ đồng và có thể sẽ chưa đạt được điểm hòa vốn trong năm nay.

Từ những luận điểm trên, VCBS tiếp tục khuyến nghị MUA cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 82.556 đồng/cổ phiếu.

>>'Bắt tay' loạt thương hiệu lớn, Điện Máy Xanh nuôi tham vọng bán 600.000 máy lọc nước trong năm