Cổ phiếu đáng chú ý ngày 14/12: MWG, GAS, ADS

Khuyến nghị quan sát mua MWG

Cổ phiếu của CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) đã được tích lũy và có cơ hội quay lại xu hướng tăng. Nhóm phân tích của PHS khuyến nghị quan sát mua MWG với giá kháng cự 46.500-48000 đồng/cp. Nhà đầu tư chủ động cắt lỗ khi giá về 40.000 đồng/cp.

Luỹ kế trong 9 tháng đầu năm 2023, Công ty Thế giới Di động ghi nhận doanh thu đạt 86.858,3 tỷ đồng, giảm 15,5% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế ghi nhận 77,51 tỷ đồng, giảm 97,8% so với cùng kỳ.

Trong năm 2023, Thế giới Di động đặt kế hoạch kinh doanh với doanh thu 135.000 tỷ đồng, tăng 1% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế dự kiến 4.200 tỷ đồng, tăng 2% so với thực hiện trong năm 2022.

Tính tới 30/9/2023, tổng tài sản của Công ty Thế giới Di động tăng 5% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 2.810,7 tỷ đồng, lên 58.644,8 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn ghi nhận 23.253,8 tỷ đồng, chiếm 39,7% tổng tài sản; tồn kho ghi nhận 22.853,5 tỷ đồng, chiếm 39% tổng tài sản; tài sản cố định dài hạn ghi nhận 7.370,8 tỷ đồng, chiếm 12,57% tổng tài sản và các khoản mục khác.

Cổ phiếu đáng chú ý ngày 14/12

Khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu GAS

CTCK KB Việt Nam (KBSV) dựa trên định giá FCFF, P/E và cân nhắc các rủi ro trong ngắn hạn khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu của Tổng công ty Khí Việt Nam (GAS). Giá mục tiêu là 87.300 đồng/cổ phiếu, tương đương mức upside 13.6% so với giá tại ngày 11/12/2023.

Doanh thu 9 tháng đầu năm 2023 của GAS sụt giảm 14% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi lợi nhuận gộp giảm mạnh 22%. Tuy có cải thiện trong quý III/2023 nhưng nhìn chung trong 9 tháng năm 2023, giá dầu thô, dầu FO và LPG suy yếu (giảm lần lượt 24%, 29% và 26% ), tác động tiêu cực tới kết quả kinh doanh của GAS.

Trong quý III/2023, tình hình thủy văn tốt hơn so với kỳ vọng, khiến tiêu thụ khí khô từ các nhà máy điện giảm. Tiêu thụ khí đi ngang đối với các nhà máy đạm và giảm 3% yoy đối với khách hàng khu công nghiệp.

Chúng tôi duy trì dự báo giá dầu Brent và FO ở mức thận trọng đạt trung bình 78 USD/thùng và 398 USD/tấn cho cả năm 2024. Trong giai đoạn cuối 2023 - đầu 2024, giá dầu sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực do các yếu tố chính như(1) chỉ số kinh tế vĩ mô tại Mỹ và Trung Quốc suy yếu; (2) mùa thấp điểm tiêu thụ và (3) sản lượng khai thác dầu thô tại các nước ngoài khối OPEC+ tăng. Giá dầu FO sẽ biến động mạnh theo dầu thô, nhưng phần nào được hỗ trợ nhờ nhu cầu sưởi ấm trong mùa đông.

Trong 2024, chúng tôi kỳ vọng GAS sẽ chính thức vận hành kho cảng LNG Thị Vải 1 nhưng chưa thể nhận được lợi nhuận đáng kể trong giai đoạn đầu do công ty có thể phải trợ giá khí LNG. Chúng tôi tiếp tục nhấn mạnh rằng giá LNG nhập khẩu có thể biến động rất mạnh do trên thế giới chỉ có một vài quốc gia có khả năng cung cấp sản phẩm này, trong khi nhu cầu tiêu thụ đang rất lớn do xu hướng ưu tiên sử dụng các nguồn năng lượng ít phát thải. Do vậy, việc thống nhất được khung giá tiêu thụ khí LNG sẽ là yếu tố tiên quyết dẫn đến khả năng sinh lời của dự án.

Khuyến nghị quan sát mua ADS

Cổ phiếu của CTCP Damsan (ADS) đã được tích lũy và có cơ hội quay lại xu hướng tăng. Nhóm phân tích của PHS khuyến nghị quan sát mua ADS với giá kháng cự 14.900-15.4000 đồng/cp. Nhà đầu tư chủ động cắt lỗ khi giá về 13.300 đồng/cp.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2023, ADS đạt gần 1.3 ngàn tỷ đồng doanh thu, thấp hơn cùng kỳ 4%, chủ yếu từ mảng sản xuất sợi và khăn. Lãi trước thuế và lãi ròng đạt lần lượt 79 tỷ đồng và 53 tỷ đồng, tương ứng tăng 6% và giảm 8% so với cùng kỳ. Theo kế hoạch được ĐHĐCĐ thường niên 2023 thông qua, Công ty thực hiện được 43% kế hoạch doanh thu và hơn 72% mục tiêu lợi nhuận trước thuế năm.

Trong quý 4, ADS tỏ ra lạc quan về tình hình hoạt động, đồng thời tiết lộ có thể vượt kế hoạch năm. Công ty cho biết mảng bất động sản công nghiệp mới chỉ hạch toán 70% doanh thu 9 tháng từ việc cho thuê cụm công nghiệp An Ninh - 75 ha, còn lại đến từ việc bàn giao các dự án bất động sản. Về mảng xuất khẩu sợi và khăn, sản lượng xuất khẩu đi Trung Quốc và Nhật Bản trong 9 tháng đạt gần 9.7 ngàn tấn, gấp 1.8 lần cùng kỳ, mang về doanh thu 777 tỷ đồng.

Quý cuối năm nhận được một số thông tin tích cực ở hai mảng kinh doanh chính: dệt may và cho thuê bất động sản khu công nghiệp. Về mảng xơ sợi, thống kê từ Hiệp hội (Vcosa) cho thấy xuất khẩu xơ sợi vẫn duy trì đà tăng trưởng trong bối cảnh ảnh hưởng bởi lạm phát toàn cầu. Lũy kế 8 tháng đầu năm, xuất khẩu xơ sợi đạt 1.16 triệu tấn, tăng 6.8% so với cùng kỳ. ADS cho biết ở thời điểm cuối tháng 9, số lượng đơn hàng xuất khẩu đã kín công suất cả năm.

Về mảng bất động sản khu công nghiệp, theo báo cáo nghiên cứu của CBRE Việt Nam, thị trường bất động sản công nghiệp trong 9 tháng đầu năm ghi nhận các doanh nghiệp đến từ Trung Quốc, Việt Nam, Nhật Bản, Hoa Kỳ và Liên minh châu Âu là các nhà đầu tư tích cực tìm kiếm đất công nghiệp và kho xưởng tại thị trường Việt Nam. Dự báo trong 2 năm tới, giá thuê đất công nghiệp tại Việt Nam sẽ tăng ở ngưỡng 6-10%/năm tại cả phía Bắc và phía Nam.

>> Điểm tên 3 cổ phiếu ngân hàng đáng đầu tư cho năm 2024, tiềm năng tăng giá tới 37%