CTCK gọi tên 6 cổ phiếu tiềm năng sinh lời hàng chục % trong tháng 11

Tại báo cáo danh mục khuyến nghị, Chứng khoán Agriseco (AGR) nhận định thị trường chứng khoán tháng 11 có thể tiếp tục xu hướng đi ngang nhưng dần tiến về vùng 1.300 điểm khi nền định giá đang ở mức hấp dẫn sau khi công bố KQKD quý III/2024 và kỳ vọng tốc độ nới lỏng chính sách diễn ra nhanh hơn.

Do đó, AGR ưu tiên lựa chọn những doanh nghiệp đầu ngành, định giá đang ở vùng hợp lý, kỳ vọng KQKD quý IV và cả năm tăng trưởng tích cực để xây dựng danh mục đầu tư tháng 11/2024

Nguồn: Agriseco

DBC: Giá mục tiêu 32.000 đồng/cp, tỷ suất sinh lời dự kiến 15%

Diễn biến giá lợn và giá thức ăn chăn nuôi (TACN) hỗ trợ tích cực tới hoạt động kinh doanh: Giá lợn hiện đang ở mức 62.000 đồng/kg, tăng 20% từ đầu năm. Về giá TACN, giá các nguyên liệu như lúa mỳ, ngô, ngũ cốc giảm sâu và duy trì ở mức thấp giúp doanh nghiệp tiết giảm được chi phí đầu vào.

Cập nhật tiến độ dự án vắc xin Dacovac-ASF2 phòng bệnh dịch tả lợn châu Phi (ASF): DBC đã triển khai xây dựng nhà máy sản xuất vaccine với công suất 200 triệu liều/năm và đang trong giai đoạn hoàn thiện cuối cùng. Vào tháng 8 vừa qua, DBC đã nhận được Giấy chứng nhận GMP – WHO, tiến thêm một bước để thương mại hóa vắc xin DACOVAC. Vắc xin dịch tả lợn Châu Phi do DBC sản xuất kỳ vọng có thể thương mại hóa vào cuối năm và trở thành mảng đem lại biên lợi nhuận cao.

Tăng vốn nhằm thực hiện dự án đầu tư gia tăng công suất: DBC đang thực hiện dự án chăn nuôi Thanh Hóa (công suất: 5.600 lợn nái, 77.400 lợn thương phẩm) và dự án lợn giống Phú Thọ - giai đoạn 3 (công suất: 4.800 lợn nái, hơn 70.000 lợn thương phẩm).

HAH: Giá mục tiêu 50.000 đồng/cp, tỷ suất sinh lời dự kiến 16%

Mở rộng đội tàu, gia tăng công suất: Sản lượng khai thác của HAH có thể đạt trên 550.000TEUS trong năm 2024 (+22% svck) nhờ hoạt động giao thương xuất nhập khẩu sôi động trở lại.

Mảng cho thuê tàu định hạn duy trì triển vọng tích cực nhờ nhu cầu tăng: HAH hiện có 7 tàu cho thuê định hạn với giá cước neo ở mức cao. Ngoài ra, với tình trạng căng thẳng tại Biển Đỏ và thay đổi các liên minh áp dụng từ đầu năm 2025 khiến nhu cầu mua tàu của các hãng có thể gia tăng tạo cơ hội cho HAH bán các tàu cũ và ghi nhận lợi nhuận đột biến.

Sản lượng tự khai thác của HAH kỳ vọng tăng 40% trong năm. HAH đang mở thêm các tuyến Nội Á nhằm đáp ứng nhu cầu phục hồi. Tình trạng căng thẳng thương mại Mỹ - Trung sẽ làm thay đổi chuỗi cung ứng hướng đến các quốc gia khác trong khu vực như Việt Nam, qua đó có thể khiến nhu cầu các tuyến nội Á gia tăng.

PVS: Giá mục tiêu 42.000 đồng/cp, tỷ suất sinh lời dự kiến 10%

Triển vọng duy trì tăng trưởng lợi nhuận tích cực các tháng cuối năm nhờ khối lượng công việc dồi dào: Đầu tháng 9, PVS đã được trao thầu toàn diện đối với hợp đồng EPCI#1 với giá trị hợp đồng khoảng 550 triệu USD. Dự kiến trong quý IV/2024, lợi nhuận ròng của PVS tiếp tục ghi nhận sự cải thiện tích cực nhờ việc Tập đoàn Dầu khí Việt Nam liên tục đẩy mạnh giải ngân và định hướng đầu tư tập trung vào các dự án khai thác điện khí đặc biệt là Lô B - Ô Môn, giúp thúc đẩy tiến độ các gói thầu EPCI khác thuộc khuôn khổ dự án kể từ cuối năm 2024. Điều này hỗ trợ PVS sớm ghi nhận doanh thu nhờ lượng backlog dồi dào và dự kiến còn tiếp tục tăng mạnh trong năm 2025.

Kỳ vọng giá dầu sớm hồi phục hỗ trợ giá cổ phiếu: Đà giảm của giá dầu thế giới đang có dấu hiệu chững lại trước thông tin: (i) OPEC+ thông báo lùi kế hoạch tăng sản lượng từ tháng 10 sang tháng 12, (ii) căng thẳng địa chính trị tại khu vực Trung Đông có dấu hiệu leo thang sau các cuộc không kích của Israel vào Iran giúp hỗ trợ giá dầu trong ngắn hạn. AGR kỳ vọng giá dầu đã tạo đáy lớn vào tháng 9 và sớm bật tăng trở lại sẽ giúp giá dầu quay trở lại xu hướng tích cực.

