Giá dầu vượt mốc 130 USD/thùng: “Quả bom” suy thoái chính thức được châm ngòi?

Thỏa thuận hạt nhân với Iran bị đình trệ, trong khi Mỹ và các đồng minh phương Tây đang xem xét cấm nhập khẩu dầu của Nga đã làm dấy lên lo ngại gián đoạn nguồn cung.

Trước mắt, những điều này đã kéo theo giá dầu Brent và WTI bật tăng ngay trong ít phút giao dịch đầu tiên hôm Chủ nhật (6/3) lần lượt đạt 139,13 USD/thùng và 130,5 USD/thùng – các mức cao nhất kể từ tháng 7/2008.

Dự báo của Rystad Energy – một trong những công ty nghiên cứu và tư vấn hàng đầu trong lĩnh vực năng lượng, xuất khẩu dầu của Nga sẽ sụt giảm 1 triệu thùng/ngày (và khả năng dự phòng nguồn cung hạn chế từ Trung Đông) có thể khiến giá dầu vượt 130 USD/thùng.

Từ kinh nghiệm hoạt động trong lĩnh vực ô tô vào những năm 1990, Nicholas Colas – người đồng sáng lập DataTrek Research nhận định, giá dầu tăng 100% trong một năm là dấu hiệu của việc nên bắt đầu suy nghĩ về một cuộc suy thoái. Ông nhấn mạnh: "Đây là thời điểm tốt cho việc xem xét giá trị của các cổ phiếu năng lượng để đa dạng hoá danh mục đầu tư".

Tuy nhiên, Nicholas Colas cũng lưu ý, nếu giá dầu chỉ tăng đột biến 130 USD/thùng sau đó giảm mạnh thì không quá đáng ngại. Còn duy trì trên mức 130 USD/thùng mới gây lo ngại.

Theo Nicholas Colas, các nhà đầu tư nên tập trung vào việc phòng ngừa rủi ro trên thị trường chứng khoán ngay từ bây giờ. Và tuyệt đối không bao giờ bán khống cổ phiếu ở đỉnh mới.

Một phân tích của JPMorgan từ năm ngoái đã đưa ra trường hợp thị trường chứng khoán sẽ đứng vững ngay cả khi giá dầu cao từ 130 - 150 USD/thùng.

Ở thị trường chứng khoán Mỹ, tỉ trọng các cổ phiếu năng lượng trong rổ S&P500 đã suy giảm đáng kể trong thập kỷ vừa qua. Hiện, cổ phiếu nhóm ngành này chỉ chiếm 3,8% vốn hoá thị trường, dù giá dầu đã hồi phục mạnh kể từ đáy tháng 3/2020. Thậm chí, các cổ phiếu công nghệ như Apple, Microsoft và Alphabet còn chiếm tỉ trọng lớn hơn toàn bộ cổ phiếu năng lượng.