Khuyến nghị cổ phiếu ngày 25/2: PVD, DXG, DGW, MSN, DCM

CTCK BIDV (BSC): Khuyến nghị mua cổ phiếu DXG với giá mục tiêu 50.000 đồng

Luận điểm đầu tư đối với cổ phiếu Công ty cổ phần Tập đoàn Đất Xanh (DXG) là tăng trưởng lợi nhuận bình quân (CAGR) năm 2021-2023 kỳ vọng đạt 26% nhờ danh mục sản phẩm bàn giao sẵn sàng và mảng môi giới phục hồi so với mức nền thấp năm 2021.

Bên cạnh đó, tổng giá trị sản phẩm mở bán của DXG giai đoạn 2022 - 2023F ghi nhận bình quân ước tính bình quân khoảng 17.000 tỷ đồng/năm.

Ngoài ra, kỳ vọng đẩy nhanh tiến độ pháp lý tại thành phố Hồ Chí Minh năm 2022 qua đó mở khóa tài sản tích lũy như Gem Riverside, Gem Premium.

BSC ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2022 công ty mẹ ước đạt 11.730 tỷ đồng (tăng 16% so với năm trước) và 1.483 tỷ đồng (tăng trưởng 28%) nhờ vào bàn giao các dự án (1) Gem Sky World, (2) ST-Mortiz và sự hồi phục của mảng dịch vụ môi giới.

Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu DXG với giá mục tiêu là 50.000 đồng (tăng 24% so với mức giá đóng cửa ngày 23/2/2022).

CTCK BIDV (BSC): Khuyến nghị mua cổ phiếu DGW với giá mục tiêu 143.000 đồng

Xu hướng cao cấp hoá các sản phẩm điện thoại, laptop và SP Iots nhờ sự phát triển nhanh chóng của ngành công nghiệp game và thế giới ảo.

Mảng điện thoại: Động lực tăng trưởng của mảng điện thoại đến từ dòng Iphone và dòng Xiaomi (lợi thế người tiên phong) sẽ tiếp tục cải thiện thị phần xu hướng chuyển đổi từ điện thoại phổ thông sang điện thoại thông minh.

Mảng Laptop và tablet: Tăng trưởng nhờ xu hướng cao cấp hoá và thói quen làm việc, học tập tại nhà kết hợp với chơi game;

Mảng thiết bị văn phòng: Xu hướng chuyển đổi số sẽ được đẩy mạnh sau dịch COVID-19; đóng góp tích cực của các nhãn hàng mới của mảng đồ gia dụng;

Ngoài ra, yếu tố cần chú ý: Tiếp tục đa dạng hóa theo chiều ngang (mở rộng sang mảng F&B, công nghiệp và thiết bị), tiến hành M&A tăng quy mô và độ phủ.

Chúng tôi kỳ vọng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế năm 2022 của DGW lần lượt đạt 27.008 tỷ đồng (tăng 29% so với năm trước) và 803 tỷ đồng (tăng trưởng 22%), EPS FW = 9.069 đồng và PE FW= 12,3 lần .

Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu DGW với giá 143.000 đồng - upside 28% so với giá ngày 22/2/2021 với phương pháp DCF và P/E, với tỷ trọng là 50% - 50%.

CTCP Chứng khoán Yuanta Việt Nam (FSC): PVD - Tích cực

Điểm nhấn kỹ thuật: Kháng cự ngắn hạn - 37.900 đồng; Hỗ trợ ngắn hạn - 34.000 đồng PVD, DXG, DGW, MSN, DCM

PVD xuất hiện tín hiệu break-out lên trên vùng 35.000 đồng/cổ phiếu với thanh khoản tăng trên MA(20) đồng thời chỉ báo MACD cũng đã cắt lên và đang giãn cách với đường tín hiệu cho thấy xu hướng tăng đang khá tích cực. Vùng 37.900 - 39.000 đồng đang là kháng cự gần nhất cho giá.

CTCK Phú Hưng (PHS): Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MSN

Chúng tôi dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của CTCP Tập đoàn Masan (MSN – sàn HOSE) trong 2022 lần lượt đạt 104.117 tỷ đồng (tăng 17% so với năm trước) và 8.969 tỷ đồng (giảm 11%), động lực tăng trưởng đến từ các hoạt động kinh doanh cốt lõi.

Bằng phương pháp SOTP (Sum-of the-part) đối với giá trị vốn chủ sở hữu đóng góp của các công ty con: MCH, MML, MHT, WCM, Reddi, Phúc Long và công ty liên kết Techcombank, chúng tôi đưa ra giá trị hợp lý của MSN khoảng 197.800 đồng/cổ phiếu, từ đó chúng tôi khuyến nghị mua cho cổ phiếu này.

CTCP Chứng khoán Yuanta Việt Nam (FSC): DCM - Đồ thị giá tiệm cận đường trung bình 50 phiên

Stock Rating của DCM ở mức 88 điểm cho thấy mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này là tích cực. Tuy nhiên, mức sức mạnh giá của DCM vẫn dưới 80 điểm cho nên các nhà đầu tư ngắn hạn chỉ nên xem xét nắm giữ tỷ trọng thấp dưới 5%. Đồ thị giá của DCM đóng cửa tăng 7% với khối lượng giao dịch tăng mạnh so với mức trung bình 20 phiên.

Đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực và đồ thị giá tiến sát đường trung bình 50 phiên cho thấy đồ thị giá có thể chỉ xuất hiện nhịp điều chỉnh nhẹ.

Ngoài ra, rủi ro ngắn hạn vẫn ở mức thấp nhưng xu hướng tăng ngắn hạn chưa thật sự bền vững khi sức mạnh giá vẫn thấp hơn 80 điểm. Các nhà đầu tư ngắn hạn có thể duy trì vị thế nắm giữ với tỷ trọng thấp dưới 5% và tăng dần tỷ trọng lên mức 18,17% nếu sức mạnh giá trên 80 điểm ở những phiên tới.