Khuyến nghị cổ phiếu ngày 25/4: HAH, PNJ, NTL

CTCK Bảo Việt (BVSC): Khuyến nghị tích cực cổ phiếu NTL với giá mục tiêu 48.918 đồng

BVSC sử dụng phương pháp định giá NAV và so sánh để xác định giá trị hợp lý của NTL của CTCP Phát triển Đô thị Từ Liêm. Kết quả, giá trị hợp lý xác định của NTL là 48.918 đồng, tương ứng với mức thặng dư 50,7% so với mức giá đóng cửa ngày 18/4/2022, tương ứng với mức PE và PB lần lượt là 8x và 2x.

Từ những đánh giá trên, BVSC cho rằng NTL vẫn cơ hội đầu tư tốt trong trung hạn. Tiềm lực tài chính tốt cũng là điểm cộng giúp NTL có thêm cơ hội gia tăng quy mô quỹ đất. Ngoài ra, kết quả kinh doanh dự báo tăng trưởng nhanh hơn trong 2022 - 2023 là yếu tố hỗ trợ giá cổ phiếu.

Với kết quả định giá cho năm 2022, BVSC duy trì khuyến nghị OUTPERFORM cho NTL với giá mục tiêu là 48.918 đồng/cp.

CTCK Phú Hưng (PHS): Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PNJ

Trong năm 2022, CTCP Vàng bạc đá quý Phú Nhuận (PNJ) đặt mục tiêu doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế ở mức 25.834 tỷ đồng (tăng 32% so với năm trước) và 1.319 tỷ đồng (tăng 28%).

Trong năm 2022, sức mua thị trường trang sức phục hồi cộng hưởng với năng lực vượt trội của doanh nghiệp, chúng tôi kỳ vọng có thể vượt mức kế hoạch đã đặt ra trong năm nay. Chúng tôi nâng mức dự phóng doanh thu thuần của PNJ từ mức 25.353 tỷ đồng lên 27.064 tỷ đồng (tăng 38% so với năm trước).

Mặc dù biên lãi gộp ở mức 18,5% do tỷ trọng vàng miếng tăng cao, Công ty nỗ lực tối ưu hóa chi phí hoạt động. Lợi nhuận sau thuế ước tính đạt 1.736 tỷ đồng (tăng 72% so với năm trước).

Bằng phương pháp định giá DCF và P/E, chúng tôi đưa mức giá hợp lý cho cổ phiếu PNJ 138.700 đồng/cổ phiếu, tăng 17% so với mức giá hiện tại. Từ đó khuyến nghị mua cổ phiếu này.

CTCK Yuanta Việt Nam (FSC): HAH – Đồ thị giá có thể tiếp tục mở rộng đà tăng

Stock Rating của HAH ở mức 98 điểm cho thấy mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này là tích cực. Đồ thị giá của HAH đóng cửa tăng 4,9% và tiến sát mức cao nhất 52 tuần với khối lượng giao dịch tăng nhẹ so với mức trung bình 20 phiên.

Xu hướng ngắn hạn của HAH vẫn duy trì ở mức tăng và rủi ro ngắn hạn vẫn ở mức thấp. Ngoài ra, đồ thị giá đang trong giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho thấy đồ thị giá có thể sẽ tiếp tục mở rộng đà tăng ngắn hạn.