Lợi nhuận ngân hàng liệu có phục hồi trong nửa cuối năm 2023?

Theo báo cáo triển vọng ngành của Chứng khoán Bảo Việt (BVSC), các chuyên gia cho rằng mặt bằng lãi suất huy động đang giảm khá nhanh và kỳ vọng sẽ tác động làm giảm dần lãi suất cho vay cùng với đó là nền kinh tế có thể phục hồi tốt hơn trong nửa cuối năm 2023.

Do đó, BVSC kỳ vọng mức tăng trưởng tín dụng toàn ngành sẽ vào khoảng 13% trong năm 2023. Trong 5 tháng đầu năm, tín dụng tăng trưởng chậm lại do nền kinh tế tăng trưởng chậm lại, thị trường bất động sản (BĐS) suy yếu, hoạt động sản xuất giảm tốc do sự suy yếu từ các thị trường xuất khẩu chính cũng như lãi suất ở mặt bằng cao làm giảm nhu cầu tín dụng.

Về lãi suất, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) thực hiện 4 lần giảm lãi suất điều hành chỉ trong thời gian ngắn làm cho lãi suất huy động của các ngân hàng hạ nhiệt nhanh chóng. Cùng với đó là tăng trưởng tín dụng chậm lại làm cho nhu cầu huy động cũng chậm lại khi mà các ngân hàng đã tăng trưởng huy động cao trong quý 4/22.

Với định hướng của NHNN là giảm lãi suất để hỗ trợ nền kinh tế cũng như nhu cầu tín dụng tăng trưởng chậm thì lãi suất huy động có thể giảm thêm trong nửa cuối năm, tuy nhiên tốc độ giảm lãi suất sẽ chậm lại.

Về chất lượng tài sản, chất lượng tài sản của ngành ngân hàng đã có sự sụt giảm trong vài quý vừa qua, đặc biệt suy giảm nhanh hơn trong quý 4/2022 và quý 1/2023. Theo các chuyên gia, sự suy giảm này là do nền kinh tế tăng trưởng chậm lại; lãi suất tăng nhanh và ở mức cao làm giảm khả năng thanh toán của bên vay;

Ngoài ra, nguyên nhân cũng là do tác động của suy giảm kinh tế ở các nền kinh tế lớn; thị trường bất động sản suy yếu; và ảnh hưởng từ thị trường trái phiếu doanh nghiệp. Áp lực suy giảm chất lượng tài sản vẫn đang tiếp diễn nhưng áp lực này sẽ giảm bớt phần nào nhờ Thông tư 02 cho phép tái cơ cấu các khoản vay. Cùng với đó lãi suất đang hạ nhiệt cũng như nếu nền kinh tế phục hồi lại từ nửa cuối năm thì chất lượng tài sản của ngân hàng sẽ ổn định và bắt đầu khôi phục trở lại.

Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế nhóm ngân hàng niêm yết giảm 1,8% so với cùng kỳ trong quý 1/2023. Nguyên nhân chủ yếu là do lợi nhuận của VPBank sụt giảm mạnh so với cùng kỳ do quý 1/2022 lợi nhuận đột biến nhờ ghi nhận khoản thanh toán trước của hợp đồng Banca và sự sụt giảm lợi nhuận của Techcombank.

Theo BVSC, dự kiến lợi nhuận của ngành ngân hàng (ước tính dựa trên nhóm cổ phiếu ngân hàng BVSC phân tích) tăng trưởng lợi nhuận khoảng 7% trong năm 2023 và tăng trưởng khoảng 17,6% trong năm 2024 dựa trên kỳ vọng nền kinh tế phục hồi.