Theo nhóm phân tích của SSI Research, dù có sự khác nhau về các yếu tố cơ bản song giá cổ phiếu ngành dầu khí đều có tương quan rất chặt chẽ với giá dầu.
Báo cáo cập nhật ngành dầu khí của bộ phận phân tích Chứng khoán SSI (SSI Research) mới đây cho biết, giá dầu Brent đã vượt 90 USD/thùng vào ngày 3/2/2022 qua đó đánh dấu mức cao nhất kể từ cuối tháng 10 năm 2014.
Sự tăng mạnh của giá dầu được cho là kết hợp của nhiều nguyên nhân nhu cầu đang phục hồi mạnh mẽ sau dịch COVID-19 trong khi nguồn cung đang được kiểm soát một cách thận trọng (OPEC+ trong cuộc họp ngày 2/2/2022 đã giữ nguyên lộ trình tăng sản lượng thêm 400.000 thùng/ngày chứ không tăng nhiều hơn).
Bên cạnh đó, căng thẳng địa chính trị giữa Nga và Ukraine cũng như tình hình nóng lên ở Trung Đông cũng thúc đẩy giá dầu lên cao.
Goldman Sachs trong báo cáo hồi cuối tháng 1/2022 dự báo giá dầu sẽ có thể đạt 100 USD/thùng vào 2 quý cuối năm 2022 và mức trung bình cả năm 2022 có thể đạt 95,8 USD/thùng trong khi năm 2023 có thể đạt trung bình 105 USD/thùng (mức tăng đáng kể so với dự báo trước kia là 81 và 85 USD/thùng cho năm 2022 và 2023).
Vì giá dầu luôn nhạy cảm với tin tức biến thể COVID-19 mới, do đó vẫn còn rủi ro từ đại dịch tới giá dầu. Yếu tố hỗ trợ giá dầu là nhu cầu tăng, đặc biệt từ ngành hàng không (từ việc các quốc gia khác phục hồi/ mở cửa trở lại). Ngoài ra, bất kỳ vấn đề nào liên quan đến bất ổn chính trị cũng đẩy giá dầu tăng trong ngắn hạn.
Theo nhóm phân tích của SSI Research, dù có sự khác nhau về các yếu tố cơ bản, giá cổ phiếu ngành dầu khí đều có tương quan rất chặt chẽ với giá dầu.
"Chúng tôi cho rằng, giá dầu tăng đem lại cơ hội đầu tư cả ngắn và dài hạn. Với chiến lược đầu tư ngắn hạn, nhà đầu tư có thể xem xét các cổ phiếu có mức độ tương quan lớn nhất với giá dầu như BSR, PVD, PVS và OIL."
Với giả định giá dầu Brent ở mức 80 USD/thùng năm 2022, SSI Research gợi ý một số cơ hội đầu tư đối với cổ phiếu GAS với mức upside 17%, tương tự PLX (upside 14%), PVD (upside 12%),...
Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý các biến động giảm của giá dầu sẽ là rủi ro chính với các ước tính của công ty chứng khoán này.