SZC: Giá mục tiêu 43.000 đồng/cp, tỷ suất sinh lời dự kiến 12%

Doanh thu cho thuê KCN kỳ vọng tiếp tục tăng: Tại thời điểm 30/9/2024, khoản người mua trả tiền trước đạt 701 tỷ đồng, tăng gần gấp đôi so với đầu năm nhờ tiền thuê KCN từ Electronic Tripod Việt Nam gia tăng và xuất hiện thêm tiền trả trước từ công ty thép Steel Builder. AGR dự báo diện tích cho thuê KCN ghi nhận năm 2024 khoảng 35 - 40ha nhờ bàn giao đất với các nhà đầu tư này. Giá cho thuê dự báo tăng 10 - 15%/năm cũng góp phần thúc đẩy tăng trưởng doanh thu.

Khu dân cư Hữu Phước dự kiến sẽ đóng góp vào doanh thu trong thời gian tới: SZC đang mở bán KDC Hữu Phước giai đoạn 1&2 và khu nhà ở xã hội. Thị trường bất động sản 9T2024 tại Bà Rịa Vũng Tàu được đánh giá hồi phục tích cực và có triển vọng tăng giá trong thời gian tới. AGR kỳ vọng tiến độ bán KDC Hữu Phước sẽ khả quan hơn thời gian tới khi chủ đầu tư hoàn thành giải phóng mặt bằng, cơ sở hạ tầng. Nhóm phân tích đánh giá SZC tiềm năng tăng trưởng trong trung và dài hạn nhờ quỹ đất lớn 2.287ha tại Vũng Tàu, vị trí thuận lợi thu hút làn sóng FDI mới với giá thuê tăng 10 - 15%/năm.

VCB: Giá mục tiêu 104.000 đồng/cp, tỷ suất sinh lời dự kiến 11%

Biên lãi ròng (NIM) kỳ vọng tiếp đà phục hồi trong quý cuối năm: Tỷ lệ NIM 9T2024 của VCB đạt gần 3% nhờ tỷ lệ CASA cải thiện đáng kể, đạt 33% cuối quý III - đứng thứ 3 toàn ngành. AGR kỳ vọng tỷ lệ NIM cả năm của VCB đạt khoảng 3,2% nhờ tận dụng chi phí vốn thấp và xu hướng đẩy mạnh tín dụng cuối năm.

Chất lượng tài sản an toàn, đứng đầu hệ thống: Tính đến ngày 30/09/2024, tỷ lệ nợ xấu (NPL) của VCB là 1,22% - thấp nhất toàn ngành ngân hàng và bộ đệm dự phòng nợ xấu (LLR) duy trì ổn định trên 200%. Cùng với đó, hệ số an toàn vốn CAR của VCB năm 2023 là 11,39% và dự kiến sẽ đạt 13% năm 2025 nhờ kế hoạch tăng vốn, tỷ lệ LDR đạt trên 81% (so với mức trần 85%) và tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn đạt khoảng 26% cuối quý III (so với mức trần 30%).

Kế hoạch tăng vốn: Vừa qua, NHNN đã phê duyệt kế hoạch tăng vốn cho VCB từ 55.891 tỷ đồng lên 83.591 tỷ đồng thông qua hình thức chia cổ tức bằng cổ phiếu từ nguồn lợi nhuận giữ lại tích lũy trong giai đoạn năm 2018 - 2021 là 27.700 tỷ đồng, tương đương với mức chia cổ tức bằng cổ phiếu vào khoảng 49,6%. Ngoài ra, kế hoạch bổ sung vốn từ nguồn lợi nhuận còn lại sau thuế, sau trích lập các quỹ năm 2022, 2023 theo quy định (ước tính 45.900 tỷ đồng) của VCB kỳ vọng sớm được chấp thuận trong thời gian tới, điều này sẽ phản ánh tích cực lên giá cổ phiếu trong ngắn hạn.

VIB: Giá mục tiêu 22.000 đồng/cp, tỷ suất sinh lời dự kiến 17%

Kỳ vọng biên lãi ròng (NIM) sẽ phục hồi tích Nam cực trong trung và dài hạn: Tỷ lệ NIM của VIB 9T2024 đạt 3,9% so với mức 4,7% cuối năm 2023 ảnh hưởng bởi chung toàn ngành cầu tín dụng bán lẻ thấp. AGR kỳ vọng tỷ lệ NIM của VIB đã chạm đáy trong quý III, sớm cải thiện trong quý cuối năm và có thể quay trở lại mức 4,3 - 4,5% trong trung, dài hạn khi nhu cầu tín dụng ở phân khúc bán lẻ hoàn toàn phục hồi.

Kế hoạch thoái vốn của cổ đông chiến lược CBA: Tại ĐHĐCĐ bất thường tháng 6/2024, VIB đã phê duyệt kế hoạch thoái vốn của cổ đông CBA từ tỷ lệ 19,84% vốn điều lệ xuống dưới 5%. Cổ đông CBA đã thực hiện 2 lần thoái vốn, giảm tỷ lệ xuống 4,78%. Điều này sẽ giúp cổ phiếu VIB diễn biến tích cực trong ngắn hạn khi sắp xếp được đối tác chiến lược mới.

>> Lộ diện doanh nghiệp dầu khí có khả năng giành được hợp đồng 2 tỷ USD tại dự án Lô B