Cổ phiếu đáng chú ý ngày 25/12: HAH, MWG, DGW

Chứng khoán MB (MBS): Khuyến nghị khả quan HAH

MBS khuyến nghị khả quan cổ CTCP Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HAH), giá mục tiêu 58.000 đồng/cp dựa trên luận điểm đầu tư:

Xu hướng nhập hàng sớm thúc đẩy nhu cầu vận chuyển container trong ngắn hạn kèm với căng thẳng tại khu vực Biển Đỏ và bất ổn xung quanh cuộc đình công tại cảng Mỹ tạo động lực đẩy giá cước vận tải tăng cao, qua đó giúp giá cho thuê tàu neo ở mức cao.

Hoạt động mở rộng công suất, mở rộng đội tàu của doanh nghiệp sẽ tiếp diễn trong năm 2025 – 2026 để đáp ứng nhu cầu vận chuyển gia tăng và mở rộng tuyến vận tải. MBS dự kiến đến năm 2026, doanh nghiệp sẽ bổ sung thêm 2 tàu, qua đó nâng tổng số lượng lên 18 tàu và công suất sẽ đạt khoảng 30.100TEU (tăng 13,6% svck).

Hoạt động thương mại tại Việt Nam tiếp tục cải thiện mạnh mẽ khi các nhà bán lẻ, nhà sản xuất tại Mỹ dịch chuyển chuỗi sản xuất sang Việt Nam do các mặt hàng từ Trung Quốc bị áp thuế cao trong nhiệm kỳ Tổng thống Mỹ mới, giúp doanh thu từ hoạt động khai thác tàu và khai thác cảng kéo dài đà tăng.

Với việc ghi nhận thêm doanh thu cho thuê từ tàu mới trong tháng 11 và 12 với mức giá cao hơn 29% so với mức giá trung bình, cùng với việc kỳ vọng giá cho thuê tiếp tục neo ở mức cao khi doanh nghiệp ký mới các hợp đồng cho thuê vào cuối năm, MBS đánh giá đây là thời điểm phù hợp để tích lũy cổ phiếu HAH.

Nhóm phân tích dự phóng tổng doanh thu của HAH sẽ tăng 46,1% svck trong 2024 và tăng 23,7%/9,1% svck giai đoạn năm 2025-2026. Chi phí tài chính tăng 102% svck trong năm 2024 do công ty tiến hành vay nợ mở rộng đội tàu, trước khi hạ nhiệt và tăng nhẹ 4,6% và 9,2% svck trong năm 2025 – 2026. Tổng hợp lại, lợi nhuận ròng của HAH sẽ tăng 57,4%/23,2%/8,7% svck trong giai đoạn năm 2024-2026.

MBS phân tích chỉ tiêu tài chính HAH

Chứng khoán Vietcap (VCI): Khuyến nghị mua MWG

VCI khuyến nghị mua cổ CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG), giá mục tiêu 79.000 đồng/cp dựa trên luận điểm đầu tư:

Vị thế dẫn đầu thị trường mini-mart tại Việt Nam, cùng với lợi thế cạnh tranh mạnh trong mảng thực phẩm tươi sống của MWG sẽ giúp công ty tận dụng tốt nhu cầu ngày càng tăng về bán lẻ tiện lợi: Sau khi biên lợi nhuận ròng chuyển dương ở mức 0,1% trong quý II, Bách Hóa Xanh (BHX) đã ghi nhận mức biên lợi nhuận ròng là 0,8% trong quý III nhờ mức doanh số mạnh từ mảng thực phẩm tươi sống (chiếm 40% tổng doanh số quý III). BHX đã khởi động lại kế hoạch mở rộng số lượng cửa hàng với 57 cửa hàng mới, chủ yếu tập trung tại miền Nam và miền Trung Việt Nam. BHX vẫn còn nhiều cơ hội để mở rộng trên khắp Việt Nam, đặc biệt là tại miền Nam, nơi BHX là chuỗi bách hóa hiện đại hàng đầu. VCI dự báo BHX sẽ sở hữu trên 2.100/3.000 cửa hàng vào cuối các năm 2026/2029.

Mảng kinh doanh ICT đã nâng cao quyền thương lượng trong 2 năm qua với mức tăng trưởng của thị phần: Theo công bố của MWG, Vietcap ước tính thị phần giá trị trong mảng smartphone của MWG đã tăng 4 điểm % kể từ năm 2022 đến 9 tháng đầu năm 2024 đạt gần 50%. Theo ban lãnh đạo, MWG cũng duy trì mức thị phần trên 50% trong thị trường điện máy và thiết bị gia dụng. Do đó, vai trò chiến lược của MWG đối với các đối tác tín dụng tiêu dùng ngày càng tăng, vì VCI cho rằng điện thoại, điện tử và thiết bị gia dụng sẽ chiếm mức tỷ trọng lớn trong lĩnh vực tín dụng hàng tiêu dùng lâu bền tại Việt Nam.

Trong quý IV/2023, MWG đã hợp tác với Home Credit, sau đó ký một thỏa thuận chiến lược với Shinhan Finance vào quý IV/2024, nhằm cung cấp các điều khoản tín dụng ưu đãi hơn cho khách hàng của MWG. Vietcap cho rằng điều này sẽ giúp cho CAGR doanh số giai đoạn năm 2024-2027 của MWG đạt mức 5% (vượt mức tăng trưởng ngành) trong tương lai. Ngoài ra, nhóm phân tích cho rằng việc đóng 216 cửa hàng trong năm nay sẽ cải thiện hiệu quả vận hành đối với mảng ICT của MWG trong năm 2025.

Chứng khoán Vietcombank (VCBS): Khuyến nghị mua DGW

VCBS khuyến nghị mua cổ phiếu – CTCP Thế giới số (DGW), giá mục tiêu 44.300 đồng/cp dựa trên phân tích kỹ thuật:

Ở khung đồ thị ngày, DGW có tín hiệu kiểm tra hỗ trợ quanh 40.000 – 41.000 đồng/cp thành công với lực cầu ổn định. Bên cạnh đó, DGW kết phiên 24/12 với nến Hammer cho thấy nỗ lực hồi phục ở cổ phiếu. Chỉ báo CMF ở cùng khung ngày đang hướng lên từ dưới mốc 0 thêm phần củng cố cho sự gia tăng của dòng tiền đối với cổ phiếu. Ở khung đồ thị giờ, DGW đang quay lại giao cắt với đường MA20, đồng thời chỉ báo RSI và MACD tạo phân kỳ dương và hướng lên cho thấy động lực của cổ phiếu đang được kiểm chứng và sẽ sớm có nhịp bật tăng lên vùng đỉnh cũ quanh mốc 43.000 đồng/cp. VCBS khuyến nghị các nhà đầu tư cân nhắc giải ngân tại vùng tích lũy quanh khu vực 41.400 đồng/cp với giá mục tiêu 44.300 đồng/cp.

>> FPT cung cấp giải pháp công nghệ, tối ưu hóa vận hành tuyến Metro số 1 Bến Thành - Suối Tiên