'Kẹt' dòng tiền, Đầu tư Hải Phát (HPX) chậm trả lãi hàng tỷ đồng của 2 lô trái phiếu

Vào ngày 21/5/2024, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) công bố thông tin về tình hình thanh toán gốc và lãi trái phiếu của CTCP Đầu tư Hải Phát (HPX) trong năm 2023.

Tính tới thời điểm cuối năm 2023, Đầu tư Hải Phát còn dư nợ 5 mã trái phiếu, tổng dư nợ 1.493,8 tỷ đồng. Trong đó, đáng chú ý có hai mã trái phiếu phát sinh việc chậm trả lãi trái phiếu cho trái chủ.

Đối với trái phiếu mã HPX122018, kỳ hạn 6 năm, phát hành ngày 31/12/2018 (đáo hạn 31/12/2024), dư nợ 300 tỷ đồng. Trong đó, ngày 30/6/2023 phải trả 16,9 tỷ đồng tiền lãi và ngày 31/12/2023 phải trả thêm 16,6 tỷ đồng tiền lãi nhưng công ty chưa tiến hành thanh toán.

Tương tự, đối với trái phiếu mã HPXH2125007, kỳ hạn 4 năm, phát hành ngày 2/8/2021 (đáo hạn ngày 2/8/2025), dư nợ 500 tỷ đồng. Trong đó, ngày 24/5/2023 phải trả 16,2 tỷ đồng tiền lãi cho trái chủ nhưng mới trả được 4 tỷ đồng, ngày 24/8/2023 phải trả 15,5 tỷ đồng tiền lãi nhưng chưa trả và ngày 24/11/2023 phải trả 13,86 tỷ đồng tiền lãi nhưng HPX chưa thanh toán.

Lý giải việc chậm thanh toán lãi cho trái chủ trong năm 2023, Đầu tư Hải Phát cho biết do thị trường bất động sản gặp khó trong bối cảnh nguồn tín dụng cho bất động sản bị siết chặt và thanh khoản giảm làm ảnh hưởng đến dòng tiền thu từ các dự án của công ty. Theo đó, Đầu tư Hải Phát cam kết sẽ thanh toán đầy đủ tiền lãi trong hạn và tiền lãi quá hạn cho tất cả các trái chủ.

>> Phương án phát hành cổ phiếu cao hơn giá hiện tại 65% của Hải Phát (HPX) liệu có khả thi?

Diễn biến giá cổ phiếu HPX

Trong quý I/2024, HPX ghi nhận kết quả kinh doanh khá tích cực với lãi ròng gần 17 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lỗ 28 tỷ đồng. Doanh thu thuần gấp gần 2,2 lần cùng kỳ, đạt gần 324 tỷ đồng. Trong đó, doanh thu từ kinh doanh bất động sản chiếm hơn 285 tỷ đồng, gấp gần 2,6 lần quý I năm trước, nhờ bàn giao sản phẩm cho người mua nhiều hơn cùng kỳ.

Tại thời điểm ngày 31/3, Đầu tư Hải Phát chỉ còn sở hữu 71,3 tỷ đồng tiền mặt nhưng tổng nợ vay lên tới 2.390,4 tỷ đồng, bằng 66,3% vốn chủ sở hữu. Nợ vay ngắn hạn là 1.751 tỷ đồng và nợ vay dài hạn là 639 tỷ đồng. Trong đó, HPX còn một phần dư nợ trái phiếu với giá trị hơn 900 tỷ đồng sắp đến hạn thanh toán.

Bên cạnh đó, HPX lên kế hoạch huy động 2.920 tỷ đồng để tái cơ cấu nợ vay, thanh toán các trái phiếu đến hạn và góp vốn vào các công ty con. Cụ thể, Hải Phát Invest lên phương án chào bán 167,3 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu (trong đó có 15,2 triệu cổ phiếu để chi trả cổ tức năm 2023) và 140 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư chiến lược với cùng mức giá 10.000 đồng/cp.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu HPX ghi nhận sự phục hồi hơn 30% sau nhịp điều chỉnh cùng thị trường chung ở giữa tháng 4. Kết phiên ngày 22/5, thị giá HPX tăng 2,5% lên mức 7.400 đồng/cp.

>> Hải Phát (HPX): Lổn nhổn loạt vấn đề triển khai dự án, 'chạm trán' với cả Tập đoàn Mường Thanh