Một ‘ông lớn’ ngành dược gửi 45% tài sản vào ngân hàng, thu lãi gấp 5 lần chi phí đi vay

Gửi gần nửa tài sản vào ngân hàng, thu về hàng chục tỷ đồng tiền lãi

Tính đến cuối quý II/2025, CTCP Dược Hậu Giang (mã chứng khoán: DHG) ghi nhận tổng tài sản đạt 5.495 tỷ đồng, giảm hơn 460 tỷ đồng so với đầu năm. Đáng chú ý, lượng tiền gửi ngân hàng chiếm tới 45% tổng tài sản, mang về cho doanh nghiệp gần 64 tỷ đồng tiền lãi – cao gấp 5 lần chi phí lãi vay trong cùng kỳ.

Cụ thể, khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền cùng đầu tư tài chính ngắn hạn của DHG đạt 2.555 tỷ đồng, chiếm 46% tổng tài sản. Trong đó, hơn 2.475 tỷ đồng là tiền gửi có kỳ hạn tại các ngân hàng, mang lại 63,6 tỷ đồng tiền lãi chỉ trong 6 tháng đầu năm. Lãi suất tiền gửi dao động từ 0,27% đến 0,33%/tháng, tương ứng 3,24% – 3,96%/năm.

Trái lại, dư nợ vay ngân hàng tính đến cuối tháng 6/2025 là 927,6 tỷ đồng, toàn bộ là vay ngắn hạn, chiếm 54% nợ phải trả. Trong kỳ, chi phí lãi vay chỉ là 12,6 tỷ đồng, chưa bằng 1/5 so với khoản lãi thu được từ tiền gửi. DHG cho biết không có khoản vay nào quá hạn thanh toán tại thời điểm 30/6.

Ngoài khoản tiền gửi lớn, cơ cấu tài sản của DHG còn gồm 1.087,6 tỷ đồng hàng tồn kho, gần 1.182,4 tỷ đồng tài sản cố định và gần 497 tỷ đồng các khoản phải thu ngắn hạn. Về nguồn vốn, nợ phải trả giảm còn 1.707 tỷ đồng (giảm 9% so với đầu năm), trong đó phần giảm chủ yếu đến từ phải trả người lao động, từ 202 tỷ xuống còn 142 tỷ đồng.

Ngoài ra, DHG đang đầu tư 24 tỷ đồng vào công ty khác, gồm 20 tỷ vào Bao bì ATP và 4 tỷ vào Dược Enlie.

>> Cơ cấu lại sản phẩm để tối ưu chi phí, Dược Hậu Giang (DHG) báo lãi 500 tỷ đồng

Lợi nhuận tăng cao nhờ biên lãi gộp cải thiện

Về hoạt động kinh doanh, quý II/2025, Dược Hậu Giang ghi nhận doanh thu thuần 1.184 tỷ đồng, tăng 7% so với cùng kỳ. Trong khi đó, giá vốn giảm nhẹ, giúp lợi nhuận gộp tăng 17% lên 585 tỷ đồng, đưa biên lãi gộp đạt 49,4%, cao nhất trong một thập kỷ.

Sau khi trừ đi chi phí bán hàng và quản lý (tăng 11%), lãi sau thuế của doanh nghiệp vẫn đạt 236,9 tỷ đồng, tăng 23%. Công ty cho biết sự tăng trưởng chủ yếu đến từ việc điều chỉnh cơ cấu sản phẩm theo hướng gia tăng giá trị, cùng khả năng kiểm soát tốt chi phí.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2025, Dược Hậu Giang ghi nhận doanh thu thuần 2.379 tỷ đồng, gần như đi ngang so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 503 tỷ đồng, tăng 21%, hoàn thành 60% kế hoạch năm và là mức cao nhất trong lịch sử hoạt động của công ty.

Công ty cũng tích lũy được khoản lợi nhuận sau thuế chưa phân phối lên tới 1.115 tỷ đồng, cùng với 1.358 tỷ đồng cho quỹ đầu tư và phát triển – tạo nền tảng tài chính vững chắc cho các chiến lược dài hạn.

>> Chủ sở hữu Zalo muốn vay ngân hàng 1.500 tỷ đồng

Dược Hậu Giang là một trong những doanh nghiệp dược lớn nhất thị trường về cả doanh thu lẫn lợi nhuận. Doanh nghiệp được thành lập năm 2004 sau khi chuyển đổi từ Xí nghiệp liên hợp Dược Hậu Giang. Hiện tại, Taisho Pharmaceutical (Nhật Bản) nắm giữ 51,01% cổ phần và SCIC nắm 43,31% vốn điều lệ.

DHG duy trì đội ngũ hơn 2.700 nhân viên – thuộc nhóm doanh nghiệp có quy mô nhân sự lớn nhất ngành dược. Danh mục sản phẩm đa dạng, trải dài các nhóm: kháng sinh, hạ sốt – giảm đau, hô hấp, tiêu hóa, tim mạch, thần kinh, cơ – xương – khớp và nhãn khoa.

>> NHNN chỉ đạo ngân hàng chuẩn bị sẵn sàng nguồn vốn 500.000 tỷ đồng cho vay các dự án