Đức Long Gia Lai 'khất nợ' trái phiếu, vẫn xin làm cao tốc 77.000 tỷ đồng
Tiền mặt chỉ còn 13 tỷ đồng, nợ trái phiếu phải thanh toán gần 753 tỷ đồng, nhưng Đức Long Gia Lai vẫn theo đuổi dự án cao tốc quy mô lớn.
Báo cáo vừa gửi HNX của CTCP Tập đoàn Đức Long Gia Lai (HoSE: DLG) ghi nhận tình trạng chậm thanh toán gốc, lãi 2 mã trái phiếu.
Lô trái phiếu mã 30122017-01 có mệnh giá 134 tỷ đồng. Dư nợ gốc về 0 nhưng phần lãi 76,2 tỷ đồng chưa được thanh toán.
Lô trái phiếu DLG BOND14.19 có giá trị phát hành 366 tỷ đồng. Doanh nghiệp chậm thanh toán cả gốc và lãi với tổng số tiền 677 tỷ đồng.
Lý do là doanh nghiệp chưa thu xếp được nguồn tiền, đang thương thảo với nhà đầu tư.
Dấu hỏi về năng lực tài chính khi xin làm dự án lớn
Đức Long Gia Lai thiếu tiền nhưng lại đang đề xuất nghiên cứu dự án đường bộ cao tốc Bắc - Nam phía Tây, đoạn Pleiku - Buôn Ma Thuột - Gia Nghĩa, dài khoảng 257km theo phương thức PPP. Tổng mức đầu tư dự kiến lên tới 77.000 tỷ đồng, gấp khoảng 69 lần vốn chủ sở hữu.
Giai đoạn đầu của dự án dự kiến đầu tư quy mô 4 làn xe hoàn chỉnh, nền đường rộng 24,75m, tốc độ thiết kế 100 km/h. Tổng thời gian triển khai tối đa 4 năm, gồm 6 tháng đến 1 năm chuẩn bị đầu tư và khoảng 3 năm thi công.
Ngày 15/7, Bộ Xây dựng đã có văn bản chấp thuận cho phép Đức Long Gia Lai nghiên cứu, lập hồ sơ đề xuất dự án.
Về kết quả kinh doanh, quý II/2026, doanh thu thuần của DLG đạt 74,9 tỷ đồng, giảm khoảng 54% so với cùng kỳ. Doanh thu bán điện của công ty con suy giảm, trong khi việc thoái vốn tại CTCP BOT & BT Đức Long Đắk Nông từ quý IV/2025 khiến doanh thu phí BOT của đơn vị này không còn được hợp nhất.
DLG ghi nhận 51,2 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong quý II, giảm 13,2% so với cùng kỳ. Lũy kế 6 tháng, doanh nghiệp đạt 119,6 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 73%.
Tuy nhiên, lợi nhuận tăng không đồng nghĩa với lượng tiền mặt dồi dào. Tại ngày 30/6/2026, tổng tài sản của Đức Long Gia Lai đạt hơn 4.388 tỷ đồng, nhưng tiền và các khoản tương đương tiền chỉ còn 13,05 tỷ đồng.
Phần lớn tài sản của doanh nghiệp đang cho bên khác vay ngắn hạn 2.010 tỷ đồng và lãi phải thu về 726 tỷ đồng. Tuy nhiên, DLG đang phải trích lập dự phòng 1.357 tỷ đồng cho 2 khoản mục này.
Ở phía nguồn vốn, nợ phải trả ở mức 3.273 tỷ đồng, nhích nhẹ so với đầu năm. Trong đó, dư nợ vay ngắn hạn gần 687 tỷ đồng và vay dài hạn khoảng 1.150 tỷ đồng.
Vốn chủ sở hữu đạt 1.115 tỷ đồng, cải thiện so với mức 995 tỷ đồng đầu năm. Dù vậy, doanh nghiệp vẫn còn khoản lỗ lũy kế 1.981 tỷ đồng.
