Từ 1/7, miễn thuế chuyển nhượng chứng chỉ quỹ nắm giữ trên 2 năm
Luật Thuế thu nhập cá nhân có hiệu lực từ ngày 1/7 bổ sung chính sách miễn thuế đối với giao dịch chuyển nhượng chứng chỉ quỹ mở sau thời gian nắm giữ trên 2 năm, đồng thời giảm 50% thuế đối với lợi tức từ quỹ đầu tư nhằm khuyến khích dòng vốn đầu tư dài hạn.
Từ ngày 1/7, Luật Thuế thu nhập cá nhân (sửa đổi) chính thức có hiệu lực với nhiều chính sách ưu đãi mới dành cho nhà đầu tư chứng chỉ quỹ, trong đó đáng chú ý là việc miễn thuế thu nhập cá nhân đối với hoạt động chuyển nhượng chứng chỉ quỹ mở nếu thời gian nắm giữ trên 2 năm.
Theo quy định mới, các nhà đầu tư đáp ứng điều kiện về thời gian nắm giữ sẽ không phải nộp thuế đối với khoản thu nhập từ chuyển nhượng chứng chỉ quỹ. Trước đây, hoạt động này chịu thuế suất 0,1% trên giá trị chuyển nhượng, không phân biệt thời gian đầu tư.
Bên cạnh đó, Luật cũng giảm một nửa thuế thu nhập cá nhân đối với khoản lợi tức mà nhà đầu tư nhận được từ quỹ đầu tư chứng khoán và quỹ đầu tư bất động sản, từ mức 5% xuống còn 2,5%.
Đánh giá về chính sách này trong quá trình góp ý sửa đổi Luật Chứng khoán, Công ty Cổ phần Quản lý quỹ đầu tư Dragon Capital cho rằng việc miễn thuế đối với các khoản đầu tư dài hạn vào quỹ sẽ tạo động lực để người dân thay đổi thói quen tài chính, ưu tiên tiết kiệm và đầu tư dài hạn thay vì để dòng tiền nhàn rỗi.
Theo Dragon Capital, nguồn vốn đầu tư dài hạn không chỉ góp phần giảm áp lực lên hệ thống an sinh xã hội mà còn giúp phát triển thị trường vốn, qua đó giảm sự phụ thuộc của nền kinh tế vào tín dụng ngân hàng.
Mặc dù có tốc độ tăng trưởng tích cực trong những năm gần đây, ngành quản lý quỹ tại Việt Nam vẫn được đánh giá còn nhiều dư địa phát triển.
Theo thông tin Bộ Tài chính công bố tại hội nghị phát triển ngành quản lý quỹ cuối năm 2025, cả nước hiện có 43 công ty quản lý quỹ với tổng giá trị tài sản quản lý hơn 800.000 tỷ đồng, tăng gấp khoảng 7 lần so với năm 2014. Tốc độ tăng trưởng bình quân của ngành đạt khoảng 20% mỗi năm.
Tuy nhiên, phần lớn nhà đầu tư cá nhân trong nước vẫn có xu hướng tự giao dịch chứng khoán thay vì đầu tư thông qua các quỹ chuyên nghiệp.
Trước đó, Thứ trưởng Bộ Tài chính Nguyễn Đức Chi từng cho rằng thị trường chứng khoán cần từng bước thay đổi nhận thức của nhà đầu tư, chuyển từ tư duy "chơi chứng khoán" sang "đầu tư chứng khoán".
Theo ông, việc khuyến khích nhà đầu tư cá nhân đưa dòng vốn vào các công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp sẽ giúp nâng cao hiệu quả đầu tư, đồng thời phân bổ rủi ro hợp lý hơn.
Để thúc đẩy thị trường quỹ đầu tư phát triển, Bộ Tài chính đã xây dựng Đề án tái cấu trúc nhà đầu tư và phát triển ngành quỹ đầu tư chứng khoán với mục tiêu đến năm 2030 có khoảng 2,5 triệu nhà đầu tư sở hữu chứng chỉ quỹ và tăng lên 5 triệu người vào năm 2035.
Đề án cũng đặt mục tiêu đến năm 2030 cả nước có khoảng 500 quỹ đầu tư chứng khoán, sau đó số lượng quỹ tiếp tục tăng bình quân 25% mỗi năm. Tổng giá trị tài sản ròng của các quỹ được kỳ vọng đạt khoảng 5% GDP trước khi tăng lên mức hai con số trong thập niên tiếp theo.
Để hiện thực hóa các mục tiêu này, Bộ Tài chính dự kiến triển khai đồng bộ nhiều giải pháp như đa dạng hóa các loại hình quỹ đầu tư, mở rộng kênh phân phối chứng chỉ quỹ, phát triển thêm các bộ chỉ số mới cho thị trường và tiếp tục nghiên cứu các chính sách ưu đãi thuế nhằm khuyến khích nhà đầu tư gắn bó lâu dài với các quỹ đầu tư.
