Cổ phiếu đáng chú ý ngày 21/2: STB, TCB, DBC, DPR

Khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu STB

Chứng khoán Agribank (Agriseco, HoSE: AGR) khuyến nghị tăng tỷ trọng cho cổ phiếu Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank, HoSE: STB) với giá mục tiêu 36.000 đồng/cp (cao hơn 17% thị giá hiện tại).

Năm 2023, STB có kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt nhờ hoàn thành trích lập dự phòng. Thu nhập lãi thuần tăng 29% so với năm trước đó; biên lãi ròng (NIM) năm 2023 tiếp tục xu hướng tăng, đạt 3,8% (tăng 0,4 điểm phần trăm so với năm 2022 nhờ tỷ suất sinh lời tài sản cao 9,6%).

Theo Agriseco Research, STB là một trong số ít ngân hàng có tỷ NIM mở rộng trong năm 2023. Trong khi đó tổng thu nhập hoạt động đi ngang so với năm 2022, đạt 26.173 tỷ đồng do sự sụt giảm từ thu nhập hoạt động dịch vụ.

Agriseco Research kỳ vọng STB sẽ đạt mức tăng trưởng tín dụng cao trong năm 2024 (sau khi trích lập xong các tài sản tồn đọng còn lại chưa xử lý trong năm 2023), trong bối cảnh kinh tế vĩ mô phục hồi tích cực hơn. Bên cạnh đó, sau khi hoàn thành nghĩa vụ tài chính tại Đề án tái cơ cấu trong năm 2023, STB đẩy nhanh tiến độ đấu giá 32,5% cổ phần STB tại VAMC theo tiến độ thì sớm nhất là tới quý II/2024 sẽ hoàn thành.

>> Sacombank (STB) có thể thu về 19.000 tỷ đồng từ việc bán 32,5% vốn tại VAMC

Hiện nay, cổ phiếu STB giao dịch tại mức định giá P/B là 1,2 lần thấp hơn so với bình quân 5 năm trở lại đây và trung bình ngành 5 năm quá khứ. Các chuyên gia dự kiến tỷ lệ ROE dự phóng 2024 của STB sẽ cải thiện lên khoảng 20 - 24%, thuộc nhóm cao đầu ngành khi hoàn thành tái cấu trúc.

Ảnh minh họa

Khuyến nghị khả quan cổ phiếu TCB

Chứng khoán VNDirect (HoSE: VND) đưa ra khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu TCB của Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank) với mức giá mục tiêu là 40.300 đồng/cp, kỳ vọng mức sinh lời 14%.

VNDirect đánh giá, TCB có kết quả kinh doanh phục hồi nhờ vào hoạt động kinh doanh cốt lõi, trong đó tổng thu nhập hoạt động (TOI) phục hồi mạnh mẽ nhờ vào tăng trưởng dư nợ cho vay. Cụ thể, trong quý IV/2023, TOI tăng mạnh 16,9% so với cùng kỳ chủ yếu do sự tăng trưởng của thu nhập lãi thuần (NII) và thu nhập ngoài lãi.

Cụ thể, thu nhập lãi thuần chấm dứt đà giảm từ quý IV/2022 nhờ vào sự tăng trưởng của dư nợ cho vay do nhu cầu vay vốn hồi phục trên mặt bằng lãi suất giảm và các hoạt động tái cấu trúc khoản vay sôi động vào cuối năm 2023.

Giữa lúc lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cốt lõi và chất lượng tài sản cải thiện, chuyên gia tin rằng TCB đang cố gắng tăng cường bộ đệm dự phòng bằng cách tăng trích lập dự phòng lên 136,4% so với cùng kỳ trong quý IV/2023.

Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu DBC

Chứng khoán Phú Hưng (PHS) tiến hành phân tích kỹ thuật và nhận thấy cổ phiếu DBC của CTCP Tập đoàn Dabaco Việt Nam có đà tăng mạnh còn tiếp diễn. PHS khuyến nghị nắm giữ DBC với giá mục tiêu 32.000 đồng/cp.

DBC ghi nhận doanh thu thuần 11.110 tỷ đồng trong năm 2023, ngang năm 2022. Trong đó, doanh thu từ bán thành phẩm sản xuất chiếm 88% (có bao gồm doanh thu bán heo); doanh thu từ thương mại, siêu thị, khách sạn, nhà hàng chiếm 5,3%; doanh thu từ kinh doanh bất động sản, xây dựng chiếm 6,67%.

Kết thúc năm 2023, doanh nghiệp ghi nhận khoản lãi sau thuế 25 tỷ đồng, tăng 381,9% so với mức nền thấp của cùng kỳ.

Khuyến nghị chốt lời cổ phiếu DPR

PHS tiến hành phân tích và nhận thấy cổ phiếu DPR của CTCP Cao su Đồng Phú đã chạm giá mục tiêu. Trước đó, PHS đã khuyến nghị mua SSI ở giá 30.300 đồng/cp, tính tới kết phiên 20/2, DPR đã đạt 34.850 đồng/cp (upside 15%). PHS khuyến nghị chốt lời DPR.

>> Ngành bán lẻ được kỳ vọng tăng trưởng tốt trong năm 2024