VNDirect (VND) công bố kế hoạch phát hành 477 triệu cổ phiếu, nâng vốn lên gần 20.000 tỷ đồng

Ngày 10/10/2025, Chứng khoán VNDirect (HoSE: VND) đã tổ chức ĐHĐCĐ bất thường và thông qua 3 phương án tăng vốn, bao gồm: chào bán cổ phiếu riêng lẻ, phát hành cổ phiếu theo chương trình ESOP và phát hành cổ phiếu thưởng.

Theo kế hoạch mới, quy mô chào bán riêng lẻ sẽ được thu hẹp từ hơn 268,6 triệu cổ phiếu xuống còn gần 106,6 triệu cổ phiếu, dự kiến thực hiện trong năm 2025 hoặc 2026. Nếu hoàn tất, tổng số cổ phiếu lưu hành của VNDirect sẽ tăng lên gần 1,63 tỷ đơn vị, tương ứng vốn điều lệ xấp xỉ 16.300 tỷ đồng.

Về mục đích sử dụng vốn, 60% nguồn thu dự kiến sẽ được phân bổ cho hoạt động cho vay ký quỹ (margin), trong khi 40% còn lại dùng để đầu tư vào giấy tờ có giá, chứng chỉ tiền gửi và hợp đồng tiền gửi trên thị trường.

Hai phương án còn lại, gồm phát hành tối đa 30 triệu cổ phiếu ESOP và 15 triệu cổ phiếu thưởng cho người lao động sẽ được thực hiện sau khi hoàn tất đợt chào bán riêng lẻ, cùng với một đợt chào bán ra công chúng.

Đáng chú ý, đợt chào bán ra công chúng dự kiến có tối đa 325,8 triệu cổ phiếu, theo tỷ lệ 5:1 (mỗi cổ phiếu hiện hữu nhận 1 quyền mua, 5 quyền được mua 1 cổ phiếu mới). Mức giá phát hành là 10.000 đồng/cp, ước tính thu về khoảng 3.300 tỷ đồng. Nguồn vốn huy động này cũng sẽ được phân bổ 60% cho hoạt động margin và 40% cho đầu tư tài chính.

Tổng hợp các phương án trên, VNDirect đang hướng đến kế hoạch phát hành tối đa hơn 477,3 triệu cổ phiếu, thay vì 313,6 triệu cổ phiếu như kế hoạch ban đầu. Nếu hoàn tất, vốn điều lệ của công ty sẽ tăng lên gần 20.000 tỷ đồng, tương ứng gần 2 tỷ cổ phiếu lưu hành.

Tại đại hội, CEO Nguyễn Vũ Long nhấn mạnh tính cấp thiết của việc tăng vốn đối với hoạt động kinh doanh và năng lực cạnh tranh của VNDirect. Theo ông Long, dù hiện tại tỷ lệ dư nợ ký quỹ và đầu tư tài chính của công ty vẫn đáp ứng quy định, nhưng dư địa tăng trưởng trong giai đoạn tới, đặc biệt sau khi thị trường chứng khoán Việt Nam được nâng hạng, là không còn nhiều.

Bên cạnh đó, VNDirect đang đẩy mạnh mảng bảo lãnh phát hành – lĩnh vực đòi hỏi năng lực tài chính lớn để đáp ứng các tiêu chí ngày càng khắt khe của cơ quan quản lý, nhằm nâng cao chất lượng hàng hóa trên thị trường.

Công ty hiện cũng cung cấp nhiều dịch vụ cho nhà đầu tư tổ chức nước ngoài, bao gồm Non-prefunding, vốn cần nguồn lực tài chính đáng kể. Với kỳ vọng dòng vốn ngoại gia tăng mạnh sau khi thị trường nâng hạng, việc tăng vốn ở thời điểm này được đánh giá là bước đi cần thiết.

Ông Nguyễn Vũ Long khẳng định, trong bối cảnh các công ty chứng khoán đồng loạt tăng vốn, VNDirect cũng cần thực hiện điều tương tự để duy trì vị thế và năng lực cạnh tranh trên thị trường.