Khuyến nghị cổ phiếu ngày 2/12: HPG, SBT, AMV, SZC, VGT

CTCK BIDV (BSC): Khuyến nghị chốt lãi cổ phiếu VGT tại ngưỡng 33.700 đồng

Cổ phiếu VGT của Tập đoàn Dệt may Việt Nam đang hình thành xu hướng tăng giá tích cực từ ngưỡng đáy 24.000 đồng Thanh khoản cổ phiếu đã vượt ngưỡng giao dịch trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu. 

Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng tăng giá này. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên đường MA20 và MA50, cho thấy tín hiệu vận động tích cực.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 27.000 đồng, chốt lãi tại ngưỡng 33.700 đồng và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 24.000 đồng.

CTCP Chứng khoán Yuanta Việt Nam (FSC): SZC - Xác nhận xu hướng tăng ngắn hạn

Stock Rating của SZC ở mức 79 điểm cho thấy mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này là tích cực. Đồ thị giá của SZC phiên 30/11 đóng cửa tăng 6,7% và vượt lên trên đường trung bình 20 phiên với khối lượng giao dịch tăng đột biến so với mức trung bình 20 phiên đồng thời đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn tích lũy cho thấy rủi ro ngắn hạn đã giảm đáng kể. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của SZC cũng được nâng lên mức tăng.

Tuy nhiên, mức sức mạnh giá vẫn thấp hơn 80 điểm cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn có thể sẽ chưa bền vững. Theo đó, các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét mua mới ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5% và tăng dần tỷ trọng cổ phiếu khi mức Stock Rating trên 80 điểm.

CTCK Phú Hưng (PHS): Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HPG

Trong quý III/2021, CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) ghi nhận doanh thu thuần đạt 38,9 nghìn tỷ đồng - tăng trưởng 57% so với cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận sau thuế đạt 10,4 nghìn tỷ đồng - tăng 173%. Kết quả ấn tượng nhờ vào giá thép nội địa cao dù cho sản lượng thép xây dựng trong quý III/2021 giảm 2%. 

Công ty tập trung vào việc xuất khẩu trong suốt thời gian giãn cách. Sản lượng thép xây dựng xuất khẩu đạt mức cao nhất, lên đến 298 nghìn tấn, tăng 74% so với cùng kỳ và 37% so với quý trước. Tăng trưởng của sản lượng xuất khẩu bù trừ cho sự sụt giảm của sản lượng tiêu thụ tại khu vực miền Nam. Sản lượng tiêu thụ tại miền Nam giảm 62% so với cùng kỳ và 35% so với quý trước.

Chúng tôi vẫn duy trì dự phóng doanh thu cho năm 2021 là 149 nghìn tỷ đồng (tăng 66% so với năm trước). Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế sẽ đạt 31 nghìn tỷ đồng (tăng 133%) - tăng trưởng 12% so với báo cáo lần trước. Mức tăng này do mức giá thép nội địa cao trong quý III.

Điểm nhấn đầu tư: Dung Quất mở rộng sẽ bắt đầu khởi công vào cuối năm nay. Dung Quất giai đoạn 2 này sẽ tăng công suất của công ty thêm 5,6 triệu tấn thép, biến HPG trở thành công ty sản xuất thép lớn nhất Việt Nam; Công ty có kế hoạch tăng quy mô mảng bất động sản trong tương lai. Công ty đã được phê duyệt để làm khảo sát cho 2 dự án ở Cần Thơ; HPG đã mua lại một dự án mỏ quặng ở Úc. Công ty sẽ nhập khẩu nguyên vật liệu từ mỏ này vào đầu năm 2022.

Bằng các phương pháp định giá giống với báo cáo lần trước, chúng tôi hạ giá hợp lý của cổ phiếu xuống 59.100 đồng/ cổ phiếu, giảm 9% so với giá trong báo cáo lần trước. Dù kết quả của phương pháp DCF không có nhiều thay đổi, định giá của PE và EV/EBITDA đã giảm do phản ánh mức tăng trưởng âm của công ty trong năm 2022. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn duy trì khuyến nghị mua cho cổ phiếu vì mức upside lớn.

CTCK Phú Hưng (PHS): Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu SBT

Triển vọng tích cực của Ngành mía đường Việt Nam từ chính sách phòng vệ của Chính Phủ: Ngoài QĐ số 1578/QĐ-BCT việc áp dụng biện pháp chống bán phá giá và chống trợ cấp chính thức đối với sản phẩm đường mía có xuất xứ từ Thái Lan, Bộ Công Thương chính thức ban hành Quyết định số 2171/QĐ-BCT về việc điều tra áp dụng biện pháp chống bán phá giá và chống trợ cấp (đối với sản phẩm đường mía có xuất xứ từ Thái Lan bị cáo buộc lẩn tránh thông qua 5 nước ASEAN (Lào, Campuchia, Indonesia, Malaysia và Myanmar) trong tháng 9/2021. Động thái này của Chính phủ kỳ vọng giúp giá đường tăng hai chữ số trong niên độ 2021/2022.

Chúng tôi dự phóng doanh thu thuần của SBT trong niên độ 2021 - 2022 là 19.104 tỷ đồng (tăng 28% so với năm trước) với ước tính sản lượng đường tiêu thụ đạt 1,26 triệu tấn (tăng 9%) và mức giá bán đường bình quân tối thiểu dao động trong khoảng 15.000 - 20.000 đồng/kg; lợi nhuận sau thuế đạt 880 tỷ đồng (tăng trưởng 35%) với giả định biên lãi gộp ở mức 15,1% nhờ kiểm soát tốt chi phí đầu vào.

Bằng phương pháp định giá DCF và P/E, ước tính mức giá hợp lý cho cổ phiếu SBT khoảng 34.400 đồng/cổ phiếu (+44% so với giá hiện tại) trong 12 tháng tiếp theo. Từ đó đưa ra khuyến nghị mua cho cổ phiếu này.

CTCP Chứng khoán FPT (FPTS): AMV - Để ngỏ đà tăng trong ngắn hạn

- AMV phát đi tín hiệu bứt phá đường xu hướng giảm kéo dài 3 năm, để ngỏ dư địa đà tăng về khu vực đỉnh năm 2019. Trên EOD, cổ phiếu đã Breakout vùng kháng cự 13.000 đồng.

- Nến tăng phiên ngày 29/11 xác nhận cho quá trình kiểm định nguồn cung 2 tuần gần nhất.

- Nhóm chỉ báo xung lượng củng cố chiều giá lên. OBV duy trì đà tăng trên đường tín hiệu, MACD-H bảo toàn quy luật biến động trên ngưỡng Zezo-line.

- Giới hạn trên của kênh xu hướng hình thành từ tháng 8/2021 dẫn chiếu tới mục tiêu giá tại mức 17.000 đồng.