Một cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng đến 26%

CTCP Chứng khoán DSC (DSC) đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu MBB với giá mục tiêu 30.100 đồng/cp, tương đương tỷ suất lợi nhuận đạt 26%.

Do MBB đã tăng nóng từ tháng 11/2023, DSC khuyến nghị nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ để giải ngân quanh vùng giá 19.000-22.000 đồng/cp.

Theo DSC, MBB có tốc độ tăng trưởng tín dụng vượt bậc, quy mô tín dụng đạt 561.150 tỷ đồng (tăng 22% so với cùng kỳ). Đây là mức tăng trưởng tín dụng tương đương trung bình 5 năm trở lại, cho thấy sức hấp thụ tín dụng của nền kinh tế đang được cải thiện.

Với kỳ vọng sẽ hoàn thành sát nhập ngân hàng yếu kém trong năm 2024, DSC kỳ vọng MBB sẽ tiếp tục duy trì được tốc độ tăng trưởng tín dụng >20% trong năm 2024. Về nợ xấu, DSC kỳ vọng nợ xấu MBB đã tạo đỉnh trong quý 3/2023 và duy trì khoảng 1,2% trong năm 2024.

>> MBBank lãi kỷ lục 26.300 tỷ đồng nhưng nợ xấu tăng thêm gần 4.800 tỷ đồng

Biểu đồ giá cổ phiếu MBB

Ngoài ra, MBB có lợi thế ngân hàng số hàng đầu Việt Nam, giúp thu hút thêm 6,3 triệu khách hàng mới trong năm 2023, nâng tổng số khách ngân hàng phục vụ lên đến 26,3 triệu khách hàng. Với tốc độ tăng trưởng khách hàng cao, MBB tham vọng sẽ đạt 30 triệu khách hàng vào năm 2024 để kỷ niệm 30 năm thành lập ngân hàng.

>> MB: Tổng tài sản tăng trưởng 30%, phục vụ 27 triệu khách hàng nhờ nền tảng số

Tình hình cổ tức MBB giai đoạn 2020 - dự phòng 2024

Về cổ tức, MBB trả cổ tức đều đặn với tỷ lệ cổ tức trung bình 25% trong 5 năm trở lại đây. Năm 2023, MBB trả cổ tức năm 2022 với tỷ lệ 15% cổ tức cổ phiếu và 5% cổ tức tiền mặt.

DSC dự phóng trong năm 2024, MBB sẽ duy trì chính sách cổ tức ổn định và trả cổ tức với tỷ lệ khoảng 20% qua cả 2 hình thức là tiền mặt và cổ phiếu.

>> Những ngân hàng đầu tiên chốt quyền tham dự Đại hội cổ đông thường niên 2024

Dự phóng kết quả kinh doanh MBBank năm 2024

Về dự phóng kết quả kinh doanh, với kỳ vọng MBB có thể duy trì tốc độ tăng trưởng tín dụng và chất lượng tài sản tốt, trong năm 2024, DSC dự phóng MBB sẽ đạt thu nhập lãi thuần 44.869 tỷ đồng (tăng 16% so với cùng kỳ).

Ngoài ra, tổng thu nhập hoạt động (TOI) đạt 54.406 tỷ (tăng 15% so với cùng kỳ) và lợi nhuận trước thuế đạt 29.921 tỷ (tăng 14% so với cùng kỳ).

Với kết quả dự phóng, CTCK DSC khuyến nghị mua cổ phiếu MBB với giá mục tiêu 30.100 đồng/cp, kỳ vọng tăng 26% so với mức giá đóng cửa ngày 23/2.

>> 3 cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA trong tháng 2/2024