Chứng khoán MBS bắt trúng đáy cổ phiếu ngân hàng ACB, CTG, VIB

Như đã thông tin, CTCP Chứng khoán MB (Mã MBS - HNX) vừa công bố báo cáo tài chính quý IV và cả năm 2023 với mức tăng trưởng tích cực.

Quý IV, MBS đạt doanh thu 543 tỷ đồng - tăng 33,1% so với cùng kỳ năm trước (YoY); lợi nhuận sau thuế tăng 138,6% lên 172,8 tỷ đồng.

Tính chung năm 2023, tổng doanh thu của Chứng khoán MB đạt 1.815 tỷ đồng - giảm 7% YoY. Ngược lại, lãi sau thuế tăng 14% lên mức 584 tỷ đồng.

Điểm nhấn đáng chú ý nhất trong báo cáo kỳ này đến từ sự thay đổi cổ phiếu niêm yết trong danh mục tự doanh với sự hiện diện của ACB, VRE, CTG, VIB, VNM. Tổng giá gốc đầu tư tại 5 mã này là 46,4 tỷ đồng - tăng hơn 60% so với thời điểm 30/9. MBS cũng đang tạm lãi gần 5% so với mức lỗ nhẹ hồi cuối quý III.

Nguồn: Báo cáo tài chính quý III/2023 của MBS

>> Cập nhật kết quả kinh doanh năm 2023: 6 doanh nghiệp đầu tiên báo lỗ

Tăng mua cổ phiếu ngân hàng

Quan sát, cơ cấu cổ phiếu tự doanh của Chứng khoán MB đã thay đổi mạnh chỉ trong quý cuối năm với 3/5 mã là cổ phiếu ngân hàng. VIB là trường hợp được mua mới với giá gốc hơn 4,2 tỷ đồng. Trong khi đó, khoản đầu tư cổ phiếu CTG và ACB lần lượt tăng hơn 2 lần so với thời điểm cuối quý III/2023.

Tính chung, giá gốc khoản đầu tư cổ phiếu ngân hàng hiện tại đạt hơn 34,2 tỷ đồng - tăng 142% chỉ trong quý IV.

Tương tự, các mã VRE và VNM cũng được MBS mua mới trong 3 tháng cuối năm, tổng giá mua gốc đạt 11,7 tỷ đồng.

Ngược lại, bộ đôi cổ phiếu đầu ngành chứng khoán SSI-VND cùng với DIG và VCG đều "biến mất" khỏi danh mục. Đây đều là các khoản đầu tư không hiệu quả khi tại thời điểm cuối quý III, khoản đầu tư tại 4 mã này hoặc hòa vốn, hoặc lỗ nhẹ. Kết quý IV, các cổ phiếu trên gần như đứng giá so với thời điểm 30/9.

Nguồn: Báo cáo tài chính quý III/2023 của MBS

Trong khi đó, tín hiệu bứt tốc của nhóm cổ phiếu ngân hàng những phiên giao dịch cuối năm 2023 giúp khoản đầu tư của MBS bắt đầu chuyển lãi nhẹ. Nếu tiếp tục duy trì vị thế nắm giữ đến thời điểm hiện tại, Chứng khoán MB có thể gia tăng khoản tạm lãi lên mức 15-20% (song song với nhịp vận động tích cực của cổ phiếu dòng bank 3 tuần gần nhất).

>> Sau VCB, BID, ACB, thêm cổ phiếu ngân hàng sắp vượt đỉnh lịch sử

Diễn biến giá cổ phiếu ACB và CTG

Giảm mạnh cấp vốn hoạt động tự doanh

So với thời điểm 31/12/2022, đến cuối năm 2023, khoản đầu tư tự doanh cổ phiếu của MBS đã tăng tới 313 lần. VN-Index phục hồi 12,3% trong cùng thời điểm giúp công ty chứng khoán tự tin hơn trong việc mở rộng danh mục đầu tư cổ phiếu niêm yết. Mặc dù vậy, mảng này trong cơ cấu tự doanh nói chung của Chứng khoán MB chỉ chiếm tỷ trọng gần 4,2% tổng giá trị đầu tư gốc (chiếm lớn nhất là danh mục chứng chỉ tiền gửi).

Lãi sau thuế hồi phục ấn tượng năm 2023 song MBS cũng chứng kiến sự thu hẹp trong cơ cấu hoạt động tự doanh từ 2.611 tỷ đồng về còn 1.113 tỷ (-57%). Đây cũng là nguyên nhân dẫn đến doanh thu tự doanh năm 2023 chỉ đạt 141 tỷ đồng - giảm gần 38% so với năm trước đó.

Thuyết minh cơ cấu doanh thu quý IV và cả năm 2023 của Chứng khoán MBS

Từ vị thế là 1 trong 3 mũi kinh doanh đem về doanh thu lớn nhất cho MBS năm 2022 (sau lãi cho vay margin và doanh thu nghiệp vụ môi giới), tự doanh chứng khoán của MBS tụt xuống vị trí thứ 5 trong cơ cấu doanh thu cả năm 2023.

>> 'Nổ phát súng' kết quả kinh doanh quý IV/2023 ngành chứng khoán, lợi nhuận một doanh nghiệp tăng 138,6%