Một mã cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng hơn 18%

Mới đây, Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) đưa ra khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu MSB với mức giá mục tiêu là 16.700 đồng/cổ phiếu, tương đương mức lợi suất 18,4%.

Theo đó, BVSC đánh giá, Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam (Mã: MSB) có lợi thế chi phí vốn thấp khi sở hữu tỷ lệ CASA cao và cơ cấu vay liên ngân hàng cũng ở mức cao trong hệ thống.

Đồng thời, lãi suất liên ngân hàng duy trì ở mức thấp tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh ngoại hối và trái phiếu chính phủ cũng như giúp giảm chi phí vốn của ngân hàng. Ngoài ra, chi phí huy động giảm mạnh và tỷ lệ CASA cải thiện khi nền kinh tế phục hồi trở lại cũng là yếu tố hỗ trợ cho chi phí vốn thấp của ngân hàng.

Năm 2023, tổng tài sản của MSB đạt hơn 267 nghìn tỷ đồng, tăng 25% so với năm 2022. Tăng trưởng tín dụng đạt 22,43% thuộc nhóm cao nhất ngành, với danh mục tín dụng được phân bổ đa dạng, tập trung những ngành cốt lõi của nên kinh tế, qua đó giảm thiểu rủi ro và tăng hiệu quả sử dụng vốn.

Ngân hàng cũng giảm dần tỷ lệ cho vay bất động sản trong danh mục cho vay khách hàng doanh nghiệp khi tỷ trọng này giảm từ mức 13,5% năm 2022 xuống 12,2% năm 2023.

BVSC kỳ vọng tổng thu nhập hoạt động của MSB năm 2024 đạt 14.748 tỷ đồng (tăng trưởng 15%); lợi nhuận trước thuế đạt 7.740 tỷ đồng (tăng trưởng 24,6%).